发布稿丨《2016中资银行国际化报告——对标国际一流》（中文）
2016
中资银行国际化报告
——对标国际一流
浙江大学互联网金融研究院（AIF）携手
中国国际金融学会 普华永道 中国人民大学国际货币研究所（IMI）共同发布
2015年，世界经济形势愈加复杂、中国经济新常态特征更加显著、人民币国际化进程取得突破性进展、“一带一路”战略逐步深化。在此背景下，中资银行的国际化脚步继续延伸，境外经营总量持续扩张、境外机构布局日趋完善、国际影响不断增强。但与此同时，中国银行业的国际化发展无论从业务拓展广度还是市场挖掘深度上，均与国际顶尖的综合性银行有较大差距。因而，在更为复杂多元的金融格局下，充分了解发展现状、积极把握发展机遇、总结借鉴海外经验、合理规划机构布局、制定完善发展战略对中资银行的国际化发展十分重要。
从CBII到BII
在中国经济进入新常态强调“实行更加积极主动的开放战略”、人民币加入SDR国际化进程持续推进的当下，《2016中资银行国际化报告——对标国际一流》在2015年首次提出中资银行国际化指数（Chinese Bank Internationalization Index，CBII）的基础上，选取两类指标从境外分支机构情况、资产状况、营业业绩等方面建立了银行国际化指数（Bank Internationalization Index，BII），拓展了指标体系的适用范围：除对国际化发展具有代表性的中资银行进行评分外，还选取了全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks，G-SIBs）中数据较为全面的16家外资银行予以分析，借此梳理中资银行国际化成果、对比中外资银行国际化差异、探索中资银行国际化路线、研究中资银行国际化风险，从而为中资银行国际化发展提供可借鉴经验。
中外资银行国际化排名
根据上述BII编制方法，本报告计算出了5家中资大型商业银行、5家中资股份制银行及16家外资银行的BII数值，并对其进行了排名，具体如下：
基于中外资银行BII结果及相关国际化现状数据，本报告得出中外资银行国际化发展的七个核心结论：
一、中资银行BII总体量升速降，五大行股份制差距缩小
2015年五大行合并BII为8.90，相比2014年的8.54增幅仅为4.1%，低于2014年增幅水平（12.0%）。其中，中国银行依然代表了中资银行国际化的最高水平，BII为21.57，此后依次为中国工商银行（8.94）、交通银行（7.15）、中国建设银行（4.33）、中国农业银行（3.41）。5家股份制银行合并BII为2.70，2015年增幅达10.1%，高于五大行BII增速，但仍低于其2014年增速（20.7%），中信银行与浦发银行分别以4.36和3.66的BII数值位列总排名第20与22位，与中国建设银行（总排名21位）及中国农业银行（总排名23位）旗鼓相当，国际化发展进步喜人。
二、中资银行境外布局覆盖全球，“一带一路”颇受重视
中资银行的境外机构依然延续“先近、后远；先发达、后发展”的布局特点，五大行全球布局共57个国家（地区），亚洲境外分支机构数量占44.4%。“一带一路”沿线成为投资热点，2015年，中国银行在与海上丝绸之路密切相关的东南亚地区新设5家分行，并发行“一带一路”债券约40亿美元；同时，连接欧亚大陆的路上丝绸之路金融活动亦开展的如火如荼，中国建设银行2015年在欧洲地区新设分支机构5家，分别位于英国、法国、西班牙、意大利与荷兰。
三、中资银行影响力获得认可，但BII仍与外资差距明显
2015年，工、农、中、建四家中资银行均上榜G-SIBs名单，占名单总数的13.3%，与法国、英国上榜银行数量相同，但仍低于美国（8家银行上榜）。在BII评分体系中，16家外资银行平均BII达53.65，为五大行合并水平的6倍，股份制银行合并水平的19.9倍。中资银行BII最高的中国银行仅在26家中外资银行中排名第16位，BII数值是排名第一的渣打银行（88.84）的四分之一。中资银行境外市场拓展相比外资银行有较大欠缺，2015年，汇丰银行机构所在国家数占比仅为五大行这一合并指标的2.4倍，但境外机构占比却达到五大行合并指标的43.7倍。此外，中资银行境外贷款占比与外资银行差距相对其余经营指标而言最小，中资银行境外经营仍侧重于存贷款业务，当前过分依赖利息收入的盈利模式亟需改变。
