慧正资讯：11月28日，亚士创能发布了2021年度非公开发行A股股票预案（修订稿）。预案显示，本次非公开发行的发行对象为亚士创能实际控制人李金钟；发行对象以现金方式认购本次非公开发行的股票，发行的股票数量不超过7604.5627万股；募集资金总额不超过6亿元，最终发行数量及募集资金总额以经中国证监会核准的实际发行完成情况为准。
本次非公开发行股票主要有两个目的：第一，优化资本结构，降低财务风险，增强抗风险能力。近年来，随着城市更新和存量住房改造提升进程的不断推进，亚士创能抓住行业集中度提升的趋势，持续加大市场开发和投入，竞争力不断提高，带动业务快速增长，公司资产负债率和负债规模也不断扩大。截至 2022年9月末，亚士创能资产负债率为75.29%，总负债为52.01亿元。亚士创能拟通过本次非公开发行募集资金，补充流动资金或偿还银行债务，降低公司的资产负债率，提高公司偿债能力及资金实力，优化财务结构，增强抗风险能力，推动公司业务的可持续健康发展。第二，满足经营规模日益扩大带来的资金需求。我国建筑涂料、建筑保温和建筑防水企业众多，市场集中度较低，行业竞争较为激烈。在充分的市场竞争下，行业市场份额逐步向品牌企业集中，并呈现出较为明显的梯队层次。近年来，亚士创能拓展产品品类，加快推进全国先进产能布局，并推动市场网络加密和销售渠道下沉，品牌影响力不断提高。2019-2021年，亚士创能分别实现营业收入24.25亿元、35.07亿元和47.15亿元，伴随业务规模的增长，亚士创能对流动资金的需求将保持增长。亚士创能拟通过本次非公开发行募集资金，增强公司的流动资金实力，以满足公司各项业务领域发展所带来的资金需求，为公司持续发展提供有力保障，并进一步促进主营业务平稳健康发展，提升公司市场占有率。截至2022年9月30日，实控人李金钟直接持有亚士创能股份27,058,395股，占亚士创能总股本的6.27%；李金钟持有创能明70%的股权，创能明持有亚士创能26.3%的股权；李金钟持有润合同生80.05%的股权，润合同生持有亚士创能9.64%的股权；李金钟持有润合同泽100%的股权，润合同泽持有亚士创能8.77%的股权；李金钟持有润合同彩 68.07%的股权，润合同彩持有公司7.28%的股权。李金钟直接持股及通过创能明、润合同泽、润合同生和润合同彩间接持股，控制了发行人58.26%的股权，为亚士创能的实际控制人，并担任亚士创能董事长、总经理，为亚士创能关联方。本次非公开发行股票完成后，亚士创能股权结构将发生变化，李金钟持有亚士创能的股份比例将会进一步提高，仍为亚士创能的实际控制人。因此，本次非公开发行不会导致亚士创能的控制权发生变化。本次非公开发行募集资金到位后，亚士创能的总股本和净资产将会相应增加。本次募集资金到位后的短期内，亚士创能净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。据亚士创能前三季度财报显示，亚士创能1-9月营业收入为23.31元，同比下降36.62%；归属于上市公司股东的净利润为7000.52万元，同比下降46.58%。其中主营业务收入为22.89亿元，其他业务收入为4203.7万元。亚士创能表示，通过本次非公开发行募集资金，可有效降低公司的资产负债率，从而优化资本结构，降低财务风险，增强抗风险能力；同时，本次非公开发行有利于满足公司经营规模日益扩大带来的资金需求，符合公司及全体股东的利益。