中国基金投顾往事
最近投管新规很火，来浅聊回顾一下，我国基金投顾业务发展史。
现今的大家早已习惯，在各大基金销售平台找一个大 V 主理的所谓组合来跟投（这一周大部分组合都已经被叫停了）。看了一眼天天基金的报告，上面一半以上的用户，投资基金，用的是投组合的方式。
早在上轮牛市幻灭的 2015 年，这件事还没有影子。
差不多 2016 年熔断行情后，市场上核心资产开始回暖，刚开始一段新事业的孟岩，当时逐一当面访问了各个雪球和公众号上的主理人，把他们一度在雪球公布的「实盘」慢慢搬到了且慢上。
且慢背靠的盈米基金拥有基金销售牌照，所以当时的且慢，做了一个「一键跟投」组合的功能，拉开了一个时代的序幕。
那时的组合里群星荟萃，包括望京博格的绿巨人，一石二鸟的价值五剑，张翼轸的二八轮动，永靖团队协助简七团队研发的极简组合，以及——那个男人。
ETF 拯救世界的长赢指数组合。
注意，一开始的长赢是组合形式，一直到了 18 年左右，才优化为支持目前发车的计划模式，用户可以在发车时只买当期的品种，一键跟车。
好处不言而喻，晚来的朋友，不需要买齐组合之前的已持有品种，因为通常此时的成本已经高于主理人了。可以最大化保障用户的利益。
这个计划功能，一直到组合被叫停的今天，也有且仅在且慢有，其他平台依然只能当期组合直接一键按照当时仓位比例完整购买。
可见当时且慢团队在投资这件事情上思考深度的领先。
另一个面是当时的环境，15 年的牛市大部分得益于互金主题，弥财、财鲸、投米 RA、蓝海智投以及理财魔方等一系列金融科技公司在试水的完全是另一个方向——程序主导的智能投顾，是类似招行摩羯智投的黑盒方案（跟投用户完全不知道组合内部的详情）。而孟岩出于个人对投资的认知，选择了一条主理人带领用户跟投的路，最终做出了极有温度的且慢。
孟岩从 2017 年开始写投资实证的文章，我理解主要也是顾虑大家不相信普通人通过简单的动作在市场长期赚钱，于是他选择了每周记账公开。
他当时也没想到的是，那些真诚平静的文字，后来居然会有这么大的影响，而且变成了投资者教育陪伴的一部分。
事实证明，18 年这样的熊市开始的投资，才是体验最好的投资，当时钻石坑中买入的筹码在未来几年都可以平静面对哪怕是史诗级瘟疫造成的波动。
当时，且慢做了一些公众号的推广，冯大辉、简七、越女、老钱都发文推荐过长赢，但很快孟岩团队发现，这些传统增长方式用处不大，能吸引并留下的，主要还是相对更懂投资，可以被平台理念启发的更「识货」的用户。
直到 19 年，市场走出钻石坑后各组合计划的业绩和口碑爆发，且慢影响面慢慢变大，完全不懂投资又很幸运的小白用户也开始慢慢多了起来。
此时的长赢，结合 E 大本身优秀的投资和陪伴能力，举重若轻地阐述自己投资理念的文字功底，配合孟岩投资实证这样的内容，且慢团队的产品设计，整体形成了非常优秀的投资者教育氛围。用户数和规模不断新高。
当然，也开始慢慢暴露了一些问题：比如长赢对于用户的增量资金并不友好。
这也是后来在有知有行，会有针对存量资金配置建议的多期黑板报诞生的缘由。
2019 年 12 月 13 日，且慢所在的珠海盈米基金，拿下了国内试运营的第一批三方销售机构的投顾牌照，另外两家分别是腾讯和阿里。这个时间甚至早于大部分基金公司和券商。
而这块牌照的门槛是，偏股类基金在投余额高于 100 亿。
一直到 2021 年 7 月，也只有且慢一家，与 15 万用户完成了基金投顾的签约，成为首家投顾签约资产突破 100 亿的机构。
这 15 万用户中，盈利比例高达 97%，三个月复投比例达到了 89%。这块牌照真正被用好了。
2021 年第二季度，中国证券基金业协会的官网显示，盈米基金的股票+混合基金保有规模，达到了 409 亿。
以上，是孟岩的团队曾经在中国公募基金投资史上，做到过的事。
当他说「要降低中国股市一半波动」的时候，他是认真的。