2017，历史的逢7之变
作者：筹码君；来源：筹码（ID：Chouma2016）
2016年过去了，我很怀念它，2017年来了，我很忐忑。
近40年前，中国人告别饿肚子，30+年前，普及了玻璃窗户，20+年前，普及了卫生厕所，15+年前，完成了普及电视，5+年前，普及了移动互联网，3年前，GDP 更是世界第二。崛起速度之快，让人措手不及。
但是，2017年会有不同。
过去，我们基本是一无所有，每一点增长都是进步的喜悦，如今，变数越来越多，包袱越来越重。
为此，在新年假期，我们做一些归纳和推演，一起在不确定中，寻找下一个确定的主题。
一、历史的逢七巨变
七这个数字很奇妙，既是历法的最小周期（1星期，7天，最早由古巴比伦人设定），又暗合了中外宗教和哲学核心元素（金木水火土+日+月）。于人而言，七天，还是七年，大概率是一个或大或小的周期的长度，种种叠加，出现了历史上诸多的『巧合』：从最近的100年开始，恰好每一个逢七之年，都发生了一些最重要的板块型运动或者结构性变化。
1907年，黄冈起义，国民政府崭露头角
1917年，旧政府复辟失败，中国革命的投资人苏维埃帝国崛起
列宁与斯大林同志在一起
1927年，中国共产党诞生，日本确定侵华国策
朱德、叶挺、朱克靖、周恩来、刘伯承、贺龙同志等
野心勃勃的河本大作是疯狂的日本军部少壮派的代表，他不惜被惩罚，也要将整个日本拖入战争。后来，他负责满洲和山西的煤矿开发和铁路开发，担任山西产业株式会社社长，1955年死于太原战犯管理所。
1937年，日本进军关内，全面侵华战争打响
29军在卢沟桥
1947年，内战，中国共产党全面由守转攻，走向胜利
农村是当时战争动员的基本盘
1957年，中国的军事周期基本结束。
1967年，破坏性的清理官僚体系，文化大革命进入高潮，火箭发射成功，氢弹成功，广交会开幕
同年，欧盟前身欧共体成立，加拿大立国。第三次中东战争结束。
1977年，官员体系清盘后重建，恢复高考
1997年，中国经济继续高飞，加入国际分工，全球科技加速
2007年，中国经济的增长速度加速冲顶，立法保护财产和知识产权，为留住资本铺路。
2007年10月上证综指突破6100点，历史最高
总结：从1907到2007，不过是旧制度与大革命的对决。我们不断在打破旧体制，不断否定过去，重新摸索新的模式，历时100年，直到2007年物权法的落地，才算是从宏观结构到微观权利，基本完成了新的制度金字塔的建设过程。
二、2017，旧秩序与新溢价
2017年会有什么大的趋势？目前看，一些最重要的结构性变化，正在勾勒下一个10年的轮廓：
大国崛起：物质从短缺到丰饶，经济从对外到独立，中国基础建设走向尾声，资本输出，力量输出，信用输出成为主题，这个结构性变化过程，需要什么？又会放弃什么？
平等竞争：美元信用是二战后新加入的全球化生产资料，几十年来的扩张即将技术，未来，人民币选择逐步脱钩。结构性的变化中需要什么？又会放弃什么？
人口溢价：在过去的阶级社会，人是不值钱的，老幼妇孺当做军粮简直就是写满了史书。老龄社会，甚至基础劳动力都越来越值钱了。
1. 大国崛起，是历史的进程，也是核心诉求。
过去，中国出海的除了特产、加工品，只有劳动力了。
我们先是取得了军事独立、工业独立、农业自足、市场独立，有了核武器和卫星，唯一缺少的，是看起来最摸不着的信用独立。
信用独立的前提是庞大的经济总量和贸易往来。
我们在钓鱼岛的摩擦，并不是真计较一个不如养鸡场大的孤岛；我们对于南海的积极介入，并不是真的为了一点点海域。
