2015年糖尿病市场研究报告
市场规模庞大、竞争激烈：
随着各家糖尿病药物企业陆续发布2015年财报，笔者对糖尿病市场进行了系统的梳理。根据IMS数据，2015年全球糖尿病药物市场约有600亿美元左右。笔者根据各家药企的数据分析，约有450-500亿美元的规模。差值应主要为新兴市场的本土化企业销售数据难以获取，以及口服降糖药很多已经专利到期，市场被仿制药分割。本文仅依据各药企财报数据，所以主要针对品牌药数据进行分析。
笔者统计了11家药企、30余个降糖药物（为便于统计分析，部分药物是合并计算的，实际上超过50个。如诺和诺德所有二代胰岛素合并为同一个药物计算）近6年来的销售数据，对糖尿病市场进行系统分析。32个降糖药物2015年销售额合计达到377亿美元，占据品牌降糖药至少70%的份额。
表一 32个降糖药物近6年销售额统计表
注：所有数据来自各药企年报，汇率算法可能稍有区别。
5大巨头保持稳定，强生脱颖而出：
32个降糖药物由11家跨国药企所有，诺和诺德、赛诺菲、礼来、默沙东、阿斯利康仍是最主要的5家降糖药物供应商。强生则凭借first-in-class的SGLT2抑制剂类药物Invokana的亮眼表现迅速攀升至第6位，未来可能会威胁到阿斯利康的地位。另BMS的糖尿病业务已经陆续转移给阿斯利康，表中只作为一家企业计算。BI与礼来在2011年组成糖尿病联盟，针对新的SGLT2抑制剂类药物、DPP-4抑制剂类药物、PEG化赖脯胰岛素、甘精胰岛素仿制药等进行研发-销售的全面合作。表中也作为一家企业计算。
表二各家药企降糖药近6年销售额统计表
注：所有数据来自各药企年报，汇率算法可能稍有区别。
图1 各药企降糖药历年销售额
胰岛素占据半壁江山、GLP-1与SGLT2抑制剂类药物强劲增长：
糖尿病药物包括胰岛素、GLP-1受体激动剂类药物和口服糖尿病的小分子药物。胰岛素药物仍然占据了半壁江山，32个品牌降糖药中有13个为胰岛素类药物。另有6个GLP-1受体激动剂类药物、6个DPP-4抑制剂类药物、3个SGLT2抑制剂类药物及4个传统口服降糖药（二甲双胍、格列美脲、吡格列酮、阿卡波糖）。
表三各类降糖药物近6年销售额统计表
注：所有数据来自各药企年报，汇率算法可能稍有区别。
图2 各类降糖药物历年销售额
从市场份额来看，胰岛素类药物2015年销售额总计为213亿美元，占到所有32个药物377亿美元的56%。胰岛素产品中，三代胰岛素占比85%。且销售额逐年稳定增加，2015年三代胰岛素销售额下降10亿美元左右。主要原因是甘精胰岛素面临仿制药竞争、美元升值的汇率影响等因素。除了二代胰岛素和三代胰岛素，胰岛素仿制药已经在欧美上市，这里单独计算。吸入胰岛素销售惨淡，后市并无多大希望。胰岛素未来几年的制剂创新重点为一周一次胰岛素，这方面的研发企业主要有Phasebio、韩美和AntriaBio。
图3 各类降糖药物历年销售额
总结：
糖尿病市场进入新的阶段，面临诸多变化：
重磅的胰岛素类药物专利相继到期，诺和诺德、赛诺菲、礼来等巨头的胰岛素产品垄断地位将受到挑战。非专利药胰岛素或将逐渐占据更大的份额，由于生物制品的工艺成本控制、质量控制的高难度，新兴市场的本土化企业有可能在全球市场拓展更大的份额，这将是一个新的看点；
一周一次的胰岛素剂型是药企在胰岛素领域的有一个争夺焦点，未来几年研发竞赛将更加激烈；
GLP-1受体激动剂类药物、SGLT2类药物的患者受益性已经得到广泛证实。将成为糖尿病市场扩容的最大推动力；
新的靶点迭出，谁能经过临床和市场的检验，还须进一步观察；
糖尿病的管理较为长期和复杂，不同药物的组合、复方对于降糖药物是一个很好的策略。这也将使得糖尿病领域合作与竞争并存。如何管控效率与风险，对每个企业而言都是巨大的挑战。
前景大好，机会尚多，我们拭目以待。