拜登时代：“劫富济贫”遗产税

01

拜登总统已上任，不容小觑“富人税”

2021年1月20日美国第46任总统拜登宣誓就任美国总统，一上台就签发了多项行政命令撤销和修改了之前特朗普政府的多项决议，拜登竞选时所承诺的税改方案也离实施不远了。

02

遗产税之“三变化”，加税减额一取消

变化一

计划将美国联邦遗产税最高级税率40%升至45%

特朗普时代IRS税法规定，遗产税与赠与税最高税率为40％，由被继承人或是赠与人，即给出财产的人士来缴税。在人过世后，他生前的所有财产包括房子，物业，股票，公司，共同基金，退休帐户，银行帐户，收藏品等等，经过法庭认证程序（probate）精算财产总值，若超过一定数额，则需缴纳遗产税。随着超出数额的增大，税率也会逐渐升高：

（图片来自普华永道）

拜登的税改计划表示要将遗产和赠与税最高等级征收税率从40%提高到45%，虽然提高的只有区区5%，但这对于巨额遗产来说增加的税就不是一点半点，足以引起重视。

变化二

美国联邦遗产税免征额度从$1170万有可能降至$350万

特朗普时代的遗产税免税额达到一千多万美元，可以说是免去了绝大部分美国居民的遗产税。在拜登税改通过之前，遗产税和赠与税依旧参照以下征收方式：

遗产税是否征税以及免税额的多少也是取决于四种因素：财产持有人身份、继承人身份、财产的种类、财产所在地。关于征收遗产税，美国公民和永久居民在世界各地的资产都被计算在内，不管住在哪里，只要身份被定义为美国公民或美国永久居民，都要征遗产税。具体的免税额，有两种不同的情况：

1. 如果被继承人为美国公民或居民，继承人是配偶且是美国公民身份，则拥有无限婚姻扣减额度，不需缴纳遗产税；但如果配偶不是美国公民，或继承人为非公民配偶时，享有1170万的免税额（2021年美国联邦政府遗产税免征额调整到1170万美元）。

2. 如果被继承人为非居民，美国境外资产无需扣税，但上述提到的境内资产部分（房产等有形资产、美国公司证券及股份）仅有6万美元免税额。

赠与税是针对生前的财产赠与而设的税种。为了规避过世后继承人面临高额的遗产税，赠与人会提前将财产以赠与的方式传承给受赠人。对于这部分赠与的财产超过赠与免税额的部分要征收赠与税。赠与是否征税取决于四个因素：赠与人的身份、受赠人的身份、财产的种类、财产所在地。免税额的多少要视以下几种情况而定（以2021年为例）：

1. 如果赠与人是美国公民或居民（绿卡持有者），受赠人是配偶且是美国公民身份，则互相赠与没有限额；但如果配偶不是美国公民（即美国居民或非美国居民），则每年免税赠与额度是$157,000，而非配偶每年只有$15,000，终身免税额都是1170万美金。

2. 如果赠与人为非居民，美国境外资产及赠与公民配偶无需扣税，但上述提到的美国境内资产部分（房产等有形资产、美国公司证券及股份）在非公民配偶间仅有$157,000的年度免税额，非配偶有$15,000年度免税额，而且都没有终身免税额。

总的来说，美国公民和永久居民的全球资产都会被计算在内。不管住在哪，只要身份上定义为公民或永久居民，全球所有财产都要课税。如果是非永久居民，只有在美国的财产才要课税。美国公民享有各种遗产免税额和年度赠与豁免; 而持有绿卡人士需在报税年度逗留美国超过31天，并与过去两年在美共逗留180天才符合豁免资格。

美国的遗产税和赠与税豁免额通常随着通货膨胀而上升，按通胀程度计算，2021年的遗产和赠与税的免征额度本可以达到1170万美金。拜登上任后，一旦税改方案在国会通过，遗产税和赠与税免征额有可能下调至2009年水平（350万美元）。

