7家被接管，12家被监管，还有3家业务多年“停摆”：大而不能倒，小又如何生？

导读：陷入困境后，险企的不同走向！

来源：13个精算师

这些年

多少公司曾陷入“困境”？

①7家险企

被银保监会，直接接管！

②12家险企，被监管！

限机构、限业务

③多家公司，连年亏损

被抛弃，易主更名..

他们都付出了什么代价？

又换来了什么？

昔日

陷入“困境”的那些险企

被抛弃？被接管？易主更名？

1. 12家险企：偿付能力低，被监管！

根据“13精”不完全统计，近年来，共有12家保险公司接到了银保监会的监管函，如上图所示。

有的被限制增设分支机构，有的被限制开展新业务。

至于，被监管的原因，不是偿付能力不足，就是偿付能力充足率过低，而这都与经营不善导致亏损有很大关系。

当然，这些公司现如今，已经全部被解除监管！

最快获得增资的是浙商财险，仅用3个月的时间，就成功获得资本补充，解除监管。

最慢的是新光海航，2018年10月才获批增资，2019年6月才获批解除监管，而后更名为鼎诚人寿。

2. 7家险企：直接被银保监会接管！

①新华人寿：2007年，被原保监会接管，2009年11月，保险保障基金“功成身退”，将股权转让给中央汇金。

②中华联合：2009年5月，原保监会开始介入，2011年12月，保险保障基金正式接手，并控股中华联合保险公司，直至接管安邦前夕，才将股份全部清退。

③安邦集团：自2018年接管，至2020年结束，历史2年

从2017年，财新与安邦之间互撕开始，安邦一事逐渐发酵，直到2018年，被银保监会正式接管。

公司原董事长、总经理吴小晖，也因涉嫌经济犯罪，被依法提起公诉，后被判刑18年。

今年年初，安邦的2年接管期结束，安邦集团、安邦财险也将注销，相关业务由大家集团及旗下公司承接。

④四家险企，同日被接管：华夏人寿，天安人寿，天安财险，易安财产

2020年7月，明天系旗下9家公司，被银保监会、证监会接管，总资产规模近万亿。

其中，被接管的4家保险公司就是华夏、天安寿、天安财、易安财，至于被接管原因，监管只表示是“触发了《中华人民共和国保险法》第一百四十四条规定的接管条件”。

以上7家险企，被接管的具体问题，也许有所差异，但归根结底，还是经营存在风险。

3. 多年亏损，被股东抛弃，易主更名！

在《近30家公司，易主更名：中国保险公司“并购”的那些事儿①》一文中，我们提到过，自2004年至今，十几年的时间，共有近30家保险公司易主更名，其中财险11家，如下图所示。

其中，以信达、民安为例，都是因为不堪多年亏损，被原股东抛弃，导致第一大股东易主，公司更名。

其实，无论是被接管、被监管、或者被股东抛弃导致公司易主更名，都还不是最惨的。

因为，上述公司，虽然历经波折，但业务停摆的少，或者时间很短，也就是说，对公司发展影响较小。

最惨的应该是，那些业务常年“停摆”，实际有效“存活期”极短的公司。

三家寿险公司，多年“停摆”

新光海航、中法、华汇...

