文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
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大家好，我是银行螺丝钉，欢迎来到这期的螺丝钉带你读书。「螺丝钉带你读书」也陪伴大家度过了几十期，为大家讲解了很多有趣、经典的书籍和故事，比如《不上班也有钱》、《如何读一本书》、《战胜拖延症》等等。还为大家详细介绍了几位投资大师：股神巴菲特、他的好搭档查理芒格和指数基金之父约翰博格。分享了他们的人生经历、投资生涯和投资的理念。
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《约翰博格故事汇总》
这几期，螺丝钉跟大家分享的是行为金融学这个学科，结合了很多学科相关教材和螺丝钉自己的感想。
前期回顾：
第一篇：你的行为，正影响着你的投资收益
第二篇：股票长期收益高，为何还有人买债券？
第三篇：心中那把尺子，影响着投资的收益和体验
第四篇：不变的是价值，变化的是人心
第五篇：回本了就忍不住想卖出，这是为什么？
第六篇：钱到手就想花掉，这是为什么呢？
螺丝钉上学的时候，有段时间也是比较能花钱。喜欢一类东西，就愿意在上面花很多时间和金钱，但有的时候就会大手大脚。
其实，当下的享乐偏好，对我们家庭资产的影响是很大的。巧妇难为无米之炊，收入都花掉了，米直接没了，之后的投资也就无从谈起。我们可以回想一下，每个月发下工资来之后，自己的钱是怎么花掉的。- 如果大部分的钱，是集中在工资到手后的前一两周就花掉，那就说明了，自己有当下享乐偏好。
- 假如说工资在一个月里是比较均匀的花掉了，那说明自己还是比较理性的，当下享乐偏好就比较轻。
大家可以多统计一段时间的开销，这样会更准确的判断。
之前也有人做过调查。在美国，政府会为低收入人群，每个月提供食品券。低收入者，每个月可以拿着食品券去超市兑换食品。调查结果发现，这些低收入者，领取食品券之后，倾向于短时间里就大吃大喝，而不是平滑到每个月去均匀的兑换食品。一个理性的人，他会规划好自己的收入和开销。比如说，但有当下享乐偏好的人，大部分钱都是到手后就立刻被花掉了，存不下什么钱。我们身边有很多这样的人，都是没有太多耐心的，或多或少的有当下享乐的偏好。不过，一旦意识到自己有这种偏好，其实是可以进行改善的。
自我限制，有主动的限制，也有被动的限制，并且被动的限制更有效。我们每个月工资到手之后，会看到收入的一部分投入到了养老金。从收益率的角度来说，养老金的长期年化收益率并不高，也就是跟债券基金差不多的水平。因为社会上大部分人是不耐的，钱到手都是倾向于短期花掉，甚至会借贷消费。那可想而知，到晚年退休后收入大幅下降，这些人的生活质量会很差。少部分人做好了规划，能在晚年退休后保持一定的生活水平，但不能保证所有人都能做到。这种制度并不灵活，不会根据每个人的自律情况来加以区分，但至少可以保证大部分人晚年能享有一个基础的生活质量。
在此基础之后，我们可以再通过增加自我限制的方式，更好的让自己存下钱。如果从收益率的角度来说，定投并不是收益率最大化的投资方式，5星级或者接近5星级的时候一次性重仓，这样收益率会比定投更高。之前也有基金公司做过调查。采用定投这种方式的投资者，平均持有股票基金的时间，大幅超过市场平均。本身定投也是一个类似强制储蓄的机制，可以像养老金那样帮助投资者积累下资产，而不是拿到钱的时候花掉。所以说，定投确实是很适合上班族投资股票类基金的一种投资方式。
还有一些其他的小技巧，可以帮助改善当下享乐偏好，比如说：- 家里的孩子上学经常乱花钱，那么生活费按周打款，会比按月打款，更有效。
- 如果知道自己有当下享乐偏好，那么对信用卡消费、借贷消费就要格外谨慎，尽量不使用。
- 每花100元，就强制自己拿出10元投资到基金上，这也可以显著的抑制自己的消费冲动。
享乐偏好并不难克服，关键是首先意识到自己的当下享乐偏好，然后才会想办法去克服。作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
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