大家好，我是书签客，今天给大家分享的题目是，“手把手教你选出赚钱好基金”，这也是我新书的名字。
在开始投资基金前，有一些问题大家一定要想明白，这样我们才能在市场暴涨暴跌时不产生较大的情绪波动。
在正式介绍基金的筛选方法之前，我先问大家一个问题：你知道挣钱和赚钱的区别吗？很多小伙伴其实并没有意识到这两个词有什么太大的区别，但事实上我们把这两个词拆开，你会发现它们之间还是有非常大的区别的。挣钱，你会发现“挣”是由两个字来组成的，一个是手，一个是争。手，可以理解为挣钱就需要用自己的双手，用自己的汗水去获取利益。争，更有一个竞争的含义。所以，我们不但要付出汗水、体力，同时也会跟其他人竞争，只有在不断的竞争中脱颖而出，才能挣到更多的钱。赚钱，其中的“赚”可以看成由贝和兼组成。贝，大家都知道我们古代的货币就是用贝壳来做计量单位的，兼有兼而有之以及合作的意思，所以大家会发现赚钱既有用钱投资的意思，还有和其他人进行合作的意思。这就是挣钱和赚钱的区别。所以，你是想赚钱还是挣钱呢？我相信大家更多是希望赚钱。
钱真是太重要了，尤其是现在市场不是特别好，大家更应该静下心来去学更多关于投资理财的知识。钱是人胆，这句话怎么讲？其实我们赚钱赚的并不是那些真正的货币，或者说银行卡里的数额，更多是生活的底气。当我们有足够的钱时，我们就有更多的胆量去做想做的事情，比如放下手头工作去旅行、写作等，也可以做一些小买卖，但没有钱时我们会寸步难行。既然说钱是人胆，那我们需要注意哪些方面呢？这里，我建议大家关注以下4个方面。这个毋庸置疑，曾经有一个非常知名的网络大V说过：如果资金没有达到100万元的话，其实理财是没有什么价值和意义的。当然这句话在我看来可能有一些偏颇，但他说到非常重要的一点：你本金的多少在某种程度上决定了你收益的高低，或者说某次投资有没有价值。举个例子，如果你现在有100万元，年化收益率只有1%，那一年也会有1万元的收益，但如果你只有1000元，即使年化收益率达到50%，其实每年收益也只有500元。大家要知道年化收益率达到50%，这种投资的风险也非常大。所以，在投资之前一定要先把本金攒得足够多。怎么得到第一桶金，是每个月存工资收入的50%吗？在我看来，储蓄率会更重要，这是什么意思呢？你存的钱除以你的整体收入就是储蓄率，它要尽量保持不变。举个例子，比如说你一个月挣1万元，存下了5000元，储蓄率达到50%，如果下个月你的工资涨到了2万元，还存5000元的话，那么你的储蓄率其实是降低的，变成了25%。所以你需要把存钱数额提高，才能保证每个月的储蓄率不变。每个月的储蓄率达到50%，可能对大部分人来讲有点高，没有关系，我们可以把储蓄率定到30%。这样当我们的工资上涨的时候，存的钱也会更多，从而快速积累第一桶金。如果大家看过《富爸爸穷爸爸》这本书，应该会理解这个理念。简单来讲，资产就是把钱放进你口袋里的东西，而负债就是把钱从你兜里掏出来的东西。比如，股票和基金都属于资产，专利也属于资产。可能大家不太理解为什么专利也是资产，因为它可能会带来更多收益。比如我们出租房屋获得租金，那被出租的房屋也是资产。如果大家对理财有一定了解，可能听过“七二法则”。我们可以算出资产翻倍的时间。假如将资金投在年化收益率为12%的产品上，那需要6年即可资产翻倍（72÷12=6）。也可以算出我们的资产在通货膨胀的影响下购买力变成一半的时间。假如每年的实际通货膨胀是6%，72÷6=12，也就是说12年之后，我们的资产购买力就变成一半了。所以，尽快积攒资金，让它翻滚起来，是抵御通货膨胀非常有效的方法。我们计算工资时，大多会说月薪或年薪，实际上还有一个非常重要的，就是时薪。大家都知道现在很多行业处于996的状态，每天上班10个小时是很正常的。所以，我们评估工资时，时薪的参考价值可能会更大。
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我们再来看看理财投资时什么要素最关键。我通过以下公式来帮大家计算：可以看出，财富的增长与3个因素相关，分别是：本金、投资收益率、时间。它们对财富的影响如下图所示。
如上图所示，蓝色曲线是基准线，黄色曲线代表情况一，灰色曲线代表情况二，黄色虚线代表情况三。相比之下，时间对财富的积累实在是影响太大了。所以，当我们在投资时，一方面要有很多的本金，另外一方面投资要尽早开始。
