刚刚，这个富得流油的国家破产了
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来源：黄生看金融（本文不代表金融五道口立场）
思往事，惜流芳，易成伤，最断人肠。一个曾经富得流油的国家，今天晚上，正式破产了，往事不堪回首月明中。
今天委内瑞拉表示，无法在30天的宽限期内偿还3500万美元的债务利息，也就是选择了违约。
这个消息一出来，国际投资机构就吓坏了，因为这才是3500万美元的利息，接下来委内瑞拉还有90亿美元的债务本金要到期，到时候更加难以偿还。
美国的评级机构标普立刻将委内瑞拉发行的债券评级下调，并表示未来三个月内，委内瑞拉再次违约是大概率事件。
其实委内瑞拉目前的债务违约，很大原因是美国造成，因为特朗普下令禁止委内瑞拉企业在美国的交易所发债、交易，这导致了过去发行的债券无法借新还旧。
委内瑞拉的国际融资能力几乎完全被切断了，这使得这个国家的财政急剧恶化，因为仅有的一点外汇储备都用来偿还债务了。
现在的委内瑞拉对于特朗普落井下石的行为极度怨恨，并号召本国人民抵制特朗普，而特朗普也不甘示弱，表示要派兵进攻委内瑞拉。
委内瑞拉陷入困境是特朗普乐意看到的，因为这个国家总是挑战美国，让美国好不心烦。
委内瑞拉为了避免债务违约，避免本国破产，采取了两个大动作，任何一个动作都可以说是创造性的。
一个是在原油贸易领域抛弃美元，采取人民币等多种货币结算。这是非常正确的，因为这可以降低美国制裁的风险。
而且如果用人民币等结算，可以获得中国的商品，用于委内瑞拉国内民众的需求，可以大大降低国内的通胀。
然而委内瑞拉的动作还是太晚了，所欠的美元债务到期，让他们立刻陷入了违约，而且用人民币等结算，也挑战了美元，特朗普也不会放过。
委内瑞拉还准备采取另一个天才的动作，那就是发行虚拟货币，而虚拟货币的背后是用委内瑞拉的原油储备进行背书。
全世界的虚拟货币都没有财富对应，可是委内瑞拉的虚拟货币有大量的原油储备对应，这应该是不错的动作。
可惜刚提出这个创举不久，还没来得及设计、开发，债务违约就戛然而止，接下来何去何从，还真不好说。
委内瑞拉作为全世界原油储备最丰富的国家，如今堕入万劫不复的深渊，一个富得流油的国家，竟然现在陷入了油荒，这真的很讽刺。
根据欧佩克最新的统计，现在的委内瑞拉生产的石油已经创下了三十年来的新低，只有每天190万桶。
而委内瑞拉96%的外汇收入来自石油出口，现在出口量下跌了12%，石油的价格又不到高峰期的一半，可谓雪上加霜。
也就是说，现在委内瑞拉的外汇收入不到2008年时候的一半，一个国家的收入减少一半多，这种日子真的没法过了。
于是委内瑞拉经济崩溃，通货膨胀严重，饥荒、药荒、油荒上演，就是没有钱荒，那是因为钱印得太多了，买个面包都要用车推着钱去，买一卷厕纸的钱都超过了厕纸的体积。
最后这个国家终于没钱进口纸张印钞了，才避免了恶性通胀继续膨胀，不是不想印钱，而是没钱进口印钱的纸张了。
委内瑞拉的情况，吓坏了俄罗斯，吓坏了沙特，吓坏了伊朗，因为这些国家都是石油出口大国，而且他们都用美元进行结算。
如果美国对这些国家进行制裁，不给这些国家提供美元了，这些国家的经济体系、货币体系就崩溃。
所以，俄罗斯、沙特、伊朗这个时候比谁都心慌，因此他们都在迫不及待想增加其它货币作为原油出口的结算货币，降低对美元的依赖，避免被美国剪羊毛。
包括中国，同样如此，中国为了摆脱对美元的依赖，摆脱美国的恐吓，也开启了人民币国际化，尽管困难重重，但是目前也取得了长足的进展，而且委内瑞拉、俄罗斯、沙特、伊朗等国现在对人民币的依赖开始加重，这有利于人民币国际化。
2018年，全世界将出现因为美元荒而导致的债务违约潮，正是在这种惊涛骇浪中，全世界也会迎来美元的抛售潮，摆脱美元的货币殖民。
物换星移几度秋，曾经无数富得流油的国家，眨眼就崩塌，雁过斜阳，草迷烟渚，如今已是愁无数，明朝且做莫思量，如何过得今朝去！
延伸阅读：（与其他国家相比，不论是外汇管制，还是控制债务规模，中国政府都能够未雨绸缪，这才是国家持续稳定的基础）
中央怒了！财政部放下狠话：子债父不还！
作者及来源 财经之家
财政部撂下狠话：子债父不还，地方ZF要打破中央ZF会“兜底”的幻觉！
央妈也发话：未来地方ZF可以申请破产！
地主家没有余粮了，各家都要自扫门前雪，那你呢？
01
地方ZF债务预警信号升温
就在2017年快要结束的几天里，审计署公布《财政部关于坚决制止地方政府违法违规举债遏制隐性债务增量情况的报告》，财政部给地方ZF撂下了三句狠话：
一、坚持中央不救助原则，做到“谁家的孩子谁抱”；
二、坚决打消地方ZF认为中央ZF会“买单”的“幻觉”；
三、坚决打消金融机构认为ZF会兜底的“幻觉”。
前所未有的用辞之狠，这也是危机前的警示。
言外之意就是，老路子走不通了，别想着祸闯大了还有爸爸给你兜底，子债父不还。
一场整顿、规范地方债的风暴，轰鸣而来！
最近，财政部通报了江苏、贵州两省对部分县市违规借债的整改处分情况，除责令限期整改，并对71名相关责任人给予不同处分。
