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重磅丨央行紧急出手，房地产大风暴到来，未来3个月想买房的这2成居民该怎么办？
刚刚，央行忽然拔出了倚天剑，明确要求银行对住房信贷做出适度调整。
据多家媒体今日报道，近日央行加急下发《做好信贷政策工作的意见》一文，要求银行适度调整房贷。文件明确要求：人民银行各分支机构要加强对商业银行窗口指导，督促其优化信贷结构，合理控制房贷比和增速。
据《财新》报道，结合央行人士介绍，大致内容为：
1、合理搭配使用最低首付比例、贷款利率优惠幅度和最长贷跨年限等住房信贷政策，及时对辖区内住房信贷政策做出适度调整；
2、加强对商业银行窗口指导，敦促其优化信贷结构、合理控制房贷比重和增速，做好房贷资源投放的区域分布，支持三四线城市去库存，有效防控信贷风险等。
央行人士介绍说，央行会不定期向各分支机构下发信贷政策工作的指导意见，“最近又下发了一次，这次又强调了房贷的问题，央行最近对控制房贷增速方面强调的比较多。”该人士说。
“两会”期间，央行营业管理部主任周学东就透露，就个人房贷在新增贷款的占比来看，预计今年会下降到30%以内，这相对于去年的45%左右的占比来说将会明显下降。
此外，央行21日发布2017年一季度城镇储户问卷调查报告，报告显示，当前超一半的居民认为目前房价“高、难以接受”，只有不足5%的居民认为房价“令人满意”。而对于下季房价走势，预期上涨的居民占比较上季度小幅提高0.3个百分点达27.2%。此外，未来3个月内准备出手购买住房的居民占比为22.9%，较上季提高2.8个百分点。
如果你对这段专业表述看的眼花的话，那么，小编换比较简单的话说，那就是央行命令下一步要管住房贷，去开发商与购房者的杠杆：买地买房可以，但你必须主要是用自己的钱。
釜底抽薪，快速上涨的房价，将被狙击！
收紧流动性，打蛇打七寸，央行出手了！
除了近日多个重点二三线城市纷纷启动或加大限购限贷措施之外，还有一个非常显目的信号，可以看出央行收紧流动性的决心——昨天，金融市场响起了“警报”，一场有意为之的钱荒忽然出现。
3月20日，国债回购利率、银行间回购利率大幅飙升，银行间债市利率互换继续全面走高，包括中行、建行、交行和邮储在内的大行都在借钱。
一名农商行交易员称：“今天真的是从早借到晚，我们就借到了下午5点多，市场上有好几家小机构最后还是违约了，本来还以为银行间大额支付系统会延迟关闭。”
而今天，这种情况还在继续，盘中银行间资金面持续紧张。隔夜SHIBOR利率涨1.52BP，为2015年4月8日以来最高位；7天SHIBOR涨2.09BP，一个月期涨3.86BP，均创2015年4月17日以来新高; 3个月期涨1.35BP报4.38465，创2015年4月22日以来新高。
这场有意为之的钱荒，其实指向了一个事实：央行收紧了货币，资金紧张了，所以钱贵了。
可以预见，下一步，资金紧张会成为常态，印钞速度将逐渐放慢，去杠杆的行动开始了。相应地，房地产将迎来一次痛苦的挤泡沫时期。
实际上，自去年三季度多地出台楼市限购政策后，楼市热度不减反增，尤其是进入今年，前两个月北京等多地房价继续快速上涨，这引发了高层对楼市的强烈关注，“房子是用来住的，不是用来炒的”被反复强调。在刚刚结束的“中国发展高层论坛2017年年会”上，从国务院副总理到多部委高官都表达了对房地产泡沫的担忧。
国务院副总理张高丽称，“我们现在整个金融资产的量是非常大了，但是我们现在引导金融往实体经济，但现在有的流向房地产，搞不好的话，很可能会形成泡沫，我们将严加防范。”
同一天，发改委主任何立峰称，“要坚持因城因地去库存，按照房子是用来住的，不是用来炒的定位，分类调控因城施策，控制信贷资金过度流向房地产业。”
银监会副主席王兆星在上述会上接受媒体采访时称，“下一步将继续采取差别化的信贷政策，对部分房价过热的城市，要采取审慎的房贷政策；对部分有去库存需求的三四线城市，还会给予必要的信贷支持。”
