牛板金涉嫌自融？深扒这家超百亿的P2P有啥猫腻！

导语

本期评测结论：牛板金涉嫌利用空壳公司进行自融，金额非常巨大！这一点已经严重违反《网贷暂行办法》了！正值监管整顿期间，不知牛板金为何如此猖狂！

查看之前投之家、熊猫金库、真融宝、饭饭金服的评测可在后台回复这四家任意平台名称。

【阅读须知】很多人看都不看文章，一上来就开喷，侦探在此强调，本文仅就平台公开的信息资料进行客观呈现，你信或者不信，事实就在那里，欢迎平台澄清！（PS：记得懒财网连之前“一份担保合同封面覆盖几个亿借款”的事情，还没说清楚哦）

想直接看结果的可以拉到最后，有一张神图，看完你就懂了。

其实牛板金是侦探自己接触最早的类活期平台，在写这一期之前，侦探已经看了五篇牛板金的评测文章了。基本都没有提到牛板金存在的风险点。有一份评测标题还称“迷之安全”，呵呵。

可能每位作者的偏好都不一样，侦探是喜欢深扒项目的，因为归根结底，网贷平台的核心还是在资产端，而不是说你团队出自哪里，有没有风险保证金，提现多久到账。（希财网的评测还提了一下，不过没深挖）

就侦探目前了解到的，业内能深入写一写平台资产的自媒体，大概有照妖镜（默哀三分钟）、深扒P2P、P2P情报局和侦探，（不过这些自媒体在很多人看来是专门黑平台的，呵呵），其他自媒体的评测无非就是这几点套路：

-平台背景（股权结构）；

-平台目前运营情况（成交量，投资人数等）

-高管团队介绍；（各种光环效果加持）

-业务模式；（简单介绍而已，从未拿出具体线上某个标的进行分析）

-体验情况；（利率，提现到账时间；流程友好度）

然后呢，就没有然后了...

以上的套路模板不能说不对，但是严重不完整，投资人拿着这样的评测，其实只是大概了解一下平台情况而已。对于判断平台风险，作用几乎等于0

大家谨记！平台提供的所有信息，都是可以包装的！

所以在查看平台的时候，投资人在获取信息方面是处于劣势的。因此如果直接照搬平台宣传的内容，那么就掉进坑里了。

因此今天重点围绕平台资产展开写一下，其他模板的套路，点到为止。大家可以看看“迷之安全”的牛板金究竟如何。

开始今天的评测吧。

平台背景及运营情况：

牛板金上线于2015年11月，至今大概一年半的时间，发展还是很迅速，目前用户72万人，成交量达到141亿元，运营主体为浙江佐助金融信息服务有限公司，注册资本5000万元，公司股权结构图如下：

由上图可知，股东为两位自然人和三位企业法人，分别是：

-王旭航（占股30%），牛板金创始人&CEO；

-杨凡（占股20%），福建纵横集团代持（纵横集团详情可百度）；

-浙江丹骏投资管理有限公司（占股10%）；

-佐力控股集团有限公司（占股10%），牛板金战略投资方（佐力控股是佐力药业（300181）和佐力小贷（06866.HK）两家上市公司的控股母公司。）；

-上海彤瀚投资管理有限公司（占股30%）（注意这里哦，后面会提到）；

所以综合来看，还是有一点上市系的背景。发展速度较快。

高管团队：

（可略过）创始人&CEO王旭航2014年加入平安银行上海分行，任公司业务部副总经理。

其他的请见网站介绍。侦探在这里就不凑篇幅了。

https://www.niubangold.com/leaders.html

平台类活期“牛钱包”体验：

-收益率较高，因为很容易用积分兑换两张1%加息券，活期收益率可达9%，当日计息；

-牛钱包每人上限30万元；

-赎回大概需要5个小时到余额；

-余额提现到银行卡在9:00-21:00申请，一般两小时到账（试过的几次基本是秒到），当日21:00之后的要第二天9:00开始处理；

-当日充值金额不允许提现；

-每月免费8次提现，超过8次按照0.2%收取手续费，手续费2元起；

业务模式 ：

类活期的牛钱包产品主要做的是票据业务。

据平台介绍流程如下：

借款方在牛板金发布借款需求→利用募集的资金从企业收购电子银行承兑汇票→收购完成后去合作银行办理贴现→在获取贴现资金后，再偿还投资人的本金和利息。（票据贴现信息不对称，存在利差，赚取利差的收益）

