这个很多人都持有的票，未来出现腰斩是大概率事件~

大家好，今天说两件事。

第一件事，立个FLAG。

牧原股份这个票，今天的股价在95元左右，未来出现腰斩，跌破50元，是大概率事件。

这里特别申明，我并不是说这个股票未来短期不会出现上涨，而是说，等猪肉涨价潮过去之后，牧原的股价回归是正常事件。

牧原现在的股东人数蛮多，“相信越来越多的人认识到了他的价值”，股东人数超过4万。

猪肉股本质上是周期股，现在是涨价周期，自然有业绩。而这个市场现在的风格又是崇尚业绩，所以，自然炒的如火如荼，这是可以理解的。

但是，炒股票就是炒股票，别说自己是价值投资。

猪肉股改变不了自己是周期股的本质。也不要认为，只要猪肉价格持续上涨，猪肉票就一定会持续上涨。

运作的主力，比谁都清楚，猪肉价格不可能一直维持在如此的高位。

周期股，看PB就好，别盯着未来一两个季度的业绩。如果你看业绩，你看了三年以后的业绩么，你用三年以后的业绩算一下，现在估值贵不贵？

今天发这篇文章，并不是想得罪谁，我只希望我的读者，不要用价值投资的心态来看待牧原。

如果你崇尚价值投资，未来会有更好的价格等待你，比如说腰斩以后。。。

第二件事，过去一段时间，卫斯理普及过很多关于北向资金对市场的影响，但是必然还是有很多人东看一眼，西看一眼，然后从未走心，最后就忘记了，然后问很多我说过的问题。

我今天再系统地解释一下，如果未来大家有问题，可以再参考今天的文章。

1. 北向资金过去几年的流入，的确一定程度上对A股的风格变化，产生了重要的推动作用。

但是北向资金配置A股，他们配置的主要原因是是被动配置，而不是主动配置，比如觉得A股很便宜。

北向某一阶段的流入或者流出，是受到国际市场以及汇LV等综合因素影响的。

如果按照很多人的想法，北向资金是觉得A股便宜了，那么，3000点的时候他们买买买，2900点的时候，应该加大力度买才对，但是，显然他们最近并没有这么做。

而经过本月月底的MSCI的20%的被动配置完成之后，明年要增加多少比例，还是未知数。

2. 北向资金并不能从根本上改变A股的走势。

北向资金对一部分股票的走势是有非常大的影响的，但是，并不能从根本上改变A股的走势，这种细水长流的流入方法，也无法给A股带来牛市，毕竟他们的力量还是非常有限。

即使北向资金一天流入80亿，有的时候却也不一定能拉动市场。

很多时候，之所以市场的日内走势跟北向资金的流入相同，是因为一部分没有脊梁的资金，以北向资金马首是瞻，进而改变了自己的行为模式。

3. 不要认为北向资金在增持某一个票，某个票就一定会涨，北向资金在坚持某个票，某个票就一定会跌。

五粮液就是一个典型

万科是另一个典型

北向资金只是其中一个参与博弈的资金而已。

4. 当前市场的抱团，带来的一部分股票的持续新高，让很多人认为某些一直涨涨涨的股票就是好股票，是核心资产，以后会一直涨下去，是错误的观念。

这些所谓的好公司，都是要看业绩的。再好的公司，他也是跟业绩挂钩的，现在的很多好股票的上涨，是一种趋势，是泡沫的延续，未来一旦业绩增速不及预期，筹码就会出现松动，股票出现30%的回撤是正常事件。

你们可以算一下自己的股票PEG是多少，是否可以看懂。

如果PEG很高，这个股票现在的高估，未来是要还债的。

PEG的算法，参见我以前写的投资成长股遭遇业绩变脸，股票应该几个跌停

泡沫里游泳很好，但是，请记住，你在泡沫里游泳，并不是价值投资。

5. 北向资金里面，有不少穿着马甲的资金。

蓝片哥就是其中一个典型，很多时候北向资金的突然迅速流入，就是哥在风骚的表演。

意思就是告诉你，我拉了，你们快来跟呀。

有一些个股里面，也有内资过去，穿着马甲，意思很明显，就是告诉你们，老外都在增持这个票，肯定是个值得价值投资的好票。

6. A股未来的真正的好公司的模式，应该是类似下面的苹果一样的，一直涨，甚至出现泡沫，然后业绩不及预期，出现较大的回撤，甚至腰斩，然后业绩又开始回来了，然后继续涨涨涨。

所以，把握好节奏很关键。

综上，我想告诉大家的是，玩好公司没问题，但是也要有好的价格。千万不要认为持有好公司就是价值投资，价值投资并没有那么简单，更不要抱着老外的臭脚，以为老外持有的就是对的。

不要以为我酸，昨天的文章写得很清楚，我的量化模型，今天还在新高，但是，我绝不认为我是价值投资，我只知道，我的确是在泡沫里游泳。

此外，相反，当前的市场这种抱团的玩法，未来早晚有人会还债的，只是，我也不知道，最后怎么个还法。

先看看什么样的机缘，会导致抱团的筹码松动吧~

就我自己而言，虽然我喜欢在泡沫里游泳，但我同样喜欢一些从长期来看，还躺在地板上无人问津的票~

本文未来会收录到我们的精华文章股市数钱秘籍都在这里了~一文中，以作为一个谨慎的老司机的提示。

今天的文章，我再放个打赏好了。

只有打赏了，认真了，走心了，才能记住。否则，又是左耳进右耳出。

不然，我知道，投资的路很漫长，慢慢的，很多人就掉队了。整天打折价值投资旗号的大V很多，但是没事给你说风险的人不多。

如果舍不得打赏，也可以点个“在看”。

如果你什么都不做，你可能就是传说中的喜欢白嫖~