读人|一个普通投资者的互联网金融投资日记：与P2P亲密接触的200个日夜，如今劝人不要再碰

Original: 张冠超新浪潮杂志 2019-05-29

从结缘到撤出，在过去200天中，孙国栋体验了人生中与P2P的“第一次亲密接触”，并最终“友好分手”。如今，他正在积极劝说亲朋远离P2P，但究竟钱该往哪投，他如今也说不清楚。

结缘
——楼市限购，股市大跌，钱往哪投成了问题
　　
　　凌晨1点，孙国栋仍在床上辗转反侧，终于他再次打开手机，点开一款名为“某某宝”的理财软件，这时屏幕上的数字，已经从昨晚的5万元变成了0元。长舒一口气后，孙国栋关机进入了梦乡。
　　孙国栋在济南一家老国企工作，年收入10万左右，他与“某某宝”结缘是在今年春节时，当时股市正在一路狂跌，上证指数逼近3100点，像很多股民一样，孙国栋也损失惨重，三只股票被套牢，再也不敢往股市里投一分钱。
　　大年初二的家庭聚会上，刚工作不久的外甥突然凑过来，向孙国栋推荐了“某某宝”，其中的理财产品年化收益率都在8%左右，外甥劝他也注册一个，这样自己的APP上可以得到66元“推广金”。
　　虽然没有接触过“某某宝”，但孙国栋心里清楚这是一款P2P软件。过去两年，微信朋友圈里充斥着大量P2P平台跑路的新闻，投资者血本无归，孙国栋也把P2P当成了“洪水猛兽”，并经常教育孩子不要碰这东西。
　　同样，孙国栋这次也给外甥上了一课，但外甥却不以为然，他信誓旦旦地告诉孙国栋，这款P2P软件有国企背景，不像那些跑路的平台都是民企在做。虽然孙国栋并不相信，但耐不住外甥苦苦相劝还是装了软件。
　　春节小长假，他在家研究了半天，发现“某某宝”还真是个国企控股的P2P平台，而且这家国企旗下还有上市公司，此外收益率也不像跑路平台那样高得离谱，动辄超过15%。
　　当时，孙国栋还有20多万放在微信理财通里，此前买了几款保险理财产品，收益率起初都在6%左右，但部分产品到期续购时，下期收益率已经降到了4.9%以下，低于当时的住房贷款按揭利率。
　　此时的孙国栋还背着50多万的房贷，他在心里盘算：楼市限购政策出台后，买二套房首付起码要60多万，他根本凑不到这个钱，但如果继续买保险理财，那还不如提前还房贷来的合适。钱投到哪，成了个大问题。

投资
——孙国栋觉得收益率低的总比高的安全
　　
　　在为期两天的“专项调研”后，孙国栋终于决定向“某某宝”中转了第一笔款——两万元，购买了一款名为“月月赢”的理财产品，年化收益率为7%，投资周期为90天。
　　“月月赢”是“某某宝”中收益率最低的一款，此后，“某某宝”的累计收益一览中，数字开始不断增加，两周后，孙国栋试着将50元累计收益转到银行卡里，没想到几秒钟就到账了。
　　50元的快速到账让孙国栋更加动心，当天又从理财通里转出了两万转入了“某某宝”。这次他的投资也更加大胆，买了一款年化收益率为7.5%的理财，投资期限是180天。这次投资还用上了公司附送的优惠券，买两万理财可以返58元。

　　此后孙国栋开始不断将理财通里的钱赎回，逐一转入了“某某宝”，购买的最大一笔理财产品，是年化收益率8.2%的产品，起投额度为5万元。
　　4月上旬，孙国栋终于完成了他的“资产配置”，“某某宝”中放入了20万元，此时的投资日收益已经超过了40元，这比买普通保险理财高了3个点。
　　同时，孙国栋也开始向亲戚朋友推荐“某某宝”，他在想：“让大家多赚点钱，何乐不为呢？”
　　但孙国栋不知道的是，就在他大量购买“某某宝”时，在南方多个省份，已经有不少民营P2P平台出现了资金问题，投资者无法提现，继2015年之后，新一轮P2P平台倒闭潮即将蔓延开来。

