2017 楼市，加息，汇率及其他（9）
最近券商首席们关于中国经济是否走出新周期论战颇为激烈，伴随着黑色、有色商品价格的大涨，消费金融周期股拔地而起，走出了结构性牛市。貌似以任泽平为代表的多头似乎赢得了胜利。我本无意参与争论，只是看到这样的结论实在是令人难以接受，甚至于愤怒，我平时很少粗鲁，但是写这篇文章之时我已经送给某些人一万头羊驼了。我深知将来局势之凶险，风暴之惨烈，在这个时候建议进行各种资产配置无异于飞蛾扑火，而鼓吹这样判断的人无异于推人入火坑。刘煜辉说的对，高呼中国经济走出“新周期”的人不是无知就是投机。要我说这样的首席或者经济学家要么无知，要么就是无良！无知在于根本摆不清楚大势，就凭一时之数据妄断。政治经济学，为什么政治要排在经济前面？判断经济之前你需要理解政治，没有大局观，只迷信数据的判断必将为数据所蒙蔽。我认为在当前这种内忧外患局势下未来两到三年不见血流成河，怎么可能见到新周期。有些人可能觉得我危言耸听，是否危言耸听时间会证明。其实血流成河这个词我并未觉得有多言重，也许用浴火重生会更合适。我之说以冒着一定的风险还在这里写下这些文字，就是希望可以警醒更多人，尽人力听天命吧。
说到周期，我们先看一下资本的三个阶段，第一阶段是正常的经营，企业可以偿本付息；第二阶段，信贷大为扩张，激进的投资之后，企业发现自己的净利润只能够还利息，本金还不起了；第三阶段，危机阶段，这时候债务快全面爆发了，因为连利息的窟窿都快补不上了，企业必须不断的拆借，夸大自己的资产来延缓债务爆发，这叫旁氏借贷。大家可以看看你们身边的企业，你感觉有多少现在还处在第一阶段，又有多少现在处于第二阶段，又有哪些早已步入第三阶段。最近爆出来的辉山乳业和乐视的债务危机你以为你只个例么？而对于个人，我上一篇文章中刚刚透露过一个比较敏感的数据，截止6月底的数据，城镇居民人均购房支出已经超过了城镇居民人均收支结余，也就是说从7月份开始居民人均负债已超过100%。大家可不要忘了这可是在全球经济硬着陆之前，如果一旦危机加剧，哪来那么多就业岗位，大家的收入怎么可能有现在这样不悲观。乐视员工的断供难道不是对大家的一个警醒么？好吧，我们再来看一下地方债吧，大家可能不知道这个雷有多夸张，就连上面都很惊讶啊，这方面不宜说太多，大家自己意会吧。有一个例子可以从侧面反应一些情况：从去年楼市限购之后，大家看看身边有多少城市逐步放开落户限制，为何要放开，城镇化进程中必然选择？我看不然，限购政策想必是地方政府不敢公然放松，但落户限制一旦放开，那限购政策岂不形同虚设，看到了么，不止大家自己着急要赶上房产这趟财富的直通车，还有人比你们更着急。我预计这一波过后基本上杠杆已经加到极致了。最后再看一下，老乡们冲锋在前，杠杆替谁抗了。大家想一下，房价除了建筑材料和人工成本等刚性成本之外，最大的想必就是地价了吧，大家把房款交给开发商，开发商扣除房子硬性成本和利润之后，必须要上缴的就是土地出让金和各种税了，哦对了，为了付清房款你可能还要贷款吧，银行这儿又是一刀。
看完上面这些你可能还是对新周期抱有幻想，君不见黑色、有色商品价格的大涨，消费金融周期股拔地而起，都走出了结构性牛市。还记得我说过从17年初开始外管局已经加高了堤坝，关闭了资本外逃的大门。然后，这些个无处可逃的资金怎么办呢，好吧做啥都不赚钱，干脆坐在村头赌多空吧。正好供给侧改革也给这些对赌的资金提供了一个更为确定的方向和明确的预期。然后这些现象就成了某些经济学家鼓吹新周期的论据。说到防止资本外逃，刚刚外管局又发布了通知，自8月21日起，银行卡在境外发生的全部提现和单笔等值1000元人民币以上的消费交易信息均需上报。年初是把大门紧紧的关上了，这会儿是要把门缝儿都要封起来了。还想着蚂蚁搬家的方式来转移资产的，下周之后恐怕也必须要收手了。
最后，再说说最近闹得很凶的中印边境对峙吧。这个事情我是这么看的，首先这个争端是印度先挑起来的，而印度的背后是美国。灯塔一直想方设法让资本回流本土，甚至不惜亮出印度这枚重量级棋子，以边界争端为由企图挑起局部冲突把老大哥拖入南亚纷争。而此时的老大哥呢，并不急于激光打印，3D打印，而是喷墨打印，在加强高原战略部署的同时舆论上不断施压。而在另一侧的东北亚，东海动作更是频频，黄海大规模军演，海警船常态化巡航钓鱼岛，战机绕台并飞越宫古海峡，三胖除了试射洲际导弹，更是威胁要对关岛四枚导弹围轰。如果说印度挑起边境对峙是对手主动打劫的话，在该区域我们陷入和对方劫争岂不是正中了对方的下怀。大大治国理政100句中的“不谋全局者不足谋一域”是对当前老大哥选择的最好诠释，放弃一时之劫争，从而寻求一条大龙的先手和主动不失为明智，而这条大龙就是西太安全框架。当前的国际经济依然是以美元霸权为代表的西方金融霸权，而维持这一霸权的重要力量就是美军或者北约，具体体现就是东欧和中东的北约，东亚东南亚的西太安全框架。中印边境对峙之后，在黄海东海南海以及东北亚时态发展已经表明老大哥已经准备冲击西太安全框架。从这个角度看，作为棋子的印度而且是重量级的棋子在这个时候跳出来，恰恰表明对手已经急了。这个急想必也是多方面的，看看现在的道指，看看现在的美元指数，人家着急还是有道理的嘛。至于作为棋子的印度，这个时候来搞事情，将来付出的代价恐怕是巨大的。网上很多人吹嘘印度如何如何强大，如何如何控制印度洋，中国如何如何不敢打等等，我可以明确的告诉大家印度根本就是上不了台面的棋子而已，一旦交手无论哪个层面老大哥对印度都是绝对的碾压。现在的重要的是全局，到年底之前也大家请多留意东北亚，东海，南海局势发展。
之前的文章也一再提醒大家，下半年国际金融层面将发生剧烈的博弈过程，现在看来不止是金融层面，政治和军事层面的剧烈博弈也无可避免。在这里郑重的告诫一下还在玩道指的，请做好道穷死的准备。关于对大家的建议，之前说的太多了，这次只补充一点，非常重要的一点，请务必珍惜你手中的中国护照，很可能它将会是你最重要的港湾和护身符！现在快就是慢，慢就是快，拿好自己将来复苏的筹码吧，希望到时我们一起迎接民族伟大复兴的胜利时刻。