三地车险自主定价基准费率方案落定：监管的决心比你想象的还要大

     近日，中保协下发了广西、陕西、青海三地商业车险自主定价改革试点的基准费率方案，期待已久的真正意义上的商业车险自主定价改革的基准费率方案终于落定，“13精”第一时间对基准费率方案进行了比对，发现基准费率降幅之大出乎意料。

       对此“13精”有以下几点思考： 

    1.自主定价下的基准费率发挥什么样的作用？

       在自主定价背景下，理论上来说，对于特定的客户和保险标的，你可以在客户可接受的范围内任意收费，这样看来，基准费率的高低其实对最终实收保费没有太大的影响，公司完全可以通过自主折扣来凑出目标保费。但是理论归理论，实践是实践，这并不是说基准费率对公司的定价没有影响，相反，这个基准费率的影响是非常大的。基准费率依然是从行业的角度对风险的刻画和度量。一方面，基准费率可以为公司提供一个标尺，辅助公司进行风险的识别和判断；另一方面，基准费率也可以辅助公司进行内部定价模型的检核和验证，这点儿对于自身定价模型不够完善的公司来说尤为重要，通过对基准费率的挖掘可以使公司获取有益的信息。

       2.    基准费率降幅如此之大是为什么？

       新发布的基准费率相比目前正在使用中的基准费率，降幅非常之大。以第三者责任险为例，除了陕西非营业货车和青海营业货车有所涨价以外，其他非营业类车种的降幅几乎都在40%以上，广西地区的党政机关、事业团体非营业客车的基准费率降幅甚至在80%以上，具体降幅见下表：

        如此大的降幅确实出乎意料，我们想想，监管部门为什么选择这三个地区进行改革试点呢？这三个地区的车险赔付率和成本率都很低，详细情况请参考13精的文章“车险综合成本率地图及”13精”对下一步车险费改的三大猜想”。我们推测，监管可能是想通过对基准费率的下调，来客观反映该地区的风险状况，倒逼公司进行降费，来实现让利于消费者的目标，同时实现费改的第二个目标，把赔付率拉上去，把费用率打下来。 

       3.     基准费率的调整对公司的影响是什么？

       基准费率的调整，对于公司来讲可能的影响我们猜测也不同。对于大公司和部分优秀的中小公司来讲，有一套很完善的内部定价模型来对风险进行精细的刻画和度量，这种情况下，完全的自主定价对这类公司来讲应该完全不是问题，在市场竞争中会处于有利的地位。而对那些内部模型不够完善和健全的公司来说，在自主定价的形势下，可能一下会不知所措，毕竟自己的模型对风险的刻画不够精细，可能会导致价格与其他公司差异过大，从而导致被逆选择。现在的问题是，行业给出的基准费率已经降很多了，大家只能在这个基础上再进行风险筛选。这相当于行业替一些中小公司做了风险筛选的基础工作，而这原来是只有大公司才拥有的信息。我们之前的一篇文章：“千呼万唤始出来，三地全放开《自主定价改革试点地区产品费率方案报送通知》正式面向行业征求意见”里面提到，如果这块降得多，留给公司自主识别风险的空间就不大；如果这块降得少，大公司和中小公司的风险识别能力差异将使得大公司的优势更加明显。现在看来是降得多，从某种意义上来讲还是帮了中小公司一把的。毕竟降了这么多，大公司在这个基础上再往下降也是要非常慎重的事儿。因此，从这个角度来讲，我们认为在商业车险自主定价的背景下，此次三地基准费率的调整似乎将大公司和中小公司又拉到了一个起跑线上。

       4. 试点地区的车险经营情况会怎样？

       13精推测，由于基准费率降幅确实非常大，估计试点地区的赔付率上升会很快，利用13精的“车险三率关系理论”和“综合成本率锚定理论”，估计试点地区的费用率会下降，考虑市场出清有个过程，费用率的下降速度会慢于赔付率的上升速度，因此试点地区的综合成本率可能会有个先升后降的过程。但是这个过程有多久，我们仍需观察。