变化三

计划取消遗产定价中的“价值递升”制度

什么是“价值递升”制度（step-up in basis）？

简单来讲就是一种避免双重征税的制度，继承房产或者股份时面临同时缴纳遗产税和资本利得税的困境，这一制度就是针对这种情况而出现的。

举个例子其实就明白了：玛丽投资股票1000美元，而当玛丽去世时，这些股票的价值为5000美元。如果玛丽在去世前卖掉了股票，要按增值的4000美元来缴纳资本利得税。但是如果玛丽通过遗嘱的方式转将股权传给自己的儿子乔治。乔治在玛丽去世后将其出售，那么乔治在缴纳增值税时，参照标准是他继承时的市场价值即5000美元，而不是玛丽最初买进时的市场价（1000美元），即如果此时乔治以5000美元再次卖出，相当于增值为零，那么乔治将无需缴纳增值税。即便卖出时有所增值，如卖了6000美元，那么也仅需针对增值的1000美元来缴税，缴税负担大大减少。

（图片来自：Darrow Wealth Management）

因此，取消“step-up in basis”后增值价值参照标准就变成该资产入手时的市场价，资产大幅度的增值将无法通过继承来躲过高额资本利得税，遗产会面临双重缴税。

03

税改影响有几何，不同身份不同“伤”

受影响的中国公民主要包括持有绿卡、美国居民和没有绿卡但有在美资产的非美国居民。

首先我们从会同时影响这两类人群的变化三说起。取消“step-up in basis”会大大提高传承财富的成本。对于像埃隆·马斯克这样的世界富豪来说，没有了“step-up in basis”，将会面临同时缴纳大量资本利得税和遗产税，但无论如何他们本来都要缴纳遗产税。

相比之下，对于普通人的影响更为明显，放在过去，如果继承的遗产数额刚好在免税额度里，那么就免去了缴税的烦恼，而现在只要继承房产和股票这类可能曾大幅度增值过的资产都会面临缴纳大量资本利得税的风险。预计将会有更多的人选择将他们的房产或股份放入慈善基金会，或以现金等可以避开资本利得税的方式传承财富。

其次，税率和免税额度的变化，对这两个人群有着不同的影响：

1. 具有美国永久居民身份并且面临传承资产的中国公民

第一，如果拜登税改成功，这部分人群的终身免税赠与额度将从1170万美金大幅下调至350万美金，很多人可能已经将此额度用尽，想要通过免税赠与额度来避开遗产税存在困难。第二，拜登在“劫富”这方面毫不手软，联邦遗产税最高等级税率从40%上调至45%，可谓是雪上加霜，意味着拥有大量资产的富豪们用尽免税赠与额度后，如果没有提前规划遗产，也要面临高昂的美国联邦遗产税。

2. 非美国居民但需传承在美资产的中国公民

许多中国公民虽然没有美国绿卡，但拥有有大量在美资产，如股票、房产等等，子孙后代如果想要继承这些资产，同样适用的上述遗产税规则，但是注意非美国居民和美国居民在享受免税额度上相差甚远。所以对于这一部分人群，拜登上台后的遗产赠与税政策依旧不太友好，既要考虑资本利得税的风险，又要充分利用较低的赠与免税额度。

最后，这一税改是否有溯及力还存在变数，据有关报道介绍，存在很小的可能性会将税改方案溯及至2021年1月1日。如果税改最终没有溯及力，那么在这一空档期提前赠与将可以减少一大部分税务负担；如果最终真有溯及力，那么提前规划也不会带来什么损失，最坏情况就是到时候去补税。总而言之，享有高免税额度的美国居民如果之前没有对财产传承有过规划，最好趁现在开始好好利用这一额度规划财产。

04

税改实施路何方，宁信其有不慌张

拜登在去年11月宣布参与总统竞选时首次提出税改方案，当时税改命运取决于选举结果，而现在随着拜登和民主党的胜利，这一税改方案不再只是政治宣传的工具，只要国会通过就有可能变为现实。

那么从方案提出到最终实施之间的路到底还有多远呢？

专业人士指出这一税改大概率不会在短时间内实施，但借助这一空档期做好长远打算是十分必要的。许多境外律师也表示在这段时期美国的税务律师和家族办公室的相关业务也明显增多。

美国的当务之急是控制疫情，而不是立即实施税改，拜登政府会忙于收拾特朗普留下的各种“烂摊子”，解决疫苗、经济下滑、失业等诸多问题，重修与各国关系。预计如果在今年夏末美国的疫情状况好转，那么税改实施可能会随之而来。

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