成品油低价盛宴背后的利益争夺战

2017-07-06 中国经营报微能源中国经营报微能源

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6月29日，山东省淄博市一中石油加油站打出1.5元/升的优惠招牌。

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“油价3.95元，便宜不？”看到同行在朋友圈发的低油价图片与感慨，山东博兴县出租车司机老张给他点了一个赞，他一边向新京报记者展示该图片上的92＃汽油价格，一边询问，“最近是发生什么大事了吗？油价咋快和气价一样了？”

92＃汽油3.95元/升意味着什么？新京报记者查询资料发现，2005年7月北京市93#汽油价格为3.96元/升，90#汽油涨至3.99元/升。也就是说，山东局地油价，已跌回12年前。

是什么为广大消费者打造了如此的“低价盛宴”？

环顾今年上半年的油价发现，发改委累计进行了10次油价调整，其中6次为下调，国内汽、柴油价格每吨分别累计降低605元和580元。最近一次也是上半年跌幅最大的一次在6月24日，自2017年6月23日24时起，国内汽、柴油价格（标准品）每吨分别降低250元和240元，近期调价窗口将在2017年7月7日24时开启。

同时，今年2月开始，中石化及中石油加油站的柴汽油零售价格战悄然打响，优惠幅度空前，大部分直降1-1.5元/升，主要集中在山东、河南、浙江、广东等地区。

新京报记者走访山东省多地发现，集中于山东的地炼与两桶油的价格战尤为激烈，背后暗藏着地炼和“两桶油”的利益博弈。

油价下行

成品油价持续走低

今年上半年，国内成品油价持续走低，山东部分地区的油价已跌破4元。

位于博兴县郊的地炼企业京博石化下属的京博家油站，持卡客户可享受全天1.5元/升的优惠，而在淄博市华光路，民营加油站和中石油、中石化加油站在相距不远处各自亮出降价招牌，优惠幅度在1元/升至1.6元/升不等。

在相隔不到100米的省道两旁，一边是挂满直降1.5元/升条幅的中石油，另一边则是直降1.6元/升条幅的中海油。

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“我们这啊，最不缺的就是加油站，你看看这有多少，马路这边，十字路口斜对角，都是加油站。”司机李刚开着出租车，经过淄博市华光路，这条长度约10公里的道路两旁，约有37家加油站。

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为争夺客户，有的民营加油站开展客户服务，办油卡送洗车、免费送玻璃水等附加服务。位于淄博市鲁泰大道辅路的振兴加油站，是一家民营加油站，这里每周二、六全天优惠1.5元/升。经常在这里加油的李女士介绍，“这里加油优惠的时候，经常要排队几十米，办卡还能免费洗车。”

此外，各个加油站还会选择错开优惠时间。加油站密集分布在十字周边，直线距离不过100米。中化石油加油站92＃汽油每周二、四、六折合优惠1.6元/升，其他时间折合优惠0.9元。同在华光路的壳牌加油站，则是二、六执卡92＃汽油最高优惠1.6元/升，95＃汽油优惠0.6元/升。

在山东省博兴县城东街道西辛安村的辛安加油站，路边的LED屏幕上滚动显示：汽油低至3.98元/升，柴油低至4.18元/升。销售员介绍称，“我们比国营加油站的价格低了两块，50升的油箱，加一次就省100块呀。”

为何油价可以降这么多？隆众分析师李彦介绍，目前我国加油站成品油零售价定价遵循两个规则：一是国家发改委每10个工作日公布成品油的最高零售价，只要不超过这个最高限价，加油站可以自主定价；二是加油站成品油定价还要考虑生产规模、交通、地理位置、利润、人工费等，所以地处偏僻的加油站可能会出现非常低的价格。

终端争夺

得终端者得天下

在打价格战的同时，地炼与两桶油还在争相抢夺民营加油站。

新京报记者从多处信息源处了解到，目前地炼、民营加油站和中石化、中石油加油站，都在通过收购、加盟、租赁等方式，不断扩大自己的“终端版图”。

依据年报数据，仅2016年，中石油就新开发加油加气站467座，建成投运420座，在国内运营的加油站总数达到20895座。今年1月，山东金盾石化集团宣布对GS加德士中国9座加油站的收购已全面完成，成为首个并购世界500强公司业务的中国民营石油企业。6月27日，湖南和顺石油在证监会网站披露招股书，和顺石油本次IPO拟募集资金约12.65亿元，其中6.93亿元计划用于收购加油站储备金项目。

终端的争夺导致了民营加油站的转让价格持续走高，涨幅超过北上广房价。其中，济南市区加油站转让金千万起。

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“加油站也分区域，县城的加油站转让金大概在500万左右，中间人可能获利一两百万，而像省会城市市区内加油站，车流量高，不算年租金，仅转让费就是千万级的。”一位业内人士介绍，最近经常接到电话询问哪里有加油站转租或者转售，“各方心里都很清楚，得终端者得天下，所以谁有更多的加油站，谁在未来就有更多的话语权。”