为什么起这么个标题？因为大家都知道买房会占用我们大部分资金，但这和投资基金有什么关系？其实投资是一件非常考验人性的事情，而且很多时候是反人性的。经过反算之后，我们会发现房地产和基金年化收益率较好时能达到15%和18%，为什么买房的人会觉得自己挣很多钱，但很多买基金的人没有觉得自己挣这么多钱？抛开基金收益的高低，很大问题在于大部分人会频繁交易，也就是频繁地买进或卖出基金，这会给我们的收益带来很大的风险。举个例子，我们每次交易，并不会100%赚钱，暂且认为一次交易成功的概率是80%，那么买入和卖出一只基金，就要交易两次，那么一进一出成功的概率是多少呢？80%*80%=64%。下次再买进或卖出成功的概率是多少呢？64%*80%=51.2%。所以，随着交易次数增多，成功的概率在下降。另外一个原因，就是频繁交易过程中损失的赎回费，某基金赎回费率如下图所示。可以看出，如果持有时间小于等于6天的话，赎回费率是1.5%，什么概念？就相当于从你的本金里面扣除1.5%的费用来作为手续费。正是因为以上两个原因，我们的收益被我们自己人为地降低了。为什么这里要提到房地产呢？房地产有两个我们公认的缺点：第一，流动性差；第二，价格敏感度低。流动性差，是因为我们不会每天买一套房，但我们经常会每天买入或卖出基金。价格敏感度低，是因为如果我们买房花了500万元，假如第二天或者下个月房价变成了503万元，3万元相比于500万元，好像没有太大变化。但正是因为这两个缺点，投资房地产反而帮助投资者“拿得住”，保证了收益。
如果你投资赚钱了，是因为你的能力强吗？是因为市场好吗？是因为这只股票对应的公司非常有价值吗？可能所有因素都包括，但我们拆开股票价格来看，它是由两个部分组成的，一部分是公司的内在价值，另一部分是情绪。先来看公司的内在价值。比如，这个公司创造了20%的年利润增长率，那它的交易日涨幅只有0.07%。这在很多人看来根本不值一提，但它就是这么每天增长一点，一年就会创造20%的价值。而且好处是：这是一个增量游戏，它不断把蛋糕做大，能够为它的员工、为这个企业、为社会创造更多的价值。再来看情绪。我们经常听到市场热度起来了或投资者情绪高涨，这时有些股票在交易日的上涨可能会到5%、8%，这些涨幅往往是情绪带来的。企业价值在交易日0.07%的涨幅与其相比，简直小巫见大巫。但这是一个存量游戏。也就是说你挣钱了，那一定是另外一个人亏了，因为蛋糕就这么大。股票价格其实就是价值和情绪的组合，那你挣的是情绪的钱，还是价值的钱？1802—2002年美国金融资产的增长情况，如下图所示。
资料来源：Jeremy J. Siegel. Stocks for the Long Run, 1998.可以看出：现金的价值一直在下降，或者说一直在贬值，损失了95%，年化收益率为-1.4%；黄金价值只增长了4.52倍，年化收益率只有0.7%；短期债券和长期债券的年化收益率也只有2.7%和3.6%，基本上是跑不赢通货膨胀的；但股票的价值增长了70万倍，年化收益率是6.6%。所以，股票或者股票型的基金，才是真正帮我们赚钱的。先卖个关子，我们现在看看国内这20年的发展，会发现GDP增速非常高，平均在9%左右，企业平均增长率在10%左右，上市公司平均增长率在11%~12%。但未来GDP可能很难保证这么高的增速，但基本可以保持在5%~6%。上市公司的平均增长率可能会达到8%~10%。所以8%~10%的年化收益率，应该是我们未来一段时间的基本收益率目标，达到了就说明我们跟上了国家经济增长。★ 那要选什么样的投资产品呢？指数基金、主动基金、股票都可以。指数基金，就不赘述了，虽然最近市场不太好，但并不代表后面发展就不行了。市场低迷的时候，反倒是一个非常好的考验你投资理念和实际行动是否匹配的关键时刻。主动基金，需要我们具有非常强的筛选能力，或者说很强的能力圈。它的关键不在于基金本身，而在于基金的基金经理，他的能力圈决定了你收益的高低，所以你要考虑的问题非常多，最重要的是选一个比较靠谱的基金经理。股票，就是要把我们的能力圈变现，复杂度会更高。但没有关系，无论是买指数基金还是买股票，我们都有对应的方法。-近期好文推荐-
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