此外，央行行长周小川近日在出席金砖国家财长和央行行长会议时，也表示中国存在总体杠杆率偏高、债市房市风险和跨市场影子银行业务活跃等风险。
尽管去年三季度多地出台楼市限购政策，但部分地区楼市调控的效果并不显著，这也就引发了今年年初楼市调控政策的再次升级。
最为典型的就是北京楼市，去年“9·30”楼市政策并未阻挡房市热情，今年以来房价涨幅达到20%，多个部门再于3月17日联合出台楼市调控升级措施：
居民家庭名下在本市已拥有1套住房，以及在本市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的，购买普通自住房的首付款比例不低于60%，购买非普通自住房的首付款比例不低于80%；
暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款。（含公积金贷款）。另外，企业购买的商品住房再次上市交易，需满3年及以上，若交易对象为个人，按照本市限购政策执行。
“3·17”新政不仅提高了首付门槛，也堵上了借假离婚买房的空子。为了抑制房价过快上涨，放缓房贷发放节奏也是北京调控楼市的一个措施。券商中国记者了解到，目前在北京，即便是政策保障的首套刚需性住房，其房贷政策也出现调整，具体表现在房贷发放的节奏放缓和贷款利率的上浮。
“不少银行上调了贷款利率，现在房贷利率基本是打九折或是基准；放款时间也延长了， 以前20天左右，现在要一个多月。”一中介机构人士称。
券商中国记者还了解到，实际上，去年底央行就开始对各家银行进行窗口指导，要求控制房贷新增规模，包括国有大行在内的不少银行也在收紧房贷政策，对于一线城市等热点地区减少了房贷投放指标。
然而，即便多部委合力调控楼市，但市场仍想法设法钻空子。券商中国记者近日从北京房产中介机构了解到，对于外地户籍人口，即便不满连续五年缴纳社保或个税也有“门路”赢得购房资格。“可以花8万帮着办一个北京工作居住证，这样就可以买房了。”一中介机构人士对记者称。
而对于首付资金不够的问题，一中介机构的人士称，“也可以通过办理个人信用贷款、装修贷等其他贷款来凑，中介机构可以帮着准备材料通过银行的审核。”
不过，上述偏门终究还是少数。业内普遍预计，今年房贷增速放缓是“板上钉钉”的事，不可能再出现去年房贷占据新增贷款半壁江山的情况。中国民生银行研究院院长黄剑辉称，首先，去年的房贷基数大，维持或者增长的可能性不大；其次，政策角度看，中央和监管部门都不给予房贷过多鼓励；第三，随着实体经济好转，信贷机会增加，对于房贷的偏好将趋降，而对于实体经济的贷款可能偏升。
“今年房贷占比将回归到较理性的程度，各大银行回落至三成到四成。”黄剑辉预计。
中国人民银行（央行）3月21日发布的今年一季度城镇储户问卷调查报告显示：未来3个月内准备出手购买住房的居民占比为 22.9%，较上季提高2.8个百分点。
22.9%的居民购房意愿比例，创下2003年有统计数据公布以来的最高值（个别季度未公布）。
这是居民购房意愿连续四个季度出现提升（去年二季度、三季度和四季度居民购房意愿分别为15.1%、16.3%和20.1%）。
居民购房意愿提升的背后，则是更多的人认为，房价将继续上涨。
可见的是，相比去年四季度，看涨房价的居民比例，也进一步攀升。
央行调查显示，对下季房价，27.2%的居民预期“上涨”（ 上一季度这一比例为26.9%），49.6%的居民预期“基本不变”，10.6%的居民 预期“下降”，12.6%的居民“看不准”。
这份城镇储户问卷调查，是央行1999年起建立的一项季度调查制度。每季在全国50个(大、中、小)调查城市、400个银行网点各随机抽取50名储户，全国共20000名储户作为调查对象。调查内容包括储户对经济运行的总体判断、储蓄及负债情况、消费情况、 储户基本情况等四个方面。