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隆众分析师薛群介绍，“油价下行是阶段性的，和其他行业相比，加油站利润率依然比较高。只不过价格战之后，和以前相比，利润率有所下降。但这都是暂时的。目前全国加油站12万座，其中民营加油站超7万座，随着政府管控严格，市场饱和，新增加油站需要审批土地，难度大，周期长。各方都在争夺加油站这个零售端。”

原料较量

油品升级增地炼成本

优质油源是油企的命脉，而相比两桶油，地炼在获取优质原料上的劣势明显。

6月30日，在山东桓台县经营一家炼油厂的马先生对新京报记者说，对于地炼行业来说，最重要的就是原料，但这方面，地炼一直都是在两桶油的夹缝中求生，曾一度“无米下炊”。

2013年中国化工集团获得1000万吨原油进口权，但仅有21家企业获得配额，并且每年动态调整。那些未获得配额的地炼企业，就不得不采购价高、产品质量低的燃料油作为原料。

优质原料受限阻碍了地炼企业的发展。当地一位地炼企业负责人介绍，每家地炼油企业内都有一个专门的原油期货部门，来为企业经营做投资和避险。此外，目前地方炼油企业的业务覆盖方面，从过去小到只加工一个环节，大到从加油站到便利店，再到环保农业。“可以看到不同类型的地炼企业都在寻找自我突破，在两桶油的围剿中寻找更大的生存空间。”

炼油而不是炼化，终端布局起步晚，运输短板，铁路、管输少，地炼品牌认知度不及主营。

过去，很多地炼企业的原料是杂质多，硫、酸和重金属含量较高的燃料油，加工难度和成本较高。如今，在从海外直接购买原油后，加工的难度和成本降低，油品质量接近主营，有的地炼企业还成为“京六”标准油品的供应商，如山东汇丰石化等地炼企业。但原料受限，油品质量以及升级挑战，仍是横亘在地炼头顶的两座大山。

而相比之下，央企由于加工品质较好的管输原油，因此加氢负荷较小，加工难度相对较小。

同时，受成品油批发、零售政策以及加油站布局限制，地方炼化企业销售网络建设起步晚、空间小、不完善，自行零售空间小，大幅压缩了地方炼化企业的利润空间。隆众分析师薛群介绍，“地炼企业产业链相对主营来说，更加单一，主要集中在柴汽油环节，而对产品上下游的开发较少，不像主营产自销一体，链条完善。”

近年我国环保要求上升，油品逐年升级，也加重了地炼企业的负担。公开资料显示，油品升级在山东省的具体时间安排为：2014年1月1日起，全面供应国四标准汽油；2015年1月1日起，全面供应国四标准柴油；2018年1月1日起，全面供应国五标准汽、柴油。一位地炼企业负责人透露，“不考虑前期装置投入，油品质量每上升一个级别，增加420元/吨的脱硫成本，炼厂需要承担210元的成本，这对地炼来说打击甚重。”

资本运作

两桶油盯上炼化业务

为了获得优质原油，有的山东地炼企业开始寻求与大型石油央企联姻，而在这种合作中，作为地炼只能选择被收购或者被控股。

这就在某种意义上打破了山东地炼企业曾为应对两桶油的围剿而组成的联盟。

2016年2月，由山东东明石化发起，中国（独立炼厂）石油采购联盟由山东省炼油化工协会和山东东明石化集团有限公司倡议成立，旨在组织有进口原油配额的地炼企业建立集中采购进口原油平台，实现集中采购、一致谈判、统一价格、集中结算、集中贷款、并按各自配额分量使用。

“抱团取暖是化解风险最佳选择。面对种种风险，深化合作、抱团取暖似是较为合理的选择。”张留成表示，通过股权交换或成立炼化集团推动更深层次融合，优化地炼企业在原料、物流、资金、产品等方面的配置，才能有利于大资金、大物流的形成，防止重复建设和同质化竞争，提高行业核心竞争力和话语权。

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然而，为获得原油，部分山东地炼企业开始脱离联盟，寻求与大型石油央企联姻，进而被盯上炼化业务的两桶油所并购。业内人士称之为“卖身”换油源。

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2010年潍坊弘润石化和中化集团公司达成合作，中化集团掌控51%股份，弘润石化掌控49%。

近年来，石油巨头不断收购地方炼厂。目前，中国化工控股正和集团、昌邑石化、华星石化、青岛安邦、济南长城等共1950万吨产能；中化集团控股潍坊弘润570万吨产能；另外还有中海油收购的山东海化等。随着石大科技、天宏新能源被收购，央企控股企业在山东地炼所占的份额增加至20.5%。

来源：新京报