暴跌5000亿、国补退坡30%后，新能源赛道传出重磅信号
2022开年以来，A股的新能源赛道便遭市场资金持续抛售，前6个交易日，A股的新能源汽车赛道累计蒸发市值超5000亿元。然而，开局不利的新能源赛道，突然迎来了向好预期。1月11日，乘用车市场信息联席会（以下简称“乘联会”）举行2021年12月份的线上发布会，将2022年新能源乘用车销量预测提升至550万辆，整体新能源汽车销量预期为600万辆。
乘联会数据显示，2021年12月，新能源乘用车批发量达到50.5万辆，同比增长138.9%；去年全年新能源乘用车批发量达到331.2万辆，同比增长181.0%。2021年12月，新能源乘用车零售销量达到47.5万辆，同比增长128.8%，环比增长25.4%；去年全年零售销量达到298.9万辆，同比增长169.1%。
新能源赛道的“巨大利好”
“新能源车补贴政策的放开，实际上带来了巨大的增量空间，补贴金额至少大幅增加了100多个亿以上的规模。”乘联会秘书长崔东树认为，鉴于年底站在50万辆的台阶上，新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22%左右。
根据最新发布的政策，2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变，而补贴规模从原来预期的200万辆补贴规模上限没有锁定，将实现贯穿2022年全年的补贴。随着新能源产业链的规模翻倍提升，降成本能力提升，由此预期2022年年末的新能源车增量很强。乘联会表示，政策补贴的力度稳定，必然推进2022年的中国新能源车销售总量暴增，继续保持世界50%以上份额的超强领军地位。
从乘联会披露的2021年12月的销售数据来看，2021年12月新能源乘用车市场零售达到47.5万辆，同比增长128.8%，环比增长25.4%。去年全年新能源车零售298.9万辆，同比增长169.1%，远超2021年初预期。
这与燃油车的表现形成鲜明对比，2021年传统燃油车零售销量为1716万辆，同比下降6%。从2021年全年来看，新能源汽车1-12月的渗透率达14.8%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。
在崔东树看来，新能源汽车与传统燃油车走势已经形成明显的差异化特征，新能源汽车已经实现对燃油车市场的部分替代效果。同时，12月份传统车企亮点很突出，整体新能源汽车市场呈现多元化发力，上汽和广汽表现相对较强。比亚迪纯电动与插混双轮驱动表现很强。
厂商批发销量突破万辆的企业有14家，较前期大幅增多。其中，比亚迪93338辆、特斯拉中国70847辆、上汽通用五菱60372辆、长城汽车20926辆、奇瑞汽车20501辆、吉利汽车16831辆、小鹏汽车16000辆、上汽乘用车14868辆、广汽埃安14500辆、理想汽车14087辆、一汽大众11213辆、蔚来汽车10489辆、长安汽车10404辆、合众汽车10127辆。
新势力方面，12月份，小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、威马等新势力车企销量同比和环比表现总体较好。尤其是小鹏、理想、蔚来、哪吒单月突破万辆，零跑、威马等第二梯队企业也快速上量，达到了月销5000辆以上。
主流合资品牌中，南北大众的新能源车批发19498辆，占据主流合资46%份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。上汽通用和华晨宝马新能源销量均突破5000辆也很优秀，其他合资与豪华品牌仍待发力。
退坡声至，涨价潮来
2021年12月31日，财政部等四部门联合发布了《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》及补贴方案。2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%，2022年12月31日后上牌的新能源汽车，将不再给予国家补贴。这意味着，2022年将是中国实施新能源汽车补贴政策的最后一年。
根据最新补贴方案，2022年1月1日起，续航里程300公里（含）至400公里的纯电动车型补贴0.91万元，较2021年减少0.39万元；续航里程大于或等于400公里的纯电动车型补贴1.26万元，较2021年减少0.54万元；此外，插电式混合动力车型补贴0.48万元，较此前减少0.2万元。
乘联会认为，随着新能源补贴退坡的实施，部分车型价格微调，消费心态也有变化，新能源车需求仍会受到轻微影响，但新能源车持续火爆，目前积压大量前期未交付订单，因此大部分新能源车型销量不会受到退坡明显影响。
从市场反应来看，为应对补贴退坡，不少车企官宣涨价。
■ 特斯拉于2021年12月31日宣布，特斯拉Model 3和Model Y的后轮驱动版售价分别上调1万元和2.1万元。由于Model Y价格上涨后全系售价高于30万元，无法享受国家补贴政策。
■ 一汽大众公布，新能源车型自2022年1月1日起涨价的消息：ID.6 CROZZ和ID.4 CROZZ两款纯电车型售价均将上涨5400元。
■ 广汽埃安表示，2022年1月1月起，埃安 LX 将涨价4000元，起售价达到23万。
■ 零跑汽车则直接在2021年12月28日推出了价格上涨9000元的2022款零跑T03。
相比于直接官宣涨价的车企，部分车企采取了“稳定军心”——临时保价的政策。
■ 蔚来汽车的最新购车补贴方案显示，在2021年12月31日（含）前支付订金购买ES8等车型，且在2022年3月31日前提车的用户，可依旧按照2021年国补标准享受补贴。
■ 小鹏汽车推出“限时报价政策”，在2022年1月1日-10日期间支付订金的用户，均可享受与2021年相同的综合补贴，差额由公司承担。
据统计，从2009年开始到2021年底，用于新能源补贴的资金累计已超过1400亿，而随着补贴的退坡和最终取消，退潮之后，预计会有一批车企将迎来真正的寒冬。
编辑：左宗鑫