[7月23日]指数估值数据(让我们「躺赚」的两个操作)
文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)
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数据每天晚上更新。定投时可以参考前一天的数据。
绿色:当前被低估,适合开始定投的品种。
1. 有朋友问螺丝钉,为什么昨天投资的一些指数基金,本身指数下跌,但基金净值反而还上涨了呢?
例如螺丝钉组合里之前投资过的医药100,7月22日医药100指数下跌1.42%,但医药100指数基金,昨天反而上涨了0.7%。
指数基金净值和指数之间出现了2%的收益差距。
银行指数基金也是如此。昨天银行指数下跌,但场外银行指数基金净值反而上涨。
2. 这其实跟昨天科创板首批新股上市有关。
很多指数基金自己也有参与科创板打新股,打新收益会归入到基金净值中。
科创板首日涨幅不错,带动部分指数基金的净值涨幅超过了指数。
严格来说,指数基金涨的比指数高,也是一种「追踪误差」。
但我们现阶段投资指数基金,是买入后等待上涨。
所以这种跑赢指数的「误差」,对我们反而是有利的。
当然,后面科创板新股没有第一天这么「暴力」了,所以打新会有一些收益,但也不会太高。
核心还是指数基金自身的投资价值。
3. 这周一开始,指数基金有一个业务开始实施了,也就是转融通。
指数基金可以把手里持有的一部分股票,拿来参与转融通业务。
相当于把股票借给需要的投资者,主要是做空等投资者,这样来获得一部分出借股票的利息收益。
这些收益也会归入到基金净值里。
不过也不会提高太多,大约能增厚0.5%的年化收益率。
蚊子腿也是肉。
目前主要是规模2亿以上的、投资A股的指数基金,可以参与转融通业务。
螺丝钉组合所投资的A股指数基金,基本都符合这个条件。
4. 打新和转融通业务,是后面A股指数基金增厚收益的两个常规操作。
大部分规模在2亿以上、投资A股的场内场外指数基金,都可以享受到。
这两个业务都不需要我们做什么操作,只需要耐心的持有指数基金,就可以「躺赚」这两块收益。
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银行螺丝钉精心为大家提供的第1214期估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种,黄色为正常,红色为高估,蓝色为债券类参考资料。
b. 因为税率等原因,H股和恒生指数市盈率市净率需要乘以1.1,盈利收益率需要除以1.1,再跟国内基金比较。表格中为原始数据。
c. 空白表示没有或不适合参考这一项。
d. 证券行业为强周期性行业,波动大,投资难度高,不适合新手定投。
e. 投资星级:1星为泡沫阶段,5星为投资价值最高阶段。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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