一带一路的使命是重大的，坑很多，但是走出来就是天。
经济的小账和政治的大帐，不容易兼顾
在这样的背景下，『一带一路』这是有着完整的逻辑链条和政治动因的。中国对于南海的诉求，甚至是对外的扩张，都是经济发展到一定阶段，追求信用扩张的自然产物。
追求信用的输出，还需要解决文化障碍。
2. 平行竞争：经济体的引力吞噬。
美元信用犹如冰山雪水源源不断的流入新兴市场
过去，由于拥有巨大的本土市场和最完备的工业体系，最好的农业和军工业，得天独厚的地理位置，美国在二战时正式登上神坛。所有的其他国家都打成了一片焦土，只有美元可以对标黄金和生产力，是最硬的通货。
各个国家选择了以美元为锚定，实现自身的信用创造和全球化贸易。最典型的就是亚洲金融贸易中心——香港。 港币脱钩英镑后，选择了绑定美元，票面上的凭票即付，证明了港币就是一个美元兑换券。
港币正中央有一行小字：凭票即付。
Promises to Pay the Bearer on demand at its office here
人民币的成长，也来自于美元信用的扩张。这些年，中国基本完成了国内的土地、信用、股权和知识产权的资本化，资产越来越庞大。
蓝线是外储，黑线是中国GDP
正如孩子长大了，不可能再和父母共享一个钱包。中国需要信用创造的自由，美国也受不了越来越被约束的货币政策，隐形负担越来越重。人民币逐步需要与美元脱钩，形成独立的信用主体，双方是有共识的。
终于，2016年，美元选择了加息。这也是迫不得已。
加息了，但与此同时，也埋葬了“资本”的高溢价时代。作为生产资料，『资本』 ，逐步脱去魅力光环，成为一种工具，就像能源一样，慢慢走向平价。
另一个更重要的是变化，美国收缩，实质上彻底改变了与中国的关系：从阶梯分工，就变成了平等竞争。过去，大家都是搭顺风车，宽松美元带动全球资产泡沫，日子爽死了。未来，美元紧缩，你的货币敢不敢紧缩？美元制造业与你PK，你是否迎战？
国家竞争从阶级分工转向平等竞争，就像星系一样，比谁吸引力大
一下子，中美从阶梯合作转向平等竞争。人民币脱钩美元，格局彻底变了。
所有的发展中国家也觉得有点惊慌，美元回流的趋势下，与其坐以待毙，不如先开枪。
曾经欢迎资本的新兴市场国家率先对资本流动开枪了。印度不仅仅参与全球征税，废掉大额钞票，甚至限制黄金实物交易，一切都指向了资本的流动。大家都希望在美元收缩周期，将最多的资本限制在境内，以平稳度过波动时期。
印度率先向资本流动开枪，废除大额钞票，限制黄金交易
1000万美元如何携带？在瑞士，用1个皮箱装满1000元面额瑞士法郎就可以。
在委内瑞拉，333吨现钞，14辆大卡车
比起资本外逃，更可怕的是技术驱动的制造业回流。
其实，不仅仅是美国，随着科技的进步，包括3D打印、机器人技术等进一步成熟，中美德日等主要经济体之间的贸易伙伴关系发生了变化：原来的上下游的合作关系，变成了完完全全的竞争关系。 曾经，阶级化的分工链条（美国提需求，日本出产品方案，中国负责实现），成为各自转向全链条平行竞争。
美国吸引制造业回流已经准备6年之久，以及一连串的减税政策，也是为了扩大经济体的吸引力，将更多资源吸收进来，如果没有能力推动自身升级，小国家会被彻底吸干。
我们的生意模式大多是建立在人口规模之上
在『引力』竞争过程中，数量变得没有意义，短期的成本也没有意义。你再努力，能像机器人一样24小时上班？能和机器人一样不要薪水？这时候，制造业的终极利润率，会和经济体自身的运行效率越来越强相关。
