九二讲坛｜徐远：经济增长漫谈

导读

这是徐远在北京大学92级校友论坛的分享，说的是对长期经济增长的一点心得、思考。分享力求简洁，但增长问题涉及面很广，文章还是比较长，概括成8句话：

1） 长期可持续增长的逻辑很简单，就是依靠市场，持续优化资源配置，拉动技术进步。

2）市场运行有三个前提条件（亚当斯密三要素）：和平的环境，合适的税负，可接受的司法。

3）满足这三个条件并不容易，也没有简单的办法。照抄欧美市场制度的做法，经验上并不成功，逻辑上漏斗也很大。

4）建设市场很困难，城市化是个抓手。

5）城市即市场。

6）如果能实现《从工业化到城市化》的转型，中国经济前景可期。

7）“二次房改”是城市化的重要抓手。

8） 迄今为止的经济学，把市场的好处说得很清楚了。以后的经济学，要说清如何建立市场。

九二讲坛第37讲

经济增长漫谈

主讲人：徐远 92概率

我今天分享的题目，叫经济增长漫谈，来源是我过去20多年的研究思考，就是我的一些所思所想。

分享之前加一个注脚。这个题目叫经济增长漫谈，但不是文献总结。这个文献浩如烟海，很难总结，大家也很难有兴趣听。我要说的，就是我的一些感悟，研究这个领域很久之后的一些想法，选择性非常大。我讲的可能非常有偏，好处是有一个简单清晰的线索，有可能提供了一种思路。

01. 亚当·斯密：繁荣的三要素

让我们从亚当·斯密说起。我所知道的对于经济增长最早的论述，至少可以追溯到亚当·斯密，他是我们这一行的祖师爷，代表作叫《国富论》。

《国富论》是1776年出版的，1755年的时候，他在一个公开演讲里说过这样的话，说一个国家从野蛮、落后到富裕、文明，其实只要三个条件，和平的环境，合适的税收，和可接受的司法，英文原文是“peace，easy taxes, and a tolerable administration of justice”。

和平好理解。easy tax不是轻税收，而是相对容易征收，各方可接受的税收，既不太轻也不太重，太轻了统治者是不愿意的。第三个条件，是司法上可接受的公正。斯密没有用公正，正义这样的词语，而是用“合适”、“可接受”这样的词语，出发点并不是公平正义，而是给定当时社会环境，各方可接受，这样就会有一个相对稳定的大环境。

为什么要从这个地方开始讲？我理解，亚当·斯密这三个条件其实很重要。有了这三个条件，市场就可以发展，然后要素就可以积累，技术可以进步，经济就可以增长。这是他推崇的市场经济的基础。

亚当·斯密还说了一句话，说有了这些条件，从贫穷到富裕其实是个自然而然的过程。这和他对市场经济的推崇是一以贯之的。后来的增长理论有很多进展，文献浩如烟海，但是在一定的意义上讲，我们没有超越亚当·斯密。后面讲完了，我们还要回到这一句。

02. 现代增长理论的三阶段

现代经济学的增长理论，发展分为三个阶段，我们简单介绍一下。

第一个阶段，以Horrod-Domar模型为代表，这是1930年代的模型。这个模型非常简单，产出就是资本的函数，非常的简单粗暴。这么简单粗暴的模型，为什么能够流行起来？因为当时条件下，在经济增长的早期，资本是至关重要的，拿到资本就可以有产出，就可以挣到钱。因此早期的模型强调资本，其实是有道理的。

第二代模型，就是所谓的Solow模型，现在的教科书是以Solow模型为蓝本的，变形很多，但是底稿没变。Solow模型在Horrod-Domar的基础上，在资本的基础上加了两个东西，一是技术，一是劳动力。但是技术是外生的，给定不变，或者以常数的增速增长，所以技术在这里还不研究。

Solow模型主要加入的是劳动，资本和劳动力这两个要素，决定了经济增长和收入水平。为什么加入劳动？也和时代背景有关。随着经济增长，劳动力在经济增长中越来越重要，成为一个约束，人们才开始关注这个东西。因此第二代模型是资本和劳动力，加起来驱动经济增长，决定收入水平。