四、中资银行境外规模总体增长，外资银行已处于成熟阶段
截至2015年底，五大行境外资产总规模达98727.7亿元，相比2014年增长14.2%，占五大行资产总规模的11.8%，增长明显，但境外占比基本与2014年持平。相比之下，外资银行国际化成熟期的特征更为明显，尽管16家外资银行的境外资产、存贷款及雇员平均增速在近10年基本围绕零增长率小幅波动并有所收缩，但境内外规模基本平分秋色，各指标排名前5的外资银行境外数据占比均在60%以上。
五、中资银行境外经营成果丰硕，对比外资国际化仍然路漫漫
2015年，五大行境外营业收入总规模首次突破2000亿元，境外利润首次突破1000亿元，相比2014年分别增长17.0%和6.7%，境外盈利能力值得肯定。但除中行外，中资银行境外营收及利润占比普遍低于10%，与外资银行差距明显。2015年五大行境外营收占比平均水平（8.0%）仅为外资银行境外营收占比平均值（59.4%）的七分之一，境外利润占比（8.3%）则仅为外资银行平均水平（68.7%）的八分之一，未来境外发展仍然路途漫漫。
六、国家大小与经济规模、货币国际化程度、银行业务定位等因素会对银行国际化形成影响，传统国际化模式是银行国际化主流模式
报告通过分析典型银行国际化案例发现，一国国家越小、经济规模越大、经济越发达、经济国际化程度越高、货币国际化程度越高、企业国际化程度越高，均有利于该国银行的国际化发展，全能银行或批发银行的国际化程度亦高于零售银行。此外，在银行国际化的发展模式中，天生国际化模式要求银行具备诸多特性，可复制性较差，因此目前国际上银行更多地采用传统国际化模式实现海外发展。
七、风险案件不断显现，风险管理至关重要
金融机构在经营中因为各类风险而遭受惩罚与损失的案件屡见不鲜，据统计，2008~2014年，摩根大通、花旗集团、高盛集团、美国银行、富国银行等5家美国金融巨头所遭受的罚款案件在150次左右，金额超过950亿美元。而中资银行境外发展时间较短，经验与能力的欠缺使其在国际化扩张时更易面临多种风险。从2000年至今，因盲目扩张、风控薄弱、法律知识欠缺等因素引起的中资银行各类风险案件已不下十起。因而，中资银行在积极学习外资银行经验的同时，也应当重视对国际经营风险的防范与控制。
中资银行海外发展战略建议
在未来，世界经济形势依然严峻，美国大选与美联储加息给美国经济复苏带来了不确定性、英国脱欧使欧洲经济前景愈加不明、新兴市场亦在多种风险中波动加剧；中国经济仍将处于新常态，供给侧结构性改革成为主题。
在这一背景下，中资银行应清晰认识到与世界最前端国际性银行的显著差异，在提升国际化水平的同时，需结合当前国内外环境、利用政策发展机会、采取新型发展手段、调整境外扩张步伐，实现稳健的海外扩张。
在“走出去”的区位选择上，应加强与“一带一路”战略沿线国家的金融合作，在东南亚地区注重对海上项目及进出口贸易的支持，与蒙古俄罗斯及中亚5国逐步健全现有合作机制并推进深层机构互设，在西亚北非地区加强能源基础项目的资金支持，南亚地区则可通过并购等方式扩大网络布局，在中东欧地区增加机构设立以拓展当地金融业务。
在“走出去”的模式选择上，可以利用中国互联网金融异军突起的态势，建立各类跨境电子商务产业园，在“一带一路”沿线国家进行丰富而广阔的互联网金融实践。在国际化经营的风险防范上，中资银行应努力提升自身的国际视野与思维能力，从战略规划、合规管理、环境研究等多个方面共同入手，防范风险。
总而言之，中资银行的国际化道路仍然任重而道远，认清差距是发展前提，借鉴经验则可以少走弯路，在把握现有政策与新兴技术的同时，制定适合自身的国际化战略，稳健地进行境外扩张，方为长久之策。
主办单位介绍
浙江大学互联网金融研究院（AIF）
浙江大学互联网金融研究院（AIF）立足于互联网金融发展最快的地区——浙江省，这里拥有众多不同模式、极具创新意识的互联网公司、金融机构和互联网金融企业。
AIF秉承“综合型，开放式”的理念，凭借浙江大学雄厚的学术力量和互联网企业丰富的市场经验数据，以及浙江省得天独厚的地理优势，是一个依托浙大、浙江，放眼全国、全球的“政、产、学、研”四维一体的互联网金融研究平台体系。
