如何审查固定资产贷款？（附案例）
一、固定资产范畴
“固定资产投资”沿用了国家统计部门的口径，包括基本建设投资、更新改造投资、房地产开发投资以及其他固定资产投资四大类。是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。
指企业、事业、行政单位以扩大生产能力或工程效益为主要目的的新建、扩建工程及有关工作。其综合范围为总投资500万元以上（含500万元，下同）的基本建设项目。
指企业、事业单位对原有设施进行固定资产更新和技术改造，以及相应配套的工程和有关工作（不包括大修理和维护工程）。其综合范围为总投资500万元以上的更新改造项目。
指房地产开发公司、商品房建设公司及其他房地产开发法人单位和附属于其他法人单位实际从事房地产开发或经营的活动单位统一开发的包括统代建、拆迁还建的住宅、厂房、仓库、饭店、宾馆、度假村、写字楼、办公楼等房屋建筑物和配套的服务设施，土地开发工程（如道路、给水、排水、供电、供热、通讯、平整场地等基础设施工程）的投资；不包括单纯的土地交易活动。
指全社会固定资产投资中未列入基本建设、更新改造和房地产开发投资的建造和购置固定资产的活动。包括：国有单位按规定不纳入基本建设计划和更新改造计划管理，计划总投资（或实际需要总投资）在50万元以上的以下工程；城镇集体固定资产投资；除上述以外的其他各种企、事业单位、个体建造和购置固定资产总投资在50万元以上的、未列入基本建设计划和更新改造计划的项目。
二、贷款审查重点
对于固定资产投资项目，之所以设置项目资本金制度，不仅是基于建立风险约束机制的需要，也是为促使项目按期完成建设，有效地控制投资规模，提高投资效益。也是银行融资的一项基本的安全垫，可以通俗地理解为劣后级资金。
根据《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知 （国发〔2015〕51号）：
城市和交通基础设施项目：城市轨道交通项目为20%，港口、沿海及内河航运、
机场项目为25%，铁路、公路项目为20%。
房地产开发项目：保障性住房和普通商品住房项目维持20%不变，其他项目由30%调整为25%。
产能过剩行业项目：钢铁、电解铝项目维持40%不变，水泥项目维持35%不变，煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、多晶硅项目维持30%不变。
其他工业项目：玉米深加工项目由30%调整为20%，化肥（钾肥除外）项目维持25%不变。
电力等其他项目维持20%不变。
项目四证齐全
建设用地规划许可证、国有土地使用权证、建设工程规划许可证、建筑施工许可证；
资金拼盘完整
项目资金拼盘：即将项目投资总额进行分割拼凑成完整的资金总量。项目资金拼盘的完整是项目建设和银行贷款投放的关键要素，是确保项目完整建设投产的关键，拼盘完整可避免项目因为资金链断裂造成项目烂尾，影响投产和贷款的顺利回收；
自有资金可以按时到位（可以按比例到位，先行投入使用）；
立项手续完备：项目建议书及批复；
可研及批复；
环境影响评价报告书及批复（即环评）：
安全生产、地质、水利、消防合规手续等；
1、基础设施。建设用地及水、电、汽供应是否落实，交通及其他配套设施适应情况。
2、工艺技术是否成熟、可靠。项目采用的工艺技术是否需经专业部门论证，论证结论是否可信。如果是新产品，还需审查新产品的试制、试验及论证情况。
3、设备。主要生产设备的来源，设备的先进程度、成熟度、适用性和经济性。项目关键设备的研制或引进情况，借款人有无技术力量掌握、使用和维护该技术设备。
4、上下游。项目建成后生产所需的上游原材料、能源是否有长期稳定的来源以及下游产品的销售是否有明确的目标市场。
5、完工。是否有完工担保措施，如要求借款人或项目建设相关方落实签订总承包合同、投保商业保险、建立完工保证金、提供完工担保和履约保函等。
分析借款人需要偿还的项目长期负债，主要包括：贷款期内到期的某金融机构贷款、其他金融机构贷款、股东及关联企业的长期债权、为建设项目发行的债券、其他长期负债等。
在分析过程中，还要关注和考虑借款人的部分短期债务用于项目建设、被长期占用的情况，如短期借款，尤其是新建项目法人；以及以长期债务用于日常生产经营周转、被短期占用的情况，如中长期贷款。
根据项目的各项偿债资金来源和需要偿还的项目长期负债情况，编制贷款期内的借款人项目长期负债偿还能力预测表，分析项目的偿债能力是否充分、可靠。
三、案例分析
01
申请人和股东情况
申请人属于已有经营法人，成立于2008年11月，注册资本10亿元，已经全部到位，取得企业法人营业执照（编号320200000200908040014N），经营范围为：对城市轨道交通的投资和管理，对*****城际铁路***段的投资建设。实收资本10亿元，其中***建设发展投资公司占50%，WX市国联发展（集团）有限公司占30%，WX市交通产业集团有限公司占20%。2008年11月，《WX市城市快速轨道交通近期建设规划（2008-2015年）》获得国务院批准，并经国家发改委批复，规划中至2015年，WX将首先建成轨道交通1号线、2号线，总长度56.11公里，总投资254.54亿元，设立站点45座形成东西向和南北向的“十“字形轨道交通网络骨架，从而缓解主城区，特别是老城区目前的交通压力，同时带动新城、新区的开发建设。1、2号线总投资达254.54亿元（每公里5.5亿元），其中项目资本金114.54亿元，占总投资的45%，将以政府主导，多渠道筹资的方式进行建设资金的筹措，项目资本金由WX市政府出资，由城建资金和轨道交通发展资金构成，资本金以外部分通过国内商业贷款等形式筹集，轨道1号线2014年全线正式通车，轨道2号线于2011年动工，并于2015年建成通车。