第三代增长模型，叫内生增长理论，它在Solow模型的基础上加了技术进步，把技术进步内生化，研究技术是怎么进步的，然后怎么带动经济增长。

这里有几个关键词要提一下。第一个关键词是研发，具体说基础研究和企业研发如何促进技术进步，怎么样发现新产品，拓展市场，这是比较大的一个文献。

还有一个关键词是人力资本。人力资本就是人和知识、技术的结合，变成经验值一样的东西。知识、技术不被人掌握，就不能落地，也不能持续进步，因此人力资本是经济增长一个很核心的因素。

人力资本这个核心概念，可以帮助我们理解很多现象，比如贫富差距。这个概念可以帮助我们理解，为什么技术都摆在这个地方，知识都是公开的，还有发达国家和落后国家，因为落后国家的人口，没有掌握那个知识和技术。这个学习，是个缓慢的过程，不是一蹴而就的。发达国家人力资本强，在强的基础上进一步学习，保持一个相对的优势。

现在的文献，普遍认可人力资本的重要性。人力资本的累积，是经济增长的一个重要的支点。关于人力资本积累，有两个关键词需要提一下，一个是城市化，一个是移民。

先说城市化。比如说像中国过去30年，城市化水平大幅提高，是一个人力资本增长的过程。简单说，农民变成农民工，再变成市民，这是一个人力资本增长的过程。从封闭的农村到先进的城市，这些人学习了现代生产生活方式，人力资本大幅提高。

再说移民。移民经常说的是跨国移民，国内的也可以说是移民。移民的本质和城市化有点像，都是一个人从低人力资本区域到高人力资本区域，就可以向身边人学习，本身的技能就会增长，这个技能就贡献到经济增长上，变成社会财富的一部分。所以我们经常看到，落后国家很穷的人，到了发达国家，过不了多久，就可以挣一份体面的收入，收入大幅提高。

简言之，第三代增长理论是内生增长理论，是目前最新的理论，是在资本和劳动的基础上，加上了技术进步，而技术进步有两个重要的驱动因素，一个是研发，第二个就是人力资本的增长。人力资本增长里面有两个很重要的东西，一个是城市化，一个是移民。至于学校教育，大家说得很多，这里就不说了。

03. 增长理论的隐含前提

说到这儿停顿一下，梳理一下从增长理论中，我们学到了什么。极简地说，增长理论就说了这么一句话：假设有了市场，市场里企业可以好好研发，居民可以自由移民，可以城市化，那么技术就会进步，人力资本就会提高，成本就会降低，产品就会更新，经济就会增长。这和亚当斯密说的经济增长的三个条件，其实是一致的。

这套东西本身的逻辑是自洽的，但是它有个前提，就是假设市场已经建立了，运转良好，其中的过程不会被阻碍，这是个隐含的、也是重要的前提假设。

迄今为止的经济学，把市场的好处已经说得很清楚了，但是如何建立市场，并没有说清楚。以后的经济学，要把如何建立市场这个问题说清楚。目前的经济学，常常假定市场是存在的，但是如何建立市场，是更加重要的，对落后国家尤其重要。

04. 如何建立市场？

我们现在开始说如何建立市场的问题。这里我说三个关键词：（1）华盛顿共识；（2）出口导向；（3）城市化。

主流经济学家，曾经提出一个概念叫“华盛顿共识”。华盛顿共识本身比较复杂，简单说就是落后国家要学习、甚至拷贝发达国家的制度，比如美国、欧洲的一些制度，包括保护产权、加强法治、促进竞争这些东西。这个概念，大概是1990年左右提出来的。

华盛顿共识在主流经济学理论中，有很多的支撑。但是现实中，我们很难找到一个国家，它因为遵循华盛顿共识，从落后到发达成长得很好。比如说休克疗法，比如说非洲很多地方，试图去照搬美国的做法，但是事后看，效果都很一般，有的地方效果还很差。华盛顿共识提出30多年以后，已经不再流行了，在现实当中可以说是饱受批评。

华盛顿共识不太行，那么从现实中总结，有没有一些办法，来帮助建立市场呢？还是有的，我提两点思路。

一种办法就是出口导向。观察二战以后落后国家的经验，能够起飞并发展起来的经济体，经常都是出口导向性的经济体。它自身内部的市场小，很落后，于是卖给外部的市场，主要是欧美市场。

卖给外部市场的过程，就调动了内部的资源，包括劳动力、土地、资金、技术等资源，然后这个过程也可以慢慢帮助培育内部的市场，这也是一种建立市场的办法。抽象一点说，出口导向其实是借助外部市场的力量来调动内部的生产要素，培育内部的市场，达到经济增长的目标。

