2019年非上市财险公司ROE排行榜： 净利润大幅增长的背后还有道不尽的辛酸！
截止2月7日12时，共61家财险公司披露了2019年4季度偿付能力报告，仍有27家机构尚未披露，显然这次的报告披露比往年似乎来得稍晚了一些。
虽然只有61家公司披露，但我们也希望能够通过这61家管中窥豹，来看一看2019年财险行业的情况吧，也许缺少了人太平的行业数据更能反映大多数公司的现状。
一、行业足够充足的偿付能力充足率
61家财险公司的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均高于100%。
61家财险公司的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率的中位数均达到了323%，两率均低于150%的公司也只有渤海财险一家，而核心偿付能力充足率最低的浙商财险也达到了104%。
可以说现在的财险行业，整体的偿付能力是非常非常非常充足的！
61家公司偿付能力充足率明细表：
二、盈利能力大幅提升，净利润同比增长275%
2019年，61家财险公司累计实现净利润60.14亿元，与去年同期相比（2018年4季度而非2018年度审计），增长了44.08亿元。
盈利机构由上年的33家增加到41家，亏损机构由上年的28家减少到20家。
9家机构扭亏为盈，分别是：
华安财险、安华财险、国任财险、
都邦财险、中意财险、国泰财险、
易安财险、燕赵财险、瑞再企商。
1家机构由盈转亏，为：阳光信保。
61家公司中，47家公司净利润同比上升，14家公司净利润同比下降。
净利润同比增长最大的10家公司分别为：
排名 | 公司 | 金额（亿元） |
1 | 国寿财产 | 20.02 |
2 | 英大财产 | 8.43 |
3 | 安华农业 | 4.06 |
4 | 华泰财险 | 3.66 |
5 | 华安财险 | 3.20 |
6 | 阳光财产 | 3.16 |
7 | 鼎和财产 | 2.40 |
8 | 易安财产 | 2.02 |
9 | 国任财险 | 1.88 |
10 | 燕赵财产 | 1.80 |
以上10家公司净利润累计增长了50.64亿元。
三、这样的ROE，投资人满意吗？
虽然2019年行业的净利润大幅增长，但61家财险公司的整体ROE也只有4.19%，而中位数只有0.79%！
多达半数的公司ROE不足1%，而超过10%的公司只有6家。
（1）超过10%的6家：
序号 | 公司简称 | ROE |
1 | 英大财产 | 28.29% |
2 | 美亚保险 | 16.35% |
3 | 鼎和财产 | 15.57% |
4 | 日本财产 | 12.54% |
5 | 东京海上 | 12.36% |
6 | 阳光财产 | 11.96% |
三家外资、两个电网、一缕阳光！
希望在这里看到阳光，也给中小公司成长希望！
（2）超过5%的13家：
序号 | 公司简称 | ROE |
1 | 国寿财产 | 9.82% |
2 | 鑫安汽车 | 9.74% |
3 | 三井住友 | 9.11% |
4 | 安达保险 | 8.73% |
5 | 安华农业 | 8.66% |
6 | 华泰财险 | 8.38% |
7 | 爱和谊 | 8.15% |
8 | 苏黎世 | 7.06% |
9 | 三星产险 | 6.48% |
10 | 中银保险 | 5.91% |
11 | 国元农业 | 5.46% |
12 | 中石油专属 | 5.45% |
13 | 劳合社 | 5.01% |
ROE超过5%的13家公司，外资公司又占据了6席！
华泰也已经在通向外资的路上，剩下的6席里，国企背景的5家（4家央企背景，1家地方国企背景）。
民营股份制只有1家，
“小强”
外资在苦笑，民营是真哭！
（3）超过1%的有11家：
序号 | 公司简称 | ROE |
1 | 史带财产 | 4.98% |
2 | 中远海自保 | 4.58% |
3 | 乐爱金 | 4.34% |
4 | 中华联合 | 3.59% |
5 | 华安财险 | 2.69% |
6 | 锦泰财产 | 2.22% |
7 | 粤电自保 | 2.05% |
8 | 紫金财产 | 2.03% |
9 | 亚太财险 | 1.58% |
10 | 都邦保险 | 1.07% |
11 | 日本兴亚 | 1.05% |