关于贴现，举个通俗的例子：

比如因为商业合作，你手里拿到一张农业银行打的“条子”，告诉你6个月后可以去银行领取100元现金，但是你现在急用钱，就以95元把这个“条子”卖给中介。中介其实可以等6个月再去农业银行领100元钱。但是中介在其他银行有更牛的路子，当天就可以把这个“条子”以96元的价格卖给其他银行了。

95元的成本，每日收益1元钱，年化348%啊有木有。

目前平台合作了三家公司，分别是：

-上海聚值商业保理有限公司；

-上海金梓融资租赁有限公司；

-启风商业保理（上海）有限公司；

侦探找投资人搜集了这三家的投资协议，借款用途都是下面这样描述的：

专项用于甲方开展涉及电子银行承兑汇票的商业保理业务的保理融资支出。有关承兑电子汇票信息应及时告知丙方，乙方可申请丙方进行查询。

其实模式很清晰，就是拿钱再去买卖“票据”

如果是一篇“放水”评测，那么文章到此就该结束了。你好我好大家好，继续开开心心投资牛板金，老司机也美滋滋。

这是你们要的嘛？至少这不是侦探想要的垃圾评测。没错，在我看来如果评测只写了上面这些，那么这只能是一篇垃圾评测。

侦探仅做了这些？不止！继续看。

因为类活期的信息，只有那三家合作公司，基本查不到什么。

那么目标锁定在平台其他的定期类资产。

最近平台新上了“牛宝通”的标的，为金交所合作项目；

其他的为铜牛（30天期限，每一期50万元）、银牛（90天期限，每一期50万元）、金牛（180天期限，每一期100万元）。

侦探做了一件没啥技术含量的事情，就是把所有的铜牛、银牛、金牛项目全部统计了一下。

截止侦探写稿的时候，网站显示铜牛标共1611期，银牛标共1073期，金牛标共1217期。共计3901期。

侦探共统计5045个链接，其中共1094个链接缺失信息，（如https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000001220）

剔除缺失信息后共有3951个有效数据。（至今对缺失信息的链接有怨念）

其中铜牛、银牛、金牛标的共有3932期，与网站显示基本吻合

侦探统计的所有标的金额累计25亿8226万，如按照网站显示标的期数计算的话，1611*50万+1073*50万+1217*100万=25亿5900万，结果也基本吻合。

侦探在考虑是不是将整理的excel表分享出来，不过还没想好用什么软件上传。有兴趣看原始数据的，可以私聊（个人微信号：if91100）

25亿资金究竟流向哪里：

其实一开始，牛板金的很多项目都是不披露具体借款人的，比如：

 金牛129期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000000330），

企业介绍是这样的：重庆XX贸易有限公司创立于2014年11月21日，注册资本1000万

而在金牛211期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000000619）可见：重庆立事达贸易有限公司的介绍，同一天成立的，注册资本一模一样的，主要营业范围一样的，可以判定为一家公司

同样的例子还有：

铜牛57期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000000200），

铜牛821期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000002789）

可以确定“XX（上海）国际贸易有限公司”就是“崮晟（上海）国际贸易有限公司”（过程不再赘述了）

那么这么多资金到底流向了哪些借款企业了呢，见下图：

散标总共25亿（宝牛除外），其实只借给了这八家企业。

借款最少的“上海业翰贸易有限公司”借款7356万元，最多的“上海涛利供应链管理有限公司”借款竟然达到6亿元！除去重庆立事达贸易有限公司，这家位于浙江的平台，给上海七家企业累计放款高达24亿元！