随后“审计署”的官网称：财政部已组织核查部分市县、金融机构违法违规融资担保行为，发函至10个省级政府和银监会、商务部等部门建议依法问责处理，目前，重庆市、山东省、河南省、湖北省等地，已对相关责任人给予撤职、行政降级、罚款等处分。
事出必有因，我们可以看到几个明显的信号：
一、我国08年以后宏观负债率一路飙车，而只有把债务率控制在一定范围，经济才能继续跑。
【注：宏观负债率=中国非金融部门总负债（居民、企业和政府三大部门债务总和）和GDP的比值】
刚刚闭幕的中央经济工作会议警示防控金融风险的同时，强调要切实加强地方政府债务管理，化解地方隐性债务风险。
二、前阵子，火箭妞提到国资委严控央企PPP项目，就是因为地方ZF通过不规范的PPP项目、ZF投融资基金、ZF购买服务等变相举债。
三、”钱荒“不仅席卷银行等各大金融机构，连财政部的收入也开始“缩水”，11月一般公共预算收入11385亿，同比降1.4%。
中央对大基建态度生变，近来频频叫停地方大基建项目，其中包括了300亿的包头地铁项目、500亿的呼和浩特3、4号线地铁及呼鄂高速公路项目。西安、武汉新一轮地铁规划据悉也未获发改委批复。
叫停最根本的原因是，地方ZF真没钱了。
四、最近，我们可以很明显地看到ZF财政收入“开源”的措施，环保税开征在即，房地产税也箭在弦上。
妞此前提及，中国进入存量房时代，土地财政不可持续，隐患非常大，不排除财政收入持续走滑坡，可怕的是地方ZF债务特别是隐形债，在财政收入减少时到底该何去何从。
02
地方ZF隐形债务玩不动了
重温今年的调控思路，楼市“四限”，提出租售同权，大力发展租赁同权，然后再金融去杠杆。
妞曾在《1.4亿逾期！陆金所出事，违约时代要来了？》中谈及，陆金所1.4亿项目逾期一事为何闹得这么不可开交，就是涉及到了一个敏感话题：“打破刚性对方兑付”。
国家从国企开始，到资管新规打破银行理财的刚性兑付，再到P2P平台不保本不保息的大趋势也来了，国家去金融杠杆可不是闹着玩的。
很明显，调控思路的逻辑就是先转嫁房地产企业和地方ZF的债务杠杆到居民部门，后是锁死流动性，同时也防止居民部门出现大面积破产。
近些年内，地方ZF大量通过PPP项目（主要是ZF投资的大基建项目，如铁路、水电等民生工程）、ZF引导基金以及违规担保等，变相扩大隐形债务规模。
其实借债可以，借得多也不是问题，关键是你的产出要跟上还贷的节奏啊。
就拿PPP项目来说，央企不能债务出表，赚取了施工利润后就把主要风险留给了银行和ZF，财务回报率又普遍较低。
所以，地方隐形债务问题是一头大“灰犀牛”，容易引发系统性金融风险。
如今，中央怒了，明确表示不给兜底，央妈也发话了：建立“地方ZF财政破产”机制，允许地方政府财政破产，意味着一波违约潮或即将来临。
别以为跟你没有关系，因为很多银行理财产品也购买了地方债，同样有违约风险，不要看到挂着政府两个字就大吉大利。
其实这就是影子银行的债务产品，银行觉得风险大的，即将成为坏帐的，就把地方ZF的人情债打包一下成为理财产品，比如信托，城投债等等，然后高呼：投资有风险，击鼓传花，借新还旧，砸到谁手里，谁倒霉。美国当年的“次级债”就是这样的结构。
03
树不能长到天上，你的杠杆也一样
妞想到了《人民日报》去年有一段话：“树不能长到天上，高杠杆必然带来高风险，控制不好就会引发系统性金融危机，导致经济负增长，甚至让老百姓储蓄泡汤，那就要命了。”
树不能长到天上，对于房地产来说如此、地方ZF债务来说如此，而对于我们个人同样适用。
还是那句老话：个人要控制现金流，不能过度负债。
首先，消费要衡量自己的赚钱能力，量力而行，不要过度负债，提前透支信用，把未来的钱变成现在的杠杆。太长了，只会折。
其次，国家叫你别炒房，就真的别炒了，各种消费贷上来变相推高房价，去金融杠杆是认真的，外有美国祭出税改+加息组合拳，内有地方ZF窟窿要填，房地产税已经是板上钉钉的事情了。
对于刚需而言，有实力全款买房的也不一定要全款买，毕竟房贷利率还在低位，分散投资覆盖房贷利息，手中有现金流也会更主动，不至于房地产税来临之时心惊肉跳。
但你现在去银行理财产品要擦亮双眼，要看清楚该产品有无购买地方债，资金借出方是谁。
国家去刚兑付，银行理财产品风险大，我们还有什么理财机会？
美国减税方案已经正式落地，美国祭出加息和减税组合拳，这必将使美国成为全球税收洼地，美国经济向好是大趋势，我们可以从中分一杯羹。
一、直接用人民币购买国内投资美股市场的QDII基金。门槛低，只要100块就能购买，基金公司会帮你把人民币换成美元，你只需要在手机上戳一戳，就能购买海外资产。
具体到美股QDII基金的选择，火箭妞建议你关注跟踪标普500指数和纳斯达克100指数的基金。
二、你也可以投资相对估值的港股市场的QDII和沪港深基金。港币汇率挂钩美元，美元升值，港币升值也是跑不掉的。
时代裹挟里，个人努力敌不过大环境变动，理财要赚钱， 无非顺应大势。
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