以前在研究当中，我造过一个词，叫做“进口市场”。出口导向一方面可以看作是出口商品，反过来看它其实是进口市场，把国外的市场进口到国内来，用这种方法来慢慢培育内部市场，因此我也把它归结为建立市场的一种重要的方式。

05. 城市化就是建立市场

建立市场还有一个办法，是城市化。为什么城市可以帮助建立市场？这要涉及到我们对城市的底层逻辑的一些理解，我们先看一些数据和图表。

这张图是一个长历史跨度的图，包括一些长视角的数据，像世界的人口，人均收入，还有欧洲和世界的城市化水平。

这张图上最重要的信息是什么呢？人均收入、人口总量和城市化，这三个指标在长时间看，是高度相关的，甚至是三位一体的。收入的增长、城市的增长和人口总量的增长，是相互促进的一个过程，甚至是一个统一的过程。

简单解读的话，这张图支撑一件事情，就是从长期来说，城市的发展有利于技术的进步，市场的发育，人口的增长。长期看，城市化是经济增长的基本机制。

这两张图是世界银行2009年的一份报告里面的，展示的是美国和日本的经济密度，也就是每平方公里的经济产出。基本的信息是，现代经济中大量的产出，是集聚在城市当中，特别是大城市当中，城市是现代经济的载体。虽然农业很重要，具有基础的战略地位，但是产值的占比并不高。

关于产值的占比，我们补充一点数据。像美国、英国这些发达国家，农业的产值基本上就是1个百分点，虽然土地面积很大，农业很发达，但是产值只有一个百分点。法国农业很发达，附加值很高，也就2个百分点。

所以现代经济要想进一步增长，进入较高收入水平，必然就产生一个结果，就是农业的占比很低，大量的人都在工业和服务业，而工业和服务业主要在城市里面，特别是在大城市里面。

要进一步追问的问题是，城市为什么能够承载这么多的产出和人口？这里面有一些基本的理论。下面用几张图对城市底层功能作一个简单介绍。

这个是中国三大城市地铁网状图。这张图是想说一个意思，城市有一套密密麻麻的基础设施网络，地铁只是其中一方面，还包括其他各种各样的基础设施，地面交通，管道，水务，通讯等等。城市这套网络是很贵的，建设和维护都很贵，但这套网络对于城市、对于经济生活很重要。比如节约时间，促进人员交流，促进商品流通，促进思想交流等等，这些都是经济发展最重要的东西，而城市有了这套昂贵的网络，才能帮助实现这些功能。

这张图是城市中常见的一些机构，包括公安，政府，电讯，医院、学校，银行等等。这些有的政府机构，有的是商业机构，但商业机构也是城市的基础设施，它是一个功能机构网络。有了这些网络节点，城市的生活才能够高效运作，有序运转。没有政府、治安、学校、银行，城市很难运转。

有了这两套网络，城市会形成一个生态系统。在这个生态系统中，形成高度的分工。我们现代人只会干一样事情，做一份工作，其他事情都是在整个分工网络里面去进行，社会分工因此可以得到很大的发展，效率大幅提高。高度抽象地说，城市的生态系统，就是分工系统，就是市场。因此发展城市，就是建立市场。

这张图是一张城市的众生百态图，里面有各色各样的人，白领、蓝领、高收入、低收入，众生百态。因为有前面两套网络，基础设施网络和功能机构网络，城市变成一套生态系统，不同的人在这里面就可以找到自己的位置，做自己的一份工，这是众生协作的一个生态。

稍微概括一下。为什么城市是经济的载体，甚至是文明的载体？因为它有两套网络系统，基础设施网络分担整个硬件成本，降低城市运行成本；功能机构网络降低了市场分工的成本，降低了交易的成本。这样的话，整个城市就是高效和成本节约机制和分工促进机制。城市通过这两个机制促进了市场的发育。因此，毫不夸张地说，城市即市场，发展城市就是建立市场。

06. 从工业化到城市化

基本的思路是，中国经济要进一步发展，需要进一步培育市场，进一步城市化是重要的抓手。为什么讲进一步？因为过去二三十年中国的经济增长已经带动了城市化发展，需要进一步向前。但是过去的城市化有个特点，它是工业化带动的。之前我们拼命的出口，拼命的制造，拼命的修房子，拼命的修路，用工业化带动了城市化。