而且，这25亿的项目，担保公司只有一家，就是“上海宏能实业公司”具体介绍是这样子的：

至此，大致的脉络是不是清晰多了。那么咱们来看看这些借款企业把！

上海众观电子科技有限公司，借款4.1亿元！

银牛1071期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000005025）此标的中，借款企业介绍如下：

据官网介绍，这家公司平均年营业收入突破20亿元呢。

仔细一看，这家公司可不一般呢。

这家所谓的创建近10年，平均年营业收入突破20亿元的公司，在2015年11月25日之前的注册资本金才只有50万元，之后增资到5000万，就这样的公司在牛板金累计借款4亿元啊！

而好巧不巧的就是牛板金运营主体公司是在2015年8月25日成立，理财平台和app是在2015年11月24日成立。

惊喜不惊喜，意外不意外，眼熟不眼熟。

附以前e租宝报道一段：

根据新华社的报道，丁宁也证实了e租宝虚构项目的事实。为了让e租宝有源源不断的新项目上线，丁宁曾经指使下属收购企业或者注册空壳公司。

为了取得投资人的信任，e租宝还采取了更改企业注册资本等方式为融资企业包装，这也是许多在e租宝平台上融资的企业都有融资前，注册资本变更的原因。

根据零壹财经的数据显示，2015年10月份，共有309个借款公司曾经在e租宝上面发布了借款标的，而上述借款公司中94.5%的在借款之前发生过注册资本变更。变更前这些公司的注册资本平均为154万元，变更后达到2714万元。

到这里还不够，咱们继续看看公司的变更记录：

看到没，以前这家企业的法人曾经是“程湧 ”，在2015年的年报中可以看到，程湧出资2500万，占股50%。

而在2016年3月2日的时候，法人变更为另外一人。

而也是同一天，程湧从股东的列表中退出。

稍等，这个人有点眼熟哦。

没错，之前牛板金运营主体“浙江佐助金融信息服务有限公司”中占股30%的“上海彤瀚投资管理有限公司”的大股东，就是“程湧”

从上图可见，程湧在牛板金间接占股21%，这可是不小的比例了。基本上可以断定是自融了。

其实，每次碰到这种情况，都不得不提到监管细则中的条例：

2016年8月24日正式出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十条是明确禁止网络借贷信息中介机构利用本机构互联网平台“为自身或变相为自身融资”。

稍等，可能有投资人问侦探（微信公号：if9110），说不定“程湧”已经将公司转让出去了呢，跟他可能一点关系都没有了。

呵呵，你们呐，图样图森破啊！看完文章你就知道了，继续看吧。

上海共仕信息科技有限公司，借款1.67亿元！

 金牛1071期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000004591）此标的中，借款企业介绍如下：

据官网介绍，公司成立于2012年，目前营业规模已达30亿。

就像刚才那家公司一样，这家公司也是2016年1月份变更的注册资本金，从100万变更为5000万元，满满的都是套路的味道啊。

看到没，程湧曾经也是这家公司的法人代表和股东，惊喜不惊喜，意外不意外，眼熟不眼熟。e租宝的套路就这样被大家玩儿烂了。

崮晟（上海）国际贸易有限公司，借款5.9亿元！

金牛921期（https://www.niubangold.com/details-nbt.html?prodId=100000000000004130）此标的中，借款企业介绍如下：

这家公司也是厉害了，曾经三次被列入异常经营，就侦探的经验来看，这种多次通过登记住所或者经营场所无法联系的，大概率为X壳公司（此处为个人经验判断，为避免判断错误，因此打码“X壳”你们是不是就认不出来了。）

