文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
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螺丝钉之前在《财富三阶段，你处于哪一个？》里跟大家说过债券基金组合。
之前，推出了「钉钉宝90天组合」。
目前，钉钉宝365天组合，也上线了。
大家长按识别下面二维码，即可查看：
大家也可以在公众号上回复「钉钉宝」进行查看和购买。
二级债券基金，在国内的长期平均年化收益率大约是6-8%左右，这个收益是超过大部分一年期理财的。当然，二级债基也有波动风险，波动风险在5%-10%。
钉钉宝365组合通过配置二级债基等基金，争取超过大部分一年期的理财产品的收益。
最近两个半月，365组合的收益大约是1.36%左右。
- 如果资金在几个月的时间要使用，投资「钉钉宝90天组合」。
- 如果资金在大半年到一两年的时间要使用，投资「钉钉宝365天组合」。
- 如果资金在3-5年以上不用，投资「螺丝钉指数基金组合」。
股市短期大涨，不想追涨买入指数基金，可以用钉钉宝365组合来过渡。
给家人买指数基金，觉得波动大不放心，买银行理财又觉得收益低，则可以考虑钉钉宝365组合。
我们可以从长期平均收益、波动风险、适合投资的周期这三个角度，去看待不同的基金品种。
长期年化收益率2%-3%，基本没有下跌风险，适合投资几天或者几周的长度。
长期年化收益率3%-4%，波动风险很小（通常在1%以内），适合投资几个月左右。
长期年化收益率4%-5%，波动风险也不大（通常在5%以内），适合投资1年左右。
20%以下的比例配置股票等资产，其他80%以上的比例配置债券。长期年化收益率6%-8%。波动通常在5%-10%以内。适合投资1-2年的时间长度。
钉钉宝365组合，主要投资二级债基和绝对收益基金，波动通常在5%-10%以内。
二级债基整体也是长期上涨的，大部分年份里都是正收益，偶尔有的年份会下跌。
下跌的年份主要是遇到了股债双杀，例如2011年、2016年。
如果股票和债券市场，有一个表现好，二级债基的表现就还可以。
股债双杀，通常出现在股票市场估值处于高位、十年期国债收益率低于3%的阶段。目前还不具备这个条件，股票市场整体估值处于较低位置，债券市场估值正常。
如果出现大牛市，很多二级债基的涨幅也不错，能达到10%以上。
组合也会通过分散配置的方式，减少单只基金的波动风险。
跟螺丝钉指数基金组合一样，这个组合没有任何额外的费用，只有基金本身的费用。
365组合，跟90天组合一样，持有30天以上，就没有任何赎回费了。
不过从投资的角度来看，最好持有1年以上的时间长度比较稳妥。
钉钉宝365天组合的交易方式，跟螺丝钉指数基金组合是类似的。
如果大家有大半年到一两年的资金理财的需求，直接一笔买入就好。
其实钉钉宝90天组合和365天组合，都是在9月底就已经建立好了。
365组合最初选择了几只不错的基金，但后来遇到了一些问题：
有的基金申购费不打折，始终都有近1%的申购费（大部分基金申购费打一折），相当于小半年的收益没了；
最后经过沟通，调整为第二版的365组合，也就是大家现在看到的样子。
钉钉宝90天和365天组合是一个尝试，从大家投资需求的角度出发，去构建一些中短期的组合。相比货币基金或者一年期银行理财，争取做出一些优势。
如果大家有好的建议，或者有对其他组合需求的想法，也欢迎留言反馈给螺丝钉～
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）▼点击阅读原文查看钉钉宝365天组合
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