沪深300、上证50指数样本大调整，我手里的基金该怎么办？

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大家好，我是陪你学理财的小投。

又到了各大指数调整成分股的时间了。

按照以往的惯例，每年的6月份、12月份，各大指数都会迎来调整。

11月25日晚间，中证指数有限公司宣布定期例行调整沪深300、中证香港100、上证50、科创50等指数样本，于2022年12月9日收市后生效。

这次的调整也意味着，过去半年时间，表现优异，符合指数筛选条件的黑马，会加入到沪深300等指数的大部队当中，而过去半年市值缩水严重，表现不如意的股票，也会离开这个大家庭。

可能一些小伙伴就会有疑惑了：

• 为什么指数会在一段时间内，进行调仓呢？

• 调仓之后，又会有什么影响呢？

今天，咱们一起来聊一聊~

为什么会调仓?

要搞清楚为什么要调仓，我们就要先清楚各大指数的性质。

我们都知道，指数都是按照一定的选股规则和数量来进行编制的。比如说沪深300，指得是挑选沪深市场中规模最大的300只个股。

而股票是有涨有跌的，一年的时间里总有一些股票规模小了，需要被调出名单；也会有一些股票规模大了，新进入到前300名里面。

所以每隔一段时间，指数就需要重新筛选一下自己的成分股。

指数通过定期调整成分股，引入优秀的新公司，剔除表现不好的老公司的方式，保证了其中的股票一直都是最优秀的代表。

举个形象些的例子，学校里的成绩优秀学生榜单，只有成绩排在前100名的学生才会上榜。考试不是永久的，学校每隔半年，都会进行一场测试，重新进行排名。成绩下滑的学生，会被后面的优异学生所替掉，这样就保证了榜单中的学生一直都是最优秀的。

指数就像这个榜单，表现差的公司被优秀公司不断替换掉，但指数里的公司一直都是最优秀的。

本次样本调整后，各指数对实体经济的反映进一步加强，工业行业样本数量显著提升。其中：

• 沪深300指数更换15只样本，大全能源、德业股份等调入指数；

• 中证500指数更换50只样本，东方电缆、派能科技等调入指数；

• 中证1000指数更换100只样本，高测股份、艾为电子等调入指数；

• 中证红利指数更换20只样本，鲁西化工、新钢股份等调入指数；

• 中证100指数更换4只样本，天齐锂业、中国中铁等调入指数；

• 中证香港100指数更换7只样本，港铁公司、百胜中国等调入指数。

同时，上证50指数更换5只样本，上证180指数更换18只样本，上证380指数更换38只样本，科创50指数更换5只样本。

具体的指数样本调整名单，小投已经整理好了，退出本文进入对话框，回复：关键词“名单”，免费领取~

有什么影响?

那么这次调整，会带来什么影响呢?

对于我们普通投资者而言，如果是有购买指数基金的，那么短期的基金净值估算，会存在一定的偏差。

拿某一只沪深300指数基金来说，我们可以看到，它的持仓日期是在9月30日，那么它的净值估算，就是根据之前的股票持仓来进行计算的。

也就是说，大家在支付宝、天天基金看到的净值估算，在调整过后，误差可能会比之前来的稍微大一些。

同时，这次名单的调整，对股价的走势也有一定影响。

对调入各大指数的企业，尤其是沪深300这种代表着A股整体走势的指数而言，调入股在短时间内，由于各个机构的买入，股价也会水涨船高，价格会有一定的提升。同理，调出股价格也会有所下跌。

小投搜集了过去四期指数调入影响预测及股价表现回顾——

分别对2020年12月以来重点指数成份股调整的影响系数进行了预测，并跟踪综合影响较大个股的股价走势，发现调入效应十分显著。

2020年12月，我们预测综合影响系数大于1的20个净调入股票在调整公告日后至生效日的平均绝对收益达12.89%，相对万得全A超额收益达13.60%。

2021年6月，我们预测综合影响系数大于1的17个净调入股票在调整公告日后至生效日的平均绝对收益达10.01%，相对万得全A超额收益达10.55%。

2021年12月，我们预测综合影响系数大于1的22个净调入股票在调整公告日后至生效日的平均绝对收益达5.28%，相对万得全A超额收益达2.55%。

2022年6月，我们预测综合影响系数大于1的28个净调入股票在调整公告日后至生效日的平均绝对收益达10.68%，相对万得全A超额收益达4.94%。

带来哪些机会?

到这里，可能有些小伙伴就要动“歪心思”了：

等下次公布名单出来的第一时间，我去买调入股，是不是可以赚一大波差价，能薅一笔大羊毛呢？

小投在这里提醒大家：千万别这么想。

因为这些消息都是公开透明的，一些“潜力班”的同学，在过去半年的时间里，学习刻苦，老师都看在眼里。

所以，在公布名单还没出炉之前，一些机构就会进行评估，提早做了一波预判，在有望调入沪深300、中证500等指数的股票中提前蛰伏。所以，在消息真正出炉后，股价已经被炒得比较高，不适合我们再入场了。

但也别太灰心，指数调仓后，一般是我们检验一只指数基金是否优秀的好时机。

我们都知道，指数基金一般都是以紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化为目标的。

所以挑选指数基金，我们最重要的就是分析它的跟踪偏离度。

也就是说，指数基金的走势图和它所跟踪的指数完全重合是最理想的情况。

一只优秀的指数基金，要完全复制指数的走势，不仅要复制上涨，也要复制下跌。

那么，如何利用指数调样来筛选对应的基金呢？

第一步：打开“长投学堂APP”，找到“选基工具”；

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第二步：跟着小投的演示视频，进入实操练习。

说到这里，大家对于指数基金调仓的原因，及其影响，应该都有所了解了吧。

总的来说，这样的调整规则，对于咱们普通投资者而言，每次都会剔除短期下滑较大的企业，引入更加优质的企业，肯定是一件好事。

也正是因为这个原因，对于一些投资新手而言，小投也是建议大家可以尝试着去购买指数基金，像沪深300指数基金，是A股市场走势的风向标。而且指数基金中里面拥有着几百只股票，不会像主动型基金一样，因为一只股票的业绩爆雷或者灰天鹅事件造成很大的波动。

而且，在历史的长河中，指数基金，往往有更加旺盛的生命力。

由于市场的风格转换，曾经风靡一时的股票很可能会遭到投资机构的抛弃，但是由于指数基金是对指数进行跟踪，每隔一段时间就会重新筛选，在市场上优中选优，可以让指数基金每次都注入新的活力，保持指数基金“长生不老”，永葆青春。

所以说，大家如果想做长期投资，指数基金是不错的选择。

*提示：-本文内容及图片仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

好了，今天我们就聊到这里。

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