继续看一下公司主要人员哦。

这家公司的股东是在香港注册的一家公司，而这个监事李毓敏，看起来很眼熟哦。

bingo！此人确实已经出现在前面的内容里面了。

上面图片为咱们刚才写到的第二家“上海共仕信息科技有限公司”的股东变更记录和监事备案变更记录。

看到没，此人与程湧也曾有过比较深的关系哦，一起当过一家公司的股东。包括第一家的上海众观电子科技有限公司股东变更中，也曾出现过此人。见下图：

截止到现在，两人还都是“上海果数电子商务有限公司”这家公司的股东。

真的是无巧不成书，事情就是这么巧。不过因为这家“崮晟（上海）国际贸易有限公司”在股权上未能查出端倪，侦探并不能说它一定就是程湧的关联公司。

不过上面的种种迹象以及之前提到的两家借款公司的套路，如果你够机智的话，应该可以得出一些结果，你懂的。

上海涛利供应链管理有限公司，借款6.1亿元！

 金牛893期（https://www.niubangold.com/details.html?prodId=100000000000004030）此标的中，借款企业介绍如下：

看到没，2013年5月份成立的公司，平均年收入已突破十亿元了！

牛板金上面的借款企业都是这么牛叉的。

来看看这家公司的股权结构

公司大股东是“上海裕兴石油化工有限公司”，继续往下看看，

没想到啊（意料之中），这家公司也是2016年3月份才转让给现在的大股东的。话说公司2013年成立，平均年收入突破十亿元，就这么好巧不巧的在牛板金上线没几个月的时候就转让了，之后就开始在牛板金作为借款主体发布借款标的。

怎么就这么巧！

咱们看看这家“上海裕兴石油化工有限公司”，2011年成立，注册资本金100万元。

股东和主要人员为两位自然人。

看起来没什么是吧。侦探一开始也以为就是正常的借款企业而已。

不过侦探（微信公号：if9110）把这个情况跟几个关注此次扒皮的朋友说了之后，有个朋友发给我这样一张截图。

呵呵，人生处处有惊喜。

陈曙光，李毓敏，程湧，全部为这家新三板公司可来博的股东，分别持股16.67%，9.26%,9.26%。

而侦探翻阅这家公司2016年10月18日的公告《股票发行认购公告
》发现，陈曙光，李毓敏，程湧三人是在2016年10月份以现金认购的方式获得了此公司的股份.

而通过最新的股东持股情况也可知，目前陈曙光已经是这家新三板公司的第一大股东了，包括关系很紧密的李毓敏和程湧，三人股份加起来超过35%。（如何确认这三人就是牛板金借款企业中涉及的三人，可自行核实公告中的简历，侦探（微信公号：if9110）已经核实过了，就不浪费篇幅再贴图了）

再联想一下之前咱们扒到的这些公司。侦探脑海中突然出现一种可怕的猜想。

难道这些人募集资金去收购新三板公司的股份了？有这种可能吗？想想都觉得不寒而栗。

根据年报来看，可来博2015年营收下滑23%，亏损239万元，2016年营收506万元，业绩亏损467万元，而且去年12月30日可来博主办券商山西证券发布公告称，可来博一日内4名董事向公司董事会提出辞职申请，对此，主办券商出具风险提示。

根本不敢继续想下去了。

其他：

而累计借款2.94亿元的上海新川实业有限公司，也是在今年刚做了一系列的变更，其中注册资本金由100万元变更为4900万元

最后顺便提一句，给这些累计25亿借款担保的所谓的国资“上海宏能实业公司”，注册资本金在2015年5月份以前才55万元。见识过和平系，光大系，侦探（微信公号：if9110）对这种老国资企业，免疫了。呵呵。

最后附上根据本文制作的关系图。点击可放大，转载请注明出处

正文完。

PS：反正牛板金就这么个情况了。请别再私聊我平台还能不能投了。毕竟有的人是明知山有虎偏向虎山行的。

PPS：写这一期真的废了半条命，想买颗糖吃补补血，安卓用户请赞赏。

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来源：互金侦探

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