目前的城市化率，如果按照常住户人口，大概65%。但是中国的城市化是一种瘸腿的城市化，以前我用过一个词，叫“工棚城市化”。很多人在城里，但是他的身份、保障、社会属性，甚至说他的心都不在城里。比如说，如果按照户籍人口，城市化率只有45%左右，还很低。

下一步的城市化，要把一些制度性的摩擦去掉，让这些漂流人口或者说工棚人口，真正的融入城市，市民化，变成真正的城市人口，让他们在城市里安居乐业，人力资本才能够进一步提高，然后进一步促进经济增长。

2020年初的时候，疫情刚爆发的时候，我写过一些文章，提了一点建议。基本的思路，是用“二次房改”作为抓手，推动进一步的城市化。

时间关系，二次房改不展开说，这里把“二次房改”和98年开始的“一次房改”进行一下比较，简单说一下二次房改的基本意思。

一次房改针对的是当时的城镇居民，或者说老市民，人口体量大概是5亿。一次房改到现在二十多年时间，应该说总体上是很成功的。中国房地产市场的发展，尽管有一些问题，但是承载了过去的经济发展，承载了居民的财富积累，功在千秋。一次房改，对应的产业阶段，是初级和中级的工业化。现在中国经济，有人说是世界工厂，有人说是世界的组装车间。不管怎么说，初级和中级工业化是基本完成了，这和一次房改的历史时间是对应的。当时的城市特征是城镇化，而不是城市化。

“二次房改”是在之前发展的基础上，再推进一次，把现在的农民工、年轻人、大学毕业生这些人，纳入城市发展，变成真正的城市人口，变成新市民。这部分人口的体量大概也是五六亿。未来一段时间中国的产业特征，是从初级中级的工业化过渡到高级的工业化。城市的特征不再是城镇化，而是都市化，要进一步发展的是大中城市和都市圈。

如果这个过程完成的话，未来14亿总人口有10亿市民，这样的话中国就可以到达高度工业化和城市化的阶段。

二次房改会拉动很多的需求，拉动很多的产业，促进很多的技术进步和更新，促进人力资本的积累。反反复复看，可以作为下一步城市建设的抓手，也是市场建设的抓手。这个想法是两年多以前提出来的，现在回头看，依然没有变。

中国的经济发展有两个驱动力，之前是工业化，是出口导向，也就是进口市场，以后是城市化，是自己建立内部的市场。都是通过市场来拉动持续的技术进步和人力资本积累。

为什么要讲这个？我们一开始就说了，经济增长的最终动力，就是亚当斯密说的三个条件，这里再重复一下：（1）和平的环境、（2）合适的税收、（3）可接受的司法。在这些条件下，市场就可以建立、发育，就可以推动技术进步和人力资本积累，经济就可以不断增长。

07. 总结：城市即市场

最后总结一下。我长期思考经济增长，经济增长的核心是市场的培育和发展，亚当斯密的三个要素，其实是市场成长的条件。有了这些条件，从贫穷到富裕是个自然而然的过程。

刚才我们回顾了增长理论的变迁，经济增长理论有三代，第一代强调资本的重要性，第二代加上劳动，第三代再加上技术进步。这三代增长理论其实都有一个隐含的假设，市场是已经建立，可以正常运作的。三代模型不过是在历史的不同时期，要素的相对重要性不同，然后在理论中体现出来。其实社会科学理论没有对错，符合当时的实际情况，它的接受度就会比较高。第一代增长理论只强调资本，肯定是不全面的，但是当时资本极度稀缺，因此这个理论当时是很重要的，很有说服力。

三代增长理论都有一个共同的隐含假设，市场是已经存在，并且能够比较好的运作。对一个落后国家来说，如何建立市场是更关键的问题。

回顾历史，落后国家有两个办法帮助建立市场。一个是出口导向，反过来说其实就是进口市场。另一个是城市化，城市即市场，发展城市就是培育市场。

换一种表达，城市可以看作市场的容器，城市能够发展起来，相关的一系列配套能发展起来，这时候市场就可以发展起来。所以，城市化不仅是土木工程，更是发育市场、孕育市场的抓手。

我就说到这儿，说的比较简略，挂一漏万，希望提供了一点线索。