央行等四部门发文！加强粤港澳金融监管合作 跨境监管“沙盒”呼之欲出？

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粤港澳大湾区金融支持政策正式“面世”。5月14日，央行官网公布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（以下简称《意见》）。《意见》从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险等五个方面提出具体措施，其中关于如何加强粤港澳金融监管合作，推动跨境监管“沙盒”研究建立等，引发业内广泛关注。

此次《意见》由央行、银保监会、证监会、外汇局四部门共同发布，其中指出，将进一步提升粤港澳大湾区金融服务创新水平，支持粤港澳大湾区内地银行加强与外部创投机构合作，积极探索多样化的金融支持科技发展业务模式，构建多元化、国际化、跨区域的科技创新投融资体系，建设科技创新金融支持平台，促进科技成果转化。

同时，将深化粤港澳大湾区金融科技合作，加强金融科技载体建设，其中包括，建设区块链贸易融资信息服务平台，支持粤港澳大湾区内地研究区块链、大数据、人工智能等创新技术及其成熟应用在客户营销、风险防范和金融监管等方面的推广。

金融服务创新的前提是依法合规、风险可控。对此，在跨境监管上，《意见》进一步提出，将切实防范跨境金融风险，加强粤港澳金融监管合作。其中明确，将建立粤港澳大湾区金融监管协调沟通机制，推动完善创新领域金融监管规则，研究建立跨境金融创新的监管“沙盒”。强化内地属地金融风险管理责任，协同开展跨境金融风险防范和处置。

北京商报记者注意到，跨境监管“沙盒”并非首次提出，早在2017年，就有监管人士表示，内地金融科技企业有“走出去”的需求，监管者应主动加强与这些新科技应用企业的沟通，而设立监管“沙盒”可让企业较低成本、可控场境下试行新科技，以免导致系统性风险溢出至市场，也能适应国际法制、会计和监管做法。

亚洲金融风险智库首席经济学家秦逸飞在接受北京商报记者采访时指出，伴随着粤港澳金融合作的深入推进，金融机构跨境监管套利、跨境金融风险交叉传染、跨境资金异常流动等金融风险隐患日益突出。然而，目前粤港澳之间尚未建立紧密的、常态化的监管协调机制，不利于共同防范和应对系统性金融风险。此次《意见》的正式发布，将开创了粤港澳经济社会融合发展的新局面。

同时，也有业内人士指出，当前，在业务创新领域尤其是对衍生类业务，仍存在监管不足。建立跨地区的监管“沙盒”机制，将有效提升金融监管水平。

“跨境金融比较复杂，香港、澳门监管比较独立，跨境金融监管‘沙盒’，有助于融合三地监管，有利于建立端到端的全链条监管，解决跨三地套利、避税、洗钱的永久性机制。” 苏宁金融研究院金融科技中心主任孙扬称，此举将在信息互通、机制互通、解决问题思路上实现跨区金融监管的统一。

《意见》指出，在跨境金融监管上，将建立和完善金融风险预警、防范和化解体系。一方面，加强金融风险研判和重点领域风险防控，完善区域金融业综合统计体系、经济金融调查统计体系和分析监测及风险预警体系，及时提示金融风险，早识别、早预警、早处置，健全金融安全防线和风险应急处置机制。

另一方面，将加强粤港澳反洗钱、反恐怖融资和反逃税监管合作和信息交流机制建设。加强跨境金融机构监管和资金流动监测分析合作，督促金融机构加大对跨境资金异常流动的监测力度，提升打击跨境洗钱等非法金融活动的有效性。

在秦逸飞看来，针对跨境金融监管，未来有可能在深圳设立粤港澳大湾区金融监管协调机构，这主要源于伴随三地金融合作不断加强，跨境互设的金融机构也在持续增多，跨境金融创新产品不断丰富，跨境资金流动日趋频繁，客观上产生了加强跨境金融监管与服务的需求。不过，由于境内外法律制度不同，仍存在跨境监管协作法律理解适用、监管执法措施手段不一致等问题。在他看来，深圳毗邻中国香港，后者的金融监管制度和标准已获得国际认可，未来在两地金融监管协调合作过程中，针对以上问题的解决方案有可能先行先试。

孙扬则认为，“因为跨区沟通和协调成本较高，跨区金融监管‘沙盒’应首先以问题为导向，率先选择几个比较突出的问题进行重点解决。其次，要建立跨区的个人和企业身份识别机制，保持监管数据、标准的统一。同时还可建立信息互通系统，及时做好信息共享，构建跨区的金融整体图谱，对于反恐怖和反洗钱和避税等发挥实际效果；此外还需三地立法部门协助，解决法律层面的问题，做到有法可依。不过，这些工作都不容易，同时对粤港澳金融科技企业的要求也更高了，他们需要做数据、信息、流程等方面的充分共享，也是不小的工作量。”

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