担心
——“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险”
　　
　　据《经济观察报》报道，年初至今，P2P行业中出现问题的平台已经超过了800家，仅6—7月份爆雷的平台就超过了100家，其中不乏牛板金、投之家、钱爸爸、银豆网等知名平台，以及被称为“民间四大高额返利平台”之一的“唐小僧”。
　　网贷平台“图腾贷”董事长罗润超在接受媒体采访时表示，其实今年4月份他就警觉到机构投资者开始退出，而进入5月份后，平台资金净流出相当明显，两个月净流出资金达到2.5亿-3.5亿元，相当于平台规模的15%-25%。
　　有分析人士指出，对P2P投资者信心打击最大的事件，是网贷平台“投之家”高管在7月中旬集体失联，该平台是行业最大第三方机构——网贷之家的关联平台，而后者一直被认为是维护投资人利益的良心平台。
　　远在济南的孙国栋，起先并没有注意到P2P行业出现的一系列变化，他开始密切关注行业动态，是在6月下旬，也就是央行党委书记、中国银监会党委书记、主席郭树清在陆家嘴论坛上的公开表态之后。
　　6月14日，第十届陆家嘴论坛在上海举行，郭树清在论坛上表示，“在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。”
　　此外郭树清还表示，今年以来针对房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等系统性风险隐患较大的领域，设定了审慎监管指标，开展压力测试，加强清理规范，及早介入干预，有效遏制了风险的累积。
　　参考高层表态，再对照自己购买的理财产品，孙国栋开始担心了。而更让他警觉的是，“某某宝”推出的理财产品种类也比年初少了很多，平台许久没有做推广。为此他多次打通客服电话询问，得到的回答是平台按照国家政策正在加强管理，后期会陆续恢复。

撤退
——在庆幸的同时，孙国栋也感到了些许失望
　　
　　一方面是高收益和国资背景的信誉背书，另一方面是民营P2P平台陆续倒闭和央行党委书记的投资警示，孙国栋在利益和焦虑中徘徊了两个多星期，最后还是决定清空“某某宝”。
　　7月第二个周末的傍晚，孙国栋开始逐一转让“某某宝”中的理财产品。起先在平台挂出产品包时，他还担心无人接盘，但不到20分钟，10多万元的产品就被其他投资者抢购一空。不过，仍有一个5万额度，投资期限在270天的产品无人接盘。
　　当天晚上，孙国栋失眠了，直到夜里11点还不忘点开“某某宝”看看余额，但5万元的数字始终没有变化。他此时甚至开始假设，如果明天一早平台真的出现兑付问题，他该到哪里投诉。
　　不过事情并没有像孙国栋想象的方向发展，5万元理财产品当晚就被人买走了。看到屏幕上跳动的数字从5万变成0元时，孙国栋长舒一口气，但在庆幸时也多少有些失望，他的失望，源自其他理财平台的低收益率。
　　为了给取出的资金“找下家”，孙国栋提前下载了多个商业银行的理财软件，但让他失望的是，绝大多数银行理财产品的年化收益率都在4%左右，有些甚至更低，想找到一款收益率高于5%的产品已经非常困难。
　　同时，微信理财通里年化收益率在4.9%的理财产品一经出现也都被抢购一空，5%以上的产品已经很久没有放出。最终，孙国栋终于找到了一款年化收益率为5%的银行理财产品，并果断将20万全部买入。
　　如今，从孙国栋第一次接触P2P已经过去了200天，他开始奉劝亲戚朋友们尽快清空“某某宝”，不要再碰P2P，积极程度犹如当初推广之时，但至于该把钱再往哪投，他自己也说不清楚。
　　时至今日，“某某宝”仍旧正常运营，并没有出现兑付危机。