其实，保险圈儿的大家，都知道寿险业有两家公司，常年饱受偿付能力不足影响，可谓是“难兄难弟”，一个是新光海航（鼎诚人寿的前身），一个是中法人寿。

其实，除了他们两家之外，华汇人寿也有说不出的难~

1. 新光海航：被海航抛弃，偿付能力不足，历时4年恢复经营！

新光海航，被海航抛弃后，经营亏损，偿付能力不足，自2015年11月被监管叫停新业务，进入了漫长的增资之路。

2018年，引入两位战略类股东，深圳柏霖和前海香江金融控股后，终于将公司资本补充到12.5亿，偿付能力恢复充足。

而后，公司更名为鼎诚人寿，并恢复正常经营。

只是，似乎好景不长，董事长万峰在执掌不到两年后，在今年宣布辞职，后面接着说。

2. 中法人寿：停新业务4年，靠向股东贷款生活，增资方案改了N版，一次补血28亿终获批！

上周五，银保监会批准了中法人寿的增资方案，公司注册资本将从2亿，增至30亿，并引入3家新股东，分别是宁德时代、青山控股、贵州贵星。

此前，中法人寿已经先后调整过3次增资方案，但迟迟未能获批，为保证公司正常运转，4年里一直靠向股东借款生存，26次借款累计2.8亿。

最终版的增资方案，最大的区别就是，其公司创始股东，法国人寿不再持有公司股份。也就是说，中法人寿将从中外合资，变成一家中资公司。

因此，中法人寿更名是肯定的了。

虽说，此次引入的股东宁德时代，青山控股等，都是比较有实力的，但是，目前公司新的领导层和战略仍未明确，未来能否为公司发展助力也是未知。

3. 华汇人寿：股权纠纷仍未定论，公司发展“停滞”~

大家可能会疑惑，前面两家公司都是偿付能力不足，所以业务停摆三年，但是，华汇人寿偿付能力明明“很足”。

为何，要说华汇停摆呢？

其实，从上图可以看到，自从2013年6月，公司因为股权纠纷和公司治理问题，就收到监管函，要求开展公司治理整改工作。

至今，股权纠纷一事仍未有定论~

受此影响，董事会无法正常召开，相关审议程序无法履行，华汇人寿的年度报告，已经7年没有公布了~

而且，从保险业务收入看，近两年只有2千万左右，分支机构也没有新增。

所以说，偿付能力高是因为业务少，与“停摆”又有何异？

4. “停摆”多年，股东大换血，是轻装上阵，还是负重前行？

看了上面三家公司，大家不难发现，他们有很多共通点：

一是，公司治理层面有重大调整，新光海航被海航抛弃，中法人寿被中邮抛弃，华汇是股东层纠纷；

二是，公司开业没几年，分支机构还没扩展，都只在注册地经营，就陷入了“困境”，业务多年不能开展~

目前，新光海航已经更名鼎诚人寿，中法人寿增资也获批，只剩华汇人寿的股权待定。

但是，对于股东大换血，易主更名的两家公司而言，到底是轻装上阵，还是负重前行？

大而不能倒，小又如何生？

同是陷入困境，结果因人而异

1. 新华人寿上市，中华联合扩寿险版图！

本文第一部分，我们提到有7家险企，昔日陷入经营困境之后，被银保监会接管了。

其中，新华人寿后续在香港和上海同时上市，成为保险业为数不多的上市险企。

中华联合，虽然没有上市，但是中华财险也已依旧是财险业的头部公司，2019年以485亿保费收入，位居财险公司第五。

此外，中华人寿也获批开展业务，集团化发展稳健。

由此可见，两家被接管的公司，后续发展都不错。因此，保险业的人有句戏言，想发展好，就被接管~

但是，不是公司经营困难，监管就会出手的！

看看新华和中华联合被接管前的体量，再想想安邦，和刚刚被接管的明天系四家险企。

再看看 ，这些昔日偿付能力不足，股东买单的公司~

2. 鼎诚人寿，改名一年半董事长辞职，亚太财险，新股东再出发，却遭质押..

比如，前文提到因偿付能力不足，被监管的公司中，鼎诚人寿和长安责任、浙商财产。

鼎诚人寿，本是请得保险老将，昔日新华保险掌门人万峰，出任公司董事长。

奈何，今年8月31日，执掌鼎诚不到1年后，万峰便提出退休申请，辞去董事长兼首席执行官职务。

从三季度末，鼎诚人寿的数据看，保费虽有明显提升，却奈何经营区域限制，依旧是倒数，而且依旧亏损1亿~

再看，两家财险公司，浙商和长安责任，今年也是面临亏损的窘境。

此外，亚太财险业被爆第一大股东股权被全额质押。

3. 大而不能倒，小又如何生？

看到这儿，大家是否明白了，那些大公司在被接管后，引入了较为靠谱的股东，公司发展得以进入稳健阶段。

本身，就有规模基础，再加上，吸取经验教训，有股东助力，自然是进入了“大而不能倒”的模式~

但是，那些小公司，在停业前业务就少，股东换血之后，又需要新的磨合调整。

如果再加上多年业务停滞，即使，公司资金充足，有所谓的经营历史，其实，也无异于“从头再来”！

所以，到底是轻装上阵，还是负重前行？答案是显而易见的...

“朝阳”行业背后

暗潮早已汹涌...

1. “朝阳”背后，暗潮早已汹涌...

今天，小编今天为大家梳理了，这些年险企的重大变动，从监管的，到接管的，再到更名易主的。

为的是希望大家知道，在保险业欣欣向荣的背后，并不是一帆风顺的。

2020年，对于保险业来讲也是“动荡颇多”、“经营艰难”的一年。当然，外部环境对险企展业的影响，固然是最为明显的。

但是，很多事件的背后，揭示的行业动荡，可能更需要引起大家的重视！

看看这些事件，大家有没有想到什么？

先是，安邦集团的2年接管期满结束，后是，Tomorrow系7家公司被接管涉及四家保险公司，再到，去年刚刚增资获批易主更名的鼎诚人寿董事长万峰辞职，甚至，上周末中法人寿的增资获批。

其实，隐藏在“朝阳”行业，规模持续增长的背后，暗潮早已汹涌。

市场竞争的激烈，公司股权的混乱，经营模式同类化的背后，又有谁是走出了“特色化”的发展道路，或者说，谁是真正意义上的成功了？

除此之外，随着互联网保险的兴起，甚至微信、直播带货等模式初具规模，不少互联网流量巨头，也都盯上了保险这个“朝阳”行业。

近年来，不少险企股权变更的背后，都有阿里、腾讯、京东等的身影。

虽然，保险业仍是近年来金融业中发展不错的，但是，各家险企身在其中，感受到的艰难也是不言而喻的。

所以，环境依旧复杂多变，大家处事仍需谨慎。

其实，即使是在今年这么多事发生之后，还是有很多隐藏风险的，大家看看偿付能力排行榜，联想最近的新闻，也是能猜到一二的。

2. 即使恢复经营，也是负重前行...

上周，中法获批增资一事，很多媒体都报道了，但是，小编觉得还是要特意说一下这个事儿。

因为，中法的增资获批，对于保险业来讲，有很多重要的意义~

首先是，被监管叫停多年业务的新光海航和中法人寿，这对难兄难弟先后在股东大洗牌之后，走上了复业之路，至此，大家一直最关心的，长期霸占偿付能力充足率排行榜倒数两名的公司，你们终于不用再看见了（短期内）。

其次是，在当前监管对公司治理高压管理之下，两家公司仍能获批，也是不易。

最重要的，这两家寿险公司，虽然因为偿付能力不足被叫停多年，但是，最终的结局都不是破产，这应该是大家对寿险公司一直以来最关注的一点。

只不过，即使不是破产，也跟一切重头开始，似乎没什么区别，毕竟是，改头换面，重整锣鼓再开张~

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