AIF汇聚浙江大学管理学院、经济学院、光华法学院、计算机科学与技术学院和数学科学学院等相关研究力量，整合国内外长期从事金融工作和研究的专家学者、行业企业资源，是首个立足于学科体系发展的互联网金融研究院。
AIF下设互联网与创新金融研究中心、互联网金融发展研究中心、互联网金融法律研究中心、互联网金融技术研究中心、数学与互联网金融研究中心，从不同的角度聚焦互联网金融，开展跨学科研究。
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普华永道（PwC）
普华永道（PwC）于1902年在香港成立，并于1905年进驻上海，是在中国大陆最具规模的专业服务机构，在中国大陆、香港和澳门设有20个办事处，共拥有员工15,000人，其中包括约600名合伙人。
在2015年度，普华永道为财富杂志（Fortune）全球500强公司当中418家，以及金融时报（Financial Times）全球500强公司当中的443家，提供审计、税务和管理咨询服务。普华永道中国大陆、香港管理咨询服务是一支领先的管理咨询团队，专注于为客户创造可持续的价值与变革，帮助客户解决由战略到执行过程中存在的复杂商业问题。普华永道被风险杂志亚洲版（Asia Risk Magazine）评为2013年度最佳咨询公司，被Brand Finance评为2015年度全球最强B2B品牌。
作为行业思想的领导者之一，普华永道致力于推动金融风险管理领域的知识理论更新，积极参与各类行业学术活动，赞助并领导各类研究和开发活动，出版了大量有关风险管理以及Solvency II/Basel II等方面的颇具影响力的书籍、文章和刊物。无论客户身在何处，普华永道均能提供所需的咨询服务。我们拥有实务经验丰富、高素质的专业团队，聆听各种意见，帮助客户解决业务问题、抓紧机会，发掘每个商机；我们的行业专业化有助于就客户关注的领域共创解决方案。
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中国国际金融学会
中国国际金融学会成立于1983年，是从事国际金融领域科学研究活动的全国性、群众性学术团体。目前，中国国际金融学会挂靠在中国银行股份有限公司，学会接受中国人民银行总行和国家民政部的业务指导和监督管理。
中国国际金融学会自成立至今，组织一大批我国国际金融研究方面的知名专家，组织开展学术交流活动，在积极探索国际金融理论，跟踪国际热点问题，借鉴国际银行业先进经验等方面发挥了积极作用。近年来，学会《国际金融研究》、《国际金融》两本杂志的发行量大幅增加，社会影响力进一步扩大。
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中国人民大学国际货币研究所（IMI）
中国人民大学国际货币研究所（IMI）成立于2009年12月20日，是专注于货币金融理论、政策与战略研究的非营利性学术研究机构和新型专业智库。研究所秉承“大金融”学科框架和思维范式，以“融贯中西、传承学脉、咨政启民、实事求是”为宗旨，走国际化、专业化和特色化发展道路，在科学研究、国际交流、科研资政以及培养“能够在中西方两个文化平台自由漫步”的国际金融人才等方面卓有成效。
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研究与专家团队
研究团队：
贲圣林 IMI执行所长、浙江大学互联网金融研究院院长
俞洁芳 浙江大学经济学院金融系副主任
顾 月 浙江大学经济学院硕士研究生
吕佳敏 浙江大学经济学院博士研究生
龚慧超 浙江大学经济学院硕士研究生
谷寒婷 浙江大学经济学院硕士研究生
帅 旗 浙江大学经济学院硕士研究生
专家咨询委员会（姓氏拼音序）：
曹 彤 厦门国际金融资产交易中心董事长
陈卫东 中国银行国际金融研究所所长
鄂志寰 中银香港首席经济学家
焦瑾璞 上海黄金交易所理事长
金 煜 上海银行董事长
刘 珺 中国光大集团股份公司副总经理
王维安 浙江大学金融研究所所长
王永利 乐视高级副总裁
向松祚 IMI副所长
杨再平 中国银行业协会专职副会长
张立钧 普华永道大中华区金融行业主管合伙人
张晓朴 中央财经领导小组办公室宏观局副局长
赵昌文 国务院发展研究中心产业经济部部长
赵海英 中国投资有限公司首席风险官
赵锡军 中国人民大学财政金融学院副院长
来源：IMI财经观察
编辑：翁柔