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快手的核心矛盾,发生了转移
4Q21,DAU为3.23亿。同比增长19.2%;
MAU四季度5.78亿,同比增长21.5%;
单用户平均时长增长至118.9分钟,同比增长32.3%;
总流量增长达到了57.6%(意味着广告收入,至少多涨这些);
算法的分发能让效率高起来,但算法美学,取的一定是最大公约数,强调多数人审美;而内容社区本身多样性失去后,就会有部落的人群离开,这注定意味着其他小部落有空间;
基于这些理解,现在去看当初那些质疑的逻辑,比如网络效应,其实发现经不起推敲。
当然,我们也需要审视一下,快手业务是怎么好转的,而不是“被数据欺骗”。
财报里面聊到“我們為不同用戶群體提供有針對性的內容營運及推薦方案”——
这些问题,在去年7月份,快手内容SKU扩张时候,就聊到这些。详见
快手能长期存在的底层逻辑,也是业务能够持续反转的原因。上季度我说过,“快手反转已然成立,接下来如何把握呢?”
2、降本增效,进展是否顺利,变成一个ROI思维执行团队
直播同比增长11.7%,88亿元——可以理解,毕竟让位公域流量的发展
广告(财报叫线上营销服务)增长55.5%,132亿元——内心OS:这搞鸡毛啊,四季度总流量增长57.6%
,怎么回事啊Rev增长,配不上流量增长,商业化效率下滑了? 其他收入(主要电商),四季度24亿,同比增长40.2%
但是继续看,电商GMV增长,就不是如此了。
电商全年增长达到了6800亿,同比增速为78.4%;
而全年其他收入增长高达99.9%,约为74亿元;
这一点,在短视频领域的海外FB推出reels、snap,都曾经上演过,我直接贴团队研究的素材,可能有点模糊