下半年经济挺困难

郑长青  男 【中国】

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先说一下刚刚召开的全球央行行长杰克逊霍尔年会情况。

虽然7月8月放了很多狠话试探市场，但最终美联储依然释放相对鸽派的信号：年内缩债，但宽松环境暂时不会改变。

一只靴子落地，欢呼四起，遍地大涨，美指创新高。

相信这也是大概率有利于近期A股的。

中美憋气大赛经济环节，美国还有不少子弹。

不要看我们很多渠道说美国的通胀率多么多么可怕，根据自己的调研，结论是；还没那么严重。

房价涨了很多，但本来能买得起的房的就不多，物价涨了不少，但发钱也解了很多燃眉之急，美国的通胀目前并不是到了水深火热的程度。

相反，当前我们的经济情况受多方影响却是波动较大。

江苏省一夜关掉的将近5万麻将房，然后有疫情省份的效仿，背后影响的是数十万的从业人员以及消费。

这一轮南京疫情波及到的省份，经济都是有很大影响。

多个领域新政策的重击，涉及的从业、消费、经济的牵连，难以估量。

根据市场公布的数据，涉及原材料大宗涨价，很多中小企业过得相当难受。

而欧美不少国家面对德尔塔疫情选择无视，复工复产情况下，我们的出口势必会受一些影响。

出口、消费、投资三个领域，下半年压力非常大。

中国困难，美国也很难受。

海运价格暴涨，箱子比货物贵，而且中国一防疫码头就封紧，大批货物滞留，美国有钱也买不到，贸易战的后果都让美国人民买单，只要继续放水，就会继续干烧通胀。

美联储有没有考虑早一点缩购债呢？其实七月就有信号准备了，但这一波德尔塔疫情直接打乱了计划，从美澳日到越南缅甸马来西亚都陷入医疗资源告急的状态，不得不继续宽松。

并不是美联储自己说的那么轻松的样子，而是不得已而为之。

这也就意味着，接下来美联储关注的所谓“充分就业数据”影响会被进一步放大。

现在有多欢喜，到时候就有多悲惨。

可，绝大多数的人是只管眼前吃肉，哪管未来，这既是资本的丑陋，也是人性恶最直接的表现。

要知道，美联储是没少犯错误的，而且都是重大错误。

美联储知道未来面临的是什么，站在悬崖的边缘，市场已经到了只唯美联储消息涨停的阶段，这是什么样的畸形。

在这种情况下，市场将会继续维持非理性，狂热会继续，然后某一天悄无声息的爆炸。

做几个研判：

1. 美联储短期的消息会刺激市场回暖稳定，直到某个重要数据公布，资本会继续炒作和击鼓传花。
2. 发达国家会陆续出现加息。
3. 中国下半年经济下行可能会使货币进一步慢慢宽松，有利于金融市场回暖。
4. 中美可能会就贸易战进行某种程度的和解，这将有利于双方经济缓和。
5. 房地产税不远，房企暴雷，绝大多数地方房价在未来有20%-30%降幅。
6. 失业人会不少，困难企业会不少。

那这其中有最大的两个变量：

一个是疫情，一个是气候变化。

疫情越严重，市场就越宽松，中国出口相对于“去中国化”产业链那些国家的优势就越大，但气候变化引起的灾害和饥荒等问题可能成为黑天鹅事件。

几个建议：

一是如果不是对自己判断和操作非常有自信，不要参与最后阶段金融市场的疯狂，尽快回笼所有现金，确保冬季有足够的弹药。

二是做好应对大风大浪的准备，气候的、经济的和其它的，有写，不赘述。

三是没想好就不要辞职，失业很多，工作不好找。

立在这里，也按这个去准备，年底回头看看准确率几何。