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张艳芬  | 作者

中国经营网 | 来源

随着监管部门对商业银行日趋严格的资本约束，以及金融降杠杆的推进，今年银行整体的资本“补血”需求都比较大。

5月31日南京银行将召开2016年年度股东大会。公开资料显示，在这次股东大会上南京银行将审议发行不超过300亿元金融债券的议案，以及审议未来三年该行资本管理规划的议案。据了解，这两项议案都与该行目前资本充足率承压有关。该行今年一季报显示，期末总资产1.12万亿元，较年初增幅5.51%，资本充足率为13.38%，同比下降了0.33个百分点。

“在经济下行周期中，信用风险不断暴露，但银行规模仍在扩张，所以对资本的消耗也在增加。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示。

同时总资产已迈入万亿级梯队的南京银行，不仅面临补充资本的压力，同时也因传统盈利模式受到挑战以及监管趋严，面临着经营方式的结构优化和转型。

资本压力

“随着公司资产规模突破万亿元，分支网点不断下沉，更加贴近实体经济，各项业务稳健、较快发展，如不考虑外源性资本补充，未来几年，公司将面临较大的资本补充压力。”南京银行在这次发行300亿元金融债券的议案中表示。

南京银行表示拟发行300亿元金融债券主要用于优化中长期资产负债匹配结构，增加稳定中长期负债来源并支持中长期资产业务的开展。据悉，南京银行拟在5月底在股东大会上讨论《关于南京银行股份有限公司发行金融债券的议案》和《南京银行股份有限公司资本管理规划(2017年~2019年)》的议案。

另外，近期民生银行和中信银行也相继发行了300亿元和500亿元的金融债券，以补充资本。

5月10日，银监会发布2017年一季度主要监管指标数据显示，一季度末商业银行(不含外国银行分行)加权平均核心一级资本充足率为10.79%，较上季末上升0.04个百分点；加权平均一级资本充足率为11.28%，较上季末上升0.03个百分点；加权平均资本充足率为13.26%，较上季末下降0.01个百分点。

虽然目前商业银行的资本充足率整体满足监管的指标，但2018年底前需要达到《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《办法》)对资本充足率监管要求。该《办法》要求系统性商业银行必须在2018年底达到规定的资本充足率监管要求，其中核心一级资本充足率8.5%，一级资本充足率9.5%，资本充足率11.5%，其他银行的指标则分别相应减少一个百分点。

另一方面，随着宏观审慎评估体系(MPA)开始将表外理财纳入广义信贷的范围，同业、表外等业务计提资本日趋严格，依赖金融投资拉动资产规模增速的中小银行，资本压力日益突出。

近年来南京银行总资产增长较快。2015年总资产同比增幅40.46%、2016年同比增幅32.16%、2017年一季度同比增幅5.51%。但同时南京银行的资本充足率不容乐观。

截至2017年一季度末，南京银行总资产约11225.66亿元。中泰证券研报表示该行核心资本压力增大，其中一季度核心一级则本充足率8.14%，环比下降0.07个百分点，同比下降0.07个百分点。资本充足率13.38%，环比下降0.33个百分点，同比上升0.23个百分点。其中，风险加权资产同增11%，环比增长4.7%。

商业银行一般可通过内源性资本补充与外源性资本补充两种方式来进行融资，对于前者，董希淼表示：“以前银行的利润增长比较快，通过盈利转资本公积金，可以补充一部分资本。现在盈利增速也在下降，所以内生性的资本补充途径现在也有一点难了，边际资本的效力在下降，就是支撑单位利润所需要的资本是在增加的。”

外源性融资则是多元化的资本补充机制，包括优先股、二级资本债、可转换债券、普通股增发等方式。“现在比较多的是上市IPO，还有发行一级资本、二级资本债等途径。”董希淼表示，整个商业银行业都面临补充资本的压力。

轻资本转型

这两年，多家上市公司在年报中表示向“轻资本”或“轻资产”的方向进行业务调整、加快转型。

“在资本充足率面临压力的情况下，有两个办法，一个是从增加资本的角度做加法，补充资本充足率，另一个是控制发展的规模做减法，还有就是轻资本，减少对发展对资本的消耗。”董希淼认为。

董希淼进一步阐述：“轻资本就是通过提供金融服务来获取收益。这种业务余额就是尽量不占用资本或少占用资本。比如说像投行的业务一样，给企业提供IPO财务顾问、并购咨询服务、金融消费，或者通过资产管理给投资者提供资产配置管理服务等，这些都是轻资本的服务业务，特点是不占用资本或者资本占用比较少。”

“轻资本就是发展资本消耗小的业务，比如中间业务这部分是赚手续费的，不会扩充自己资产负债表。”某券商银行业分析师表示。

南京银行在资产规模突破万亿元后，经营方式面临由粗放型向结构优化的方向调整。

“在经历过去几年的快速发展之后，与自身相比，我行的经营基数已经到了一个相对高的水平，业务结构存在着一些不尽合理的地方，而迈入万亿资产的新发展平台，对我行的经营水平、内部管理和综合能力等各方面，都提出了更高要求。”南京银行某相关人士表示。

“从去年下半年开始，我行作出战略调整，将更多的精力集中到抓结构调整、管理提升和风险管控上。”上述南京银行人士告诉记者，由于该行布局大零售等低资本消耗的业务、降杠杆、加强流动性储备，所以一季度一些经营指标出现了调整。

南京银行2017年一季报显示，一季度净利润增速同比增长15.8%，营业收入同比负增20.6%，主要受息差收窄和中间收入增速下滑的影响，净利息收入与手续费收入分别同比负增14.3%、42.0%。该行的同业资产环比年初上升24.9%，相对应的同业负债环比负增27.7%。

南京银行2016年报表示，资产规模增加的原因是同业资产增加。然而近期银监会密集出台监管文件，剑指委外投资、同业套利等行业现象。面对资产质量承压、净息差收窄的形势，银行需要寻求多样化的增长点来应对利率市场化、金融脱媒化、经济下行等方面的冲击。

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