新奥股份海外发力 斥巨资收购澳洲油气商股权

国内最大的民营清洁能源运营商之一新奥股份正在加快向上游布局的步伐。

3月23日晚间，新奥股份发布公告称，拟出资7.5亿美元（超过人民币49亿元）收购弘毅投资所持有的澳洲桑托斯公司11.7%的股份，成为这家澳大利亚油气商的第一大股东。同时发布的另一份公告显示，弘毅投资拟出资人民币24.7亿元参与新奥股份股票非公开发行，成为新奥股份的战略投资者。

由于这起收购，新奥股份高层正在澳洲，因此，截至发稿之前，《中国经营报》记者未能获得其相关置评。弘毅投资方面则表态称，“成为新奥股份股东后，我们将继续支持公司对接国际化资源，升级清洁能源领域布局。”一位接近新奥股份高层的人士3月24日在接受本报记者采访时表示，“收购桑托斯公司的股份将进一步明确了新奥股份作为新奥集团旗下清洁能源产业链中上游平台的定位。”

安迅思能源研究总监李莉告诉本报记者，新奥舟山LING接收站项目已规划多年，目前已经破土动工，该项目气源问题一直受到业界关注，早前新奥已从道达尔等三家外资公司那里获得了一些长约资源，从中长期来看，此番收购有利于进一步解决新奥的上游资源问题。

“接盘”桑托斯股权

桑托斯是澳大利亚较大的油气商之一，在澳大利亚证券交易所上市，该公司2015年的产量为5770万桶油当量、同比增长7%，销量为6430万桶油当量、同比增长1%。

由于油气价格持续下跌，桑托斯最近两年陷入财务困境。为了减少债务，桑托斯于2015年11月推出35亿澳元的集资计划。作为计划的一部分，桑托斯向弘毅投资发行7360万新股，弘毅投资以单价6.80澳元/股、总价5亿澳元（折合约3.53亿美元）的代价取得这些股份。交易完成以后，弘毅投资及其子公司持有桑托斯已发行股本的比重由1.4%增至7.9%。随后弘毅投资增持桑托斯至11.7%。

接近新奥股份高层的人士告诉记者，弘毅投资于2016年2月中旬针对是否可以向战略投资者出售其所持有的股份询问了桑托斯方面，得到许可以后接洽了新奥股份，一个多月以后双方达成合作。

新奥股份公告显示，桑托斯股东全部权益估值约为88.74亿澳元。按照弘毅投资持有11.72%股份计算，出售资产的收益评估结果约为10.40亿澳元；按照汇率折算，估值约为7.68亿美元；因此，本次交易定价相比资产评估结果溢价-1.72%。

为何是新奥股份出现在这起交易中？上述接近新奥股份高层的人士认为，新奥是中国最大的民营能源企业，弘毅投资助桑托斯引入这样一个战略投资者，一方面可以帮助桑托斯的发展，另一方面新奥也有计划向天然气上游业务转型。

弘毅资本方面也表示，这一交易“将有利于桑托斯对接中国这个高速增长的全球第二大经济体和巨大的能源消费市场，同时也能促进新奥的国际化进程”。

李莉认为，新奥一直都在发展下游，当然对上游也很有兴趣，尤