71页量子透析中国云游戏中场战事

《71页量子透析中国云游戏中场战事》报告着重剖析了如下问题：目前中国云游戏市场处在哪个阶段？一二级云游戏市场发生了何种变化，为何加速抱团取暖？打造原生云游戏，游戏引擎厂商扮演着何种角色？随着游戏版权收紧，做云游戏平台到底前途在哪儿？

中国云游戏行业迈入“中场战事”阶段：大致上中国云游戏产业可划分为萌芽期（2013-2018年）→高速发展期（2019-2024年）→成熟期（2025-2030年）。

2019年堪称中国云游戏“元年”，特指大众认知层面。进入2020年，50+云游公司站在镁光灯下，受VC、大企业战投部门追捧。

一线互联网大厂腾讯、阿里、华为持续加码，游戏厂商三七互娱、完美世界、盛趣游戏高调发声。三大运营商前后脚跟进。我们认为中国整个云游戏产业正处于高速发展期的中场战事阶段。

影响云游戏发展的核心变量：技术（GPU虚拟化、音视频编解码、5G、边缘计算几乎不变）；引擎开发工具（尚处于起步阶段）；内容版权风险（上升）。

一级市场—创业公司：市场加速优胜劣汰，站队大公司，阵营分化；二级市场—港美A股游戏公司：游戏公司纷纷推出云游戏平台，成立自研“原生云游戏”工作室。

互联网巨头合纵连横，深化合作：2020年3月，腾讯游戏与华为签署战略合作备忘录，共同宣布成立联合创新实验室。双方合作内容包括：移动云游戏；游戏引擎；前沿技术。我们了解到，此番合作更偏向基础硬件资源。

2020年6月，网易与华为正式签署战略合作协议，双方以“云+AI+5G+终端”新一代信息技术发展为合作契机，围绕“数字娱乐”创新，就新技术和生态进行深度合作，其中就包括云游戏。我们了解到，此次合作除却服务器硬件资源外，还有云服务资源、运算渲染编解码等技术。

云游戏核心技术：推动云游戏的四大核心技术均未发生显著变化。第五代通信网络技术、GPU虚拟化技术、音视频编解码技术、边缘计算等，均未发生显著变化。

云游戏引擎：游戏前端流媒体化普及，后端引擎开发待探索。当前，不考虑成本回收的前提下，游戏上云非常容易。可要打造纯原生云游戏，上云端开发相对困难。

游戏版权受限，C端云游戏平台面临挑战：国内各大C端云游戏平台，未经授权不允许上架腾讯系相关游戏产品。在愈发严格的版权保护环境下，国内主流C端云游戏平台纷纷投入腾讯怀抱，或寻求庭外和解。 

云游戏平台推演：我们推演，未来中国C端云游戏平台会出现三种情况：第一：游戏大厂自建的云游戏平台；第二：初创公司搭建的云游戏平台（站队）；第三：流量平台演化成的云游戏平台，比如快手、抖音、TapTap等。

我们将定义原生云游戏为：一种完全基于云端开发，非移植品的，具备多人联网、跨终端，全新交互体验的游戏类型。