该公司1号线已开始建设，工程进度约50%。
02
项目概况
建设内容
城市轨道2号线建设项目，总里程26.1公里。
合规材料落实情况
（1）规划及审批：国家发改委《印发国家发展改革委关于审批WX市城市快速轨道交通近期建设规划（2008-2015年）的请求的通知》（发改投资[2008]3230号）
（2）项目审核：国家发改委《国家发展改革委关于WX市轨道交通2号线可行性研究报告的批复》（发改基础[2011]170号）；
（3）建设用地审批：国土部《关于WX市轨道二号线工程建设用地预审意见的复函》（国土资预审字[2010]251号；
提供部分《建设用地规划许可证》，编号分别为：地字第320201201100056号，用地面积12112平方米；地字第320201201100058号，用地面积12591平方米；地字第320201201100057号，用地面积12223平方米；地字第320201201100075号，用地面积12369平方米；地字第320201201100074号，用地面积10508平方米；地字第320201201100079号，用地面积9728平方米；以上已取得规划许可证用地面积69531平方米，占总用地面积96.42公顷的7.21%；
（4）环评报告：环保部《关于WX市城市快速轨道2号线建设工程环境影响报告书的批复》（环审[2008]232号）；《关于WX市轨道交通2号线工程环境影响补充报告书的批复》（环审[2011]125号）。
本项目在资料、产品、担保合规性方面存在如下问题：
（1）目前尚未办妥建设工程规划许可证；
（2）尚未取得施工许可证或开工报告。
（3）项目的总投资及主要构成
1、借款人2号线项目总投资159.5亿元，其中：工程费用89.9亿，包括车站26.08亿元、区间20.37亿元、轨道3.68亿元、通信3.69亿元、信号系统3.53亿元、供电11.58亿元、综合监控1.6亿、防火及设备报警1.29亿、通风空调2.11亿、给排水1.14亿元、自动售检票系统1.57亿、辅助设备2.48亿、运营控制中心2.58亿、车辆段与综合基地7.53亿；
工程建设其他费用：37.56亿元；
预备费：12.74亿元；
专项费用：26.82亿元；
本项目资本金48亿元，资本金比例30.09%，目前已到位3亿元，使用2.9亿元，由于目前2号线项目主要为前期勘探和拆迁，资金支付量不是很大。银团贷款合同已于2012年2月28日签订，2号线资本金将按照银团提款比例逐步到位，目前地铁1号线项目资本金也是按照提款比例逐步到位。WX市轨道交通1、2号线至2011年12月末实际已到位项目资本金28.21亿元，其中1号线25.21亿元，2号线3亿元。至2012年1月末，轨道公司1号线累计借款68.47亿元，按照25%资本金比例，只需到位资本金为22.82亿元，轨道公司自有资本金已按照贷款比例实际到位。2011年12月末，轨道交通2号线已实际到位资本金3亿元，支付款项2.9亿元。
（4）项目资金来源的计划
项目资本金48亿元，占总投资比例30.09%，高于发改委批复的自有资金39.9亿元，增加资本金部分由WX财政解决，符合自有资金比率；
“WX市轨道交通2号线工程项目人民币资金银团贷款合同”已签订，总额度1080263万元，其中：
国开行 560263万元，比例为51.86%。另外国开行在银团外单独给予6183万美元贷款，用于进口设备，折人民币约39700万元（按预算时美元兑人民币汇率折算），实际国开行贷款总额度60亿元人民币；
中行 200000万元，占比18.51%；
农行 150000万元，占比13.89%；
建行 90000万元，占比8.33%；
江苏银行50000万元，占比4.63%；
交行 30000万元，占比2.78%。
银团贷款总额度已确定，银团贷款合同第三十条约定了贷款承诺额转让的相关条款，经银团会议同意，签署《转让协议》后，转让方可将银团贷款合同项下的权利义务让与受让方。国开行（代理行）将协调其他银行将某金融机构加入银团。
（5）项目资本金落实情况及可获得性
WX市轨道交通1、2号线至2011年12月末实际已到位项目资本金28.21亿元，其中1号线25.21亿元，2号线3亿元。至2012年1月末，轨道公司1号线累计借款68.47亿元，按照25%资本金比例，只需到位资本金为22.82亿元，轨道公司自有资本金已按照贷款比例实际到位。2011年12月末，轨道交通2号线已实际到位资本金3亿元，支付款项2.9亿元。WX市于2010年4月下发了《市政府办公室关于印发WX市地铁交通发展专项资金管理暂行办法的通知》（政发[2010]110号），确保WX市轨道交通2号线项目正常建设、运营及按期还款。
（6）还款能力预测表
本次申请固定资产贷款2亿元，期限30年，担保条件按银团贷款条件落实，宽限期及还款进度根据银团贷款还款计划。经综合考评，合规性存在一定瑕疵。目前尚未办妥建设工程规划许可证、施工许可证或开工报。总体额度偏高，适当控制金额。
来源：民间金融研究院
版权声明：本公众号如有引用和转载他人文章，则必定会在文章中标明原文的作者和来源出处。如有侵权，请联系微信kong0190或后台留言，我们将在第一时间予以处理。