质量，或者说研发能力，成为少数能够突破价格，形成竞争力的重要成分。质量的背后，是全社会的安定和对制造业的持续支持。
面对美国的经济体引力，面对平行竞争，我们的风险比预期的要高。当前，我们几乎所有的商业模型，都建立在人力规模之上，甚至是污染之上。要形成竞争力，最重要的生产资料，比如知识、人、资金，甚至市场（因为电商）都具有了流动性。留住资本很容易，留住人很困难。
我们真的能尊重人才，给予溢价么？
3. 人口溢价：告别低人权优势，重建新平衡。
2016年9月四大会计师事务所之一的德勤（Deloitte）香港分公司宣布降薪。与此同时，香港技术工人的劳动力的价格在快速上升。
四大会计师事务所的薪资表
2016年香港建造业总工会10月宣布加薪，此次加薪为香港建造业连续第八年加薪。在16个建造业工种中，混凝土工人日薪最高，达2500港元，较上一年2300港元上涨8.7%，其月薪是四大会计师事务所5年资深员工的1.5倍。
巨大的结构性变化，正在强烈的扭曲供求。
以前年轻人看不上建筑相关行业，苦累薪资一般，老龄化之后，因为人才缺口和需求刚性，薪资水平被拉高到一个历史新高。
金融相关行业，被年轻人过度追逐，机会空间越来越小。美元的信用扩张终止，加上老龄化缩减了增长预期，一下子，金融行业就要面临去产能了。
这样的故事也在内地上演，只是，角色变成了互联网开发。安卓和iOS入门开发一路重挫，而内地月薪突破2万的建筑工人已经并不稀奇。
过去，资本扩张期，所都对手都在加速跑，技术人员/金融从业者都是雇佣军，多雇佣几个，实力强一点，跑得快一点，跑马圈地，胜率大很多；
资本收缩期，所有对手都慢下来了，比谁能扛，技术人员/金融从业者都是成本，砍掉边缘岗位，消灭非核心需求，成本会省很多。
因为老龄化，整个中国市场正在围绕资产回报率，重新调整薪资结构，年轻人的就业观的变化刚刚开始。
老龄化能够逆转么？
中国社会科学院副院长蔡昉指出，人口红利的消失是不可逆转的，劳动力短缺这个趋势是不可逆转的，不仅约束了经济增长，劳动力价格的快速上涨，会导致岗位向发达国家流出，制造业竞争优势在快速下滑。如果要维持一个好的增长态势，不仅仅需要大力改革，未来的总和生育率会接近1.8的水平。
总和生育率到1.8，对于城市的朋友们来说，其实就是要求身边经常有3-4个孩子的家庭出现。目前看，考虑到一线城市的抚养成本，实际上几乎不可能。
人是需求的根本，也是经济建设的动力。如果，有一天，我们保不住了GDP目标，该何去何从？增长并不能作为凝聚中国人的信仰。过去我们过多强调经济利益，用高增长来覆盖诸多问题，整个国家像互联网创业公司一样，一边开飞机，一边修飞机，创造了经济奇迹，但是却留下了信仰真空，以及在长期可以维持的低权利经济模式。
倒金字塔结构下的孩子都是宝贝，家长们是否愿意让孩子做纺织女工，做服务员？
没有好机会，孩子通常会频繁逃离劳动力市场，劳动力供给越来越紧
老龄化之后，都不存在了，我们无法压榨一个老头去干苦力，也没法让一个要养四个老人的年轻人低薪干活。所有的个体权利，都不得不维护，所有的信仰建设，都不得不补课。 如今，16-19岁的年轻人，在2014年就已经开始负增长了。北京上海都会在2017年迈向户籍人口负增长。
面对人口的减少，L形经济转型时刻——
2017年，尊重权利，重构共识，要比改革更重要，比增长更重要，这是构建凝聚力的最重要的内涵。
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