在这份调查中，认为房价“高，难以接受”的居民比上个季度变少了。
52.2%的居民认为目前房价“高，难以接受”，较上个季度下降0.5个百分点，42.9%的居民认为目前房价“可以接受”，4.9%的居民认为“令人满意”。
当时限贷限购出来，大家都在说打压楼市这样的话，很少经济学同仁像我这样看出，那不但不是打压，反而是在救楼市，是ZF对楼市的呵护和真爱。我说了调控的目的是要楼市高位盘整，要驱赶炒楼资金去二三四线，尤其是三四线城市去库存。最近这段时间，三四线城市也纷纷在搞限贷限购，然后国土资源部部长姜大明又于今年1月10日在全国国土资源工作会议上说，中央要求东部三大城市群发展要以盘活土地存量为主，今后将逐步调减东部地区新增建设用地供应，除生活用地外，原则上不再安排人口500万以上特大城市新增建设用地。明白了吗？我说那一次的限贷限购是政府对楼市的呵护和真爱，不夸张吧。
看看限贷限购后上海深圳楼市的走势：
上面数据图的时间起点是这一轮房价上涨的起点2015年4月，密集调控出台在2016年10月国庆假期附近，看看调控之后是不是高位盘整的形态。ZF的真爱我是没看走眼的。
再看看整个一线城市楼市的走势形态
上面数据图的时间起点也是这一轮房价上涨的起点2015年4月，看看调控之后是不是高位盘整的形态。
暂停的游戏不能玩一辈子，债是借来还的
我想说的是这一轮的炒楼资金债务杠杆很高，有兴趣的可以看看我以前的分析，这一次的炒楼资金债务杠杆达到了历史最高水平。杠杆资金是有利息成本的，而楼市高位盘整，那拿什么来支撑利息成本？高杠杆的资产投资需要资产价格高速增长，不然到了5个锅盖盖不住10口锅，拆东墙补西墙的时候就会发生系统性的债务违约。明白了吗？杠杆加到了这个份上，高位盘整到最后是不行的。要么暴力突破，要么暴力堕落，别指望时间凝固住。关键是时间可以在意淫中凝固，但利息成本是不可以的。中国聪明人那么多，这么浅显的道理不应该看不透吧。
也不要把你看到听到的这个小区那个楼盘暴涨之类的事来说事了，像我这样搞宏观金融经济研究的，我看的是房价指数，你某个小区涨上天了也与我无关。一个个小区可以把戏演的很火，但大的宏观趋势是演不出来的。
看看最近十多天港股的美图秀秀炒得多狠，这批炒家和咱们楼市的炒家是一样的人。不搞时间暂停，这帮人会把楼市搞成个什么样子？问题是，时间暂停能暂停多久？
饶是痛苦，这也是我们必须经历的阵痛！
今天的房地产，已经渐渐脱离了实际居住需求，近乎成了一种金融产品。一线城市和部分二三线城市楼市的火爆，其背后的逻辑，很大程度上是货币的逻辑。
货币之力，本质上一股来自人性深处的洪荒之力！在M2增速较大幅度快于GDP增速的情况下，正如夏日雨来、山洪骤至，市场上的钱，总得有地方可去吧？
在这种情况下，投资大城市楼市尤其是中心地段楼市，成为最安全的保值增值的金融工具。
上面这张图，是中国自从有房地产市场之后，商业按揭基准利率的走势图。可以清晰地看出来，目前的利率是最低的，这是房价飙升的根本原因。
对此，央行旗下媒体金融时报也坦承：当前的中国经济中的高杠杆问题，在很大程度上，与房地产市场有关。当前部分城市楼市的“高烧”状态，正在朝着泡沫化方向演变。而房地产市场体量庞大，一旦泡沫破裂，房价大幅下跌，将带来广泛的经济社会影响。
解铃还须系铃人！既然当前楼市过热，一定程度上是货币推动的，那么，要给楼市降温，一个关键性手段，就是要给M2增速踩下刹车，逐渐终结人民币的低利率时代。
当今之计，去杠杆、脱虚向实，乃是治本之策。否则，房地产这么涨下去，就靠这么个放贷盖房、贷款买房、屯房增值，楼市的繁荣，没有了实体经济的繁华，最终将是一场游戏一场梦！
同话财经综合自：财经内参（mofzpy）、券商中国（quanshangcn）、经济学家吴裕彬（deeywoo）、澎湃新闻，若有侵权请联系小编删除。
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