侯勇

八山一水一分田的福建缺油少气，而自2009年福建LNG接收站正式投产通气以来，福建省天然气市场逐渐做大。天然气作为低碳、高热值的化石能源在中国实现碳达峰、碳中和道路上发挥举足轻重的作用。“十四五”期间，福建的天然气行业将发生哪些变化？省内天然气企业应该如何顺应时局的变化乘风破浪？

近年来，福建天然气消费总量稳步增长，规模稳定在50-55亿立方米/年。省内用气市场分布不均衡，消费市场主要集中在经济较为发达的厦漳泉地区，约占全省用气需求的三分之二，其余主要分布在闽东地区的福州、宁德、莆田等地市，而闽西、闽北地区的用气需求则相对更少。鉴于此，省内区域间天然气基础设施布局也显现出不平衡的特点。

受新冠疫情影响，2020年福建全省天然气消费量同比稳中有降，约52.2亿立方米。值得注意的是，宁德市近几年已成为福建经济增长新区域，该市通过引进诸如宁德时代、上汽、青拓、中铜等项目，逐步孵化出新能源电池、新能源汽车、不锈钢新材料等产业集群，形成了宁德经济高速发展的“四梁八柱”。随着该市经济和产业发展，当地用气需求也快速增加，2020年宁德市LNG消费量达23万吨，吸引众多油气企业前来开发市场。 

地处闽西、北的龙岩、三明、南平，经济发展规模虽逊于沿海地市，但总体经济规模位于我国城市经济发展平均线以上，也有着不错的区位优势。随着省内天然气基础设施逐步联通闽西、北区域，有望培育出一些新用气需求。预计“十四五”期末，福建省天然气市场消费量乐观估计可达到80亿立方米/年。

福建现有用气市场总量有限，但参与竞争的企业却不少。以接收站项目为例，若以省会福州为中心点向南北分别延伸500公里，辐射范围内就有中海油宁波LNG（在营600万吨/年）、新奥舟山LNG（在营500万吨/年）、申能台州LNG（在建200万吨/年）、浙能温州LNG（在建300万吨/年）、中石油福清LNG（规划拟建300万吨/年）、中海油莆田LNG（在营530万吨/年）、哈纳斯莆田LNG（规划拟建300万吨/年）、国家管网漳州LNG（在建300万吨/年）、国家管网粤东LNG（在营200万吨/年）、华丰潮州LNG（在建100万吨/年）、华瀛潮州LNG（在建600万吨/年）等11个接收站，参与运营企业众多。上述接收站在投产并实施公平开放后，将给消费市场总量有限的福建带来激烈的市场竞争。

基于对更多供应侧的预期，福建终端用户将拥有更多的市场选择，甚至一些用户可以自行组织提气，这在一定程度上有利于降低福建的终端用气成本。而福建的天然气企业则需要尽快适应新的竞争格局，在新形势下寻求更合适的竞合机制。不难看出，“十四五”及后期，在“X+1+X”体系的上游和下游两端，将难以维持个别企业独大的寡头格局，在竞争中谋合作、布新局将会是常态。谁家的合作机制更畅通，谁家就更容易占得市场先机。

目前，中海油主导的福建天然气总体项目，包含接收站、沿海管道、燃气电厂、LNG船舶等一体化产业链经过多年建设运营，获得了较好的投资回报。而当前福建规划及在建的接收站和天然气管网项目，投资企业需要结合福建后续天然气市场的发展趋势，考虑如何稳步实现投资回收。天然气行业投资回报需要漫长的周期，不但需要政府的政策背书，还需要良好的价格机制。

以福建天然气管网为例，尽管国家管网集团在全国管网整合工作中取得了可喜进展，但福建因客观原因，暂未形成“全省一张网”格局。国家管网在闽管道及中海油一期管道在未来一段时间仍将继续各自为阵，这种“一省多网”的状况，给地方政府管控和企业经营都带来了不小的挑战。若新规划的管道与既有管道没有科学衔接，可能造成部分设施投资效益贬损，既不利于设施互联互通，也不利于降低终端用气成本。

从“十四五”开始至以后十年，福建用气市场或不会仅拘泥于“捆绑燃气电厂+城市燃气”的传统模式，市场中的个性化用气需求比例将有所提升，如终端直供、冷能利用、沿海船运LNG、港口重卡物流等。天然气行业属于资本聚集程度高、专业性强的产业，不但需要企业具有良好的资金和抗风险能力，还需要企业决策者提前洞悉行业的新机。随着市场趋势的变化，企业要寻求最优投融资方案，把钱用在刀刃上。

传统意义的投资决策模式更多倾向于产业链背靠背传导，而在多气源竞争格局下，天然气照付不议机制可能将越来越不被用户所接受，这或将使得原有的风险传导模式发生改变。

一是天然气行业主体要尽量避免恶性竞争，共同做大消费蛋糕，促进市场良性发展。

天然气从业者不应抱有“零和游戏”思维去开拓市场，不能采用贬损竞争对手、恶性低价、恶意断供等不良手段去获取短期利益。行业内更应形成共同准则，提高供气服务品质，引导终端用户按计划提气，确保供需两端平稳衔接。只有这样，才有利于做大做强市场蛋糕，企业才有生存发展的空间。

二是天然气企业开展投融资及合作时，切忌把“鸡蛋都放在一个篮子里”。

天然气企业不宜将重要的资源与单一合作伙伴长期捆绑。在新的竞争格局下，如遇行业下行周期，传统的利益捆绑模式将会给合作双方都带来难以承受的高风险。只要有利于市场发展、资产的增值，应鼓励多元化、多维度合作。同时，天然气企业还要拓宽合作的新模式，积极探索公私合作、中外合作、混合所有、公众平台等多种模式，适时打通资产证券化的通道。

三是各级政府要及时提供有力的政策支持。

天然气行业的健康发展离不开国家和地方的政策支持。建议地方相关政府主管部门在综合考虑福建天然气产业规划发展的前提下，积极引导省内资源有序整合，强强联合，优势互补，避免重复投资。此外，建议给天然气基础设施项目建设提供更为宽松的法制环境和更具操作性的产业政策，支持企业更高效地推动天然气项目合规建设，打通创新合作机制的通道。

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