礼德公告 | 香港证监会发布有关发牌规定的简易参考指南

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2023年3月22日，香港证券及期货事务监督委员会（“证监会”）发表了有关发牌规定的简易参考指南（“简易指南”）。简易指南的范围包括（1）家族办公室，（2）私募股本公司，（3）对冲基金经理，（4）海外从业人员，（5）内地人员在香港执业。

简易指南的要点

简易指南为家族办公室、私募股本公司、对冲基金经理及内地从业人员的牌照申请提供了更为简化的程序。简易指南的要点包括以下几项：

1

承认内地学历及专业资格

简易指南在评核申请人的胜任能力时，证监会承认申请人在内地的学历和专业资格。同时，证监会也承认申请人在内地取得的行业及管理经验，并考虑一些在无需受规管的情况下所获取的经验。证监会对于内地人员也放宽了学历的要求。比如，如果申请人没有获得大学本科学位，但是在内地有足够的相关行业经验，可以选择完成额外持续培训，不需要取得相关认可行业资格，也可以通过胜任能力的评估。如果申请人持有中国内地证券业协会、基金业协会、证券投资基金业协会和内地高管人员的执业资格，也可被视为符合香港证券业持牌代表的认可行业资格。因此，证监会对于内地从业人员提供了更为宽松的审批要求。

2

允许单一家族办公室豁免牌照申请

如果家族办公室是为某单一家族成员的投资目的而设立，且并不是作为一项业务或者以赚取利润为业务目标而运营，该单一家族办公室无需申请证监会的牌照。目前，证监会无意扩大监管范围至不在香港从事受规管业务的单一家族办公室。与此同时，多家族办公室如果作为商业实体进行运营，其可能需要根据他们具体从事的业务种类申请有关的牌照。

3

私募股本公司享有附带豁免

简易指南规定，如果私募股本公司持有第9号牌照从事资产管理业务，有关持牌人员可以进行若干第1类及第4类受规管活动而无需申请这两类牌照。同时，证监会认可适用于从事私募股本从业员的广泛经验，也认可在未受规管的情况下累积的在私募股本方面的从业经验。证监会基于务实及以风险为本的发牌方针，对有经验的投资专业人员可以要求豁免参加发牌考试。

4

 对冲基金公司的发牌豁免

如果海外对冲基金集团在香港设立业务，其目的仅为在香港为其集团成员公司提供投资意见或研究报告，这些集团内部服务可豁免就某些受规管活动申领牌照。私募基金管理集团的从业人员，如果在行业内具有至少8年行业经验且只为专业投资者服务，证监会可以豁免参加发牌考试。此外，离开业界少于三年的从业人员，如果再次从事相同的受规管活动的牌照，可以豁免参加任何发牌考试。离开业界三年至八年的从业人员如果再次申请牌照，只需要提交申请前就离开业界的每一年及其所申请的每项受规管活动，完成五个小时的持续培训，便可豁免参加考试。

结论

证监会本次发布的简易指南，为家族办公室、私募股本公司、内地从业人员和对冲基金从业人员提供了更多的优惠政策。简易指南的发布也将鼓励更多的家族办公室、私募股本公司以及内地从业人员在香港拓展业务，加强和巩固香港作为国际金融中心的地位。

如果您对此礼德公告有任何问题或想了解更多详情，请联系如下作者或与您经常合作的礼德律师。

本文作者

季辉（Vivian Ji）

礼德律师事务所香港办公室

合伙人

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