5%原来也并不容易！
（4）大于0的11家：
序号 | 公司简称 | ROE |
1 | 泰山财险 | 0.79% |
2 | 国任财险 | 0.77% |
3 | 中意财产 | 0.72% |
4 | 阳光农业 | 0.55% |
5 | 华海财产 | 0.54% |
6 | 诚泰财产 | 0.46% |
7 | 国泰财产 | 0.41% |
8 | 易安财产 | 0.40% |
9 | 瑞再企商 | 0.38% |
10 | 京东安联 | 0.36% |
11 | 燕赵财产 | 0.23% |
至少还有盈利！
（5）低于0的20家：
序号 | 公司简称 | ROE |
1 | 信利保险 | -0.78% |
2 | 汇友互助 | -1.42% |
3 | 富德财险 | -2.44% |
4 | 众惠相互 | -3.52% |
5 | 黄河财险 | -4.28% |
6 | 海峡金桥 | -6.03% |
7 | 长江财险 | -9.78% |
8 | 利宝互助 | -9.96% |
9 | 阳光信保 | -13.28% |
10 | 太平科技 | -13.38% |
11 | 融盛财险 | -14.24% |
12 | 建信财险 | -16.50% |
13 | 浙商财险 | -20.69% |
14 | 前海联合 | -21.58% |
15 | 泰康在线 | -21.91% |
16 | 合众财产 | -25.59% |
17 | 渤海财险 | -30.10% |
18 | 富邦财险 | -32.28% |
19 | 中路财险 | -41.49% |
20 | 珠峰财险 | -69.86% |
路漫漫其修远兮，吾将……!
四、保险业务收入与净资产的比率，看各家高了还是低了？
最后我们再来看看各家公司保险业务收入和净资产的比率。
61家公司整体的保险业务收入与净资产的比率是2.00，其中高于这个比率的有18家，低于这个比例的有43家。其中该比率超过4的有6家。
序号 | 公司简称 | 保险业务收入/净资产 |
1 | 安华农业 | 5.99 |
2 | 浙商财产 | 5.24 |
3 | 利宝互助 | 4.94 |
4 | 渤海财险 | 4.52 |
5 | 前海联合 | 4.27 |
6 | 富邦财险 | 4.15 |
在这6家里，民营股份制公司占据了半数。
而这又意味着什么？
全名单：
由于4季度偿付能力信息披露受春节假期和新冠病毒疫情的影响，目前我们先披露当前61家公司的信息，后续应有更多机构披露，13精也将持续关注！
期待我们
尽快告别这次疫情，
迎来春暖花开！
copyright © 2019 Thirteen Actuaries. All Rights Reserved.
往期回顾
☼ 防疫前线
2月5日疫情数据分析：全国新增疑似病例连续2日下降2月4日疫情数据分析2月3日疫情数据分析：重症比率持续下降2月2日疫情数据分析：三个好消息传来！开工第一天银保监会通知就到：对感染新冠病毒的出险客户，确诊后可先行赔付；不得借疫情渲染炒作保险产品
中国银保监会党委印发《关于动员系统各级党组织和党员干部积极投身新型冠状病毒感染肺炎疫情防控阻击战的通知》
保险行业支援防疫一线，爱心捐献数亿保额的保险机构名单（续）
☼ 政策法规丨
刚刚《普通型人身保险精算规定》正式出台，与《分红险精算规定》、《万能险精算规定》、《投资连结险精算规定》构成人身险精算制度矩阵
☼ “13精”数据库丨
“13精”数据库问世，我们致力于成为深度垂直于保险业的WIND
☼ 保费大排名丨
〖2018年保险公司保费大排名〗寿险新单负增长，太保人寿重回前三！大地超越中华联合！-致敬艰难的2018年！
☼ 公司编制丨
破解保险公司经营杠杆难题之二：保险公司总部、分支机构定编多少合适？
☼ 竞争力排名丨
2019第三季度财险公司“13精”综合竞争力排名（2020年第一期 总第二十期）
曾经是万能险，现在是分红险？—2019年一季度寿险公司“13精”综合竞争力排名榜
81家财险公司，谁是利润、规模、风险平衡的NO.1？—2018财险公司“13精”综合竞争力排名榜
☼ 监管评价丨
关注我们
13个精算师
雪球、头条号、微博：13个精算师
邮箱：thirteenactuary@163.com
小编微信号：xxjss13
在看的你，一点很“好看”！