【The SIPRI Top 100】最新全球军工百强榜发布，三家中国军工企业可进入前十强？

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2019年12月9日，国际知名智库——瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）的全球军工百强榜如约而至（最新榜单详见文末表格）。据统计，2018年度，世界上最大的武器生产和军事服务公司的军售额为4200亿美元，与2017年相比，增长了4.6%（数据不包括中国），与2002年相比，则高出47%（见图一）。2018年度全球军工百强销售总额的增长主要是由排名最高的公司，特别是排名前五的公司的军售增长推动的，这些公司的总部都在美国。这一增长可能与全球军费开支的增长有关，特别是2017年至2018年美国军费开支的增长。

图一：2002-2018年SIPRI全球军工百强军售总额

图一注：“军售”是指向国内外军事海关销售军事物资和服务。此图中的数据是指SIPRI每年排名前100的公司，因此数据每年涵盖不同的公司集合，除了2017年和2018年是指2018年上市的公司集合。2002年是SIPRI有足够数据将俄罗斯公司列入前100强的第一年。

资料来源：SIPRI武器工业数据库，2019年12月。

题外话：中国武器生产企业

中国的武器生产企业不在SIPRI全球军工百强之列，因为缺乏数据来对其2002年以来的武器销售做出合理或一致的估计。尽管如此，一些主要属于中国国有武器工业的大公司的信息还是可以得到的。

据SIPRI估计，有三家中国武器公司将跻身全球军工百强前十强：中国航空工业集团有限公司、中国兵器工业集团有限公司和中国电子科技集团有限公司。根据现有的有限信息，并考虑到武器出口和中国军费的总体增长，如果有武器销售数据，至少还有7家武器公司可能进入全球军工百强榜。

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2019年版全球军工百强发展概览

全球军工百强榜按其年度军售排名，公司也按其所有权和控制结构所在国分类。自2002年以来，每年都有绝大多数公司在美国、欧洲和俄罗斯上市，其中美国是迄今为止上市公司最多的国家。2018年，美国和欧洲共有70家公司上市，占百强军售总额的83%。2018年，它们的军售总额为3480亿美元，比2017年高出5.2%。

2018年，百强中的欧洲公司的武器销售额为1020亿美元，与2017年相比略有增长0.7%。尽管2018年总体下降了4.8%（见图二），但百强中英国公司的军售总额仍然是欧洲最高的。销售额下降的部分原因是英国武器采购计划持续拖延。

图二：按国家分列的2017-2018年SIPRI全球军工百强军售百分比变化

图二注：本次变动系指2018年度军工百强企业。这些数字是以不变（2018年）美元的军售为基础的。“其他”类别包括其公司的武器销售不到总数1%的国家：澳大利亚、加拿大、波兰、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其和乌克兰。

资料来源：SIPRI武器工业数据库，2019年12月。

2018年全球军工百强中，俄罗斯上榜的10家公司的军售总额为362亿美元。在以进入百强企业数量排名的国家中，俄罗斯在百强武器销售总额中所占份额位居第二（见图三）。2018年，俄罗斯公司的军售略有下降（下降0.4%）。它们在百强军售总额中的份额从2017年的9.7%降至2018年的8.6%。这主要是由于美国和欧洲公司的联合军售大幅增长，导致其在2018年百强中的总数有所上升。

图三：按国家分列的2018年SIPRI全球军工百强军售份额

图三注：全球军工百强根据其所有权和控制结构所在的国家进行分类。百强不包括每个国家的整个军火工业，只有最大的公司。“其他”类别包括其公司的武器销售不到总数1%的国家：澳大利亚、加拿大、波兰、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其和乌克兰。由于四舍五入的惯例，数字加起来并不总是100%。

资料来源：SIPRI武器工业数据库，2019年12月。

2018年军工百强中的前十强军售总额达2100亿美元（占了百强的半壁江山），比2017年增长5.8%。有意思的是，2018年是自2002年以来，百强中的前五强首次由美国公司包揽。这5家公司的总销售额为1480亿美元，占百强武器总销售额的35%。排名第六至第十的公司则占总数的15%。

美国

2018年，全球军工百强中的43家美国公司的军售总额为2460亿美元，比2017年增长7.2%。2018年，美国军工企业在百强军售总额中所占份额为59%。

到目前为止，洛克希德·马丁公司仍然是世界上最大的武器生产商：2018年，它在全球军工百强武器销售总额中所占的份额为11%，武器销售增长了5.2%。自2009年以来，它每年都占据百强榜的第一位。洛克希德·马丁公司2018年军售增加的一个重要推动因素是向美国和其他国家交付的F-35战机数量有所增加。2018年，全球第二大武器生产商波音的军售为292亿美元，占百强军售总额的6.9%。诺斯罗普·格鲁曼公司2018年的武器销售额增长了14%，达到262亿美元，成为第三大武器生产商。其军售增长33亿美元，是2018年百强企业中绝对增幅最大的一家，其推动因素是收购Orbital ATK以及国内外对其武器（包括洲际弹道导弹和导弹防御系统）的强劲需求。雷声公司（排名第四）和通用动力公司（排名第五）的军售分别增长3.9%和10%。

美国武器工业并购的新阶段

美国总统特朗普政府发表的《美国2018年国防战略摘要》指出，当前的安全环境具有“国家间战略竞争”的特点，美国的军事优势已经萎缩，需要重建，以应对中国和俄罗斯。该文件强调美国承诺继续并加强2017年宣布的大规模武器现代化计划。在本次公告发布后，2017年和2018年，全球军工百强中的几家美国军火公司合并或收购了其他公司的业务部门，部分目的是为了获得超过竞争对手的优势。更大的交易包括诺斯罗普·格鲁曼收购Orbital ATK，联合技术公司收购罗克韦尔·柯林斯，通用动力公司收购CSRA。此外，还有一些规模较小的交易，如CACI International收购了通用动力的一个业务部门，Engility收购了SAIC的信息技术部门。

尽管美国武器生产和军事服务公司经常发生小规模的并购，但随着它们适应普遍的军事市场条件，对美国大型武器公司的并购通常很少发生。20世纪90年代中期是美国武器生产部门并购的一个主要阶段，冷战结束后，美国武器生产部门的并购活动大幅减少。

军费开支（特别是军购开支），反过来又推动了军工行业的整合。然而，目前美国军火公司之间的大规模并购浪潮与上世纪90年代不同，2017年和2018年合并的主要动机是美国旨在设计和生产新一代武器系统的全面和雄心勃勃的武器现代化计划。由此引发的一系列并购表明，美国军火公司预计该计划在技术上具有挑战性，一些公司正试图通过增加新的能力来提高竞争优势，以便在授予该计划下的各种项目时，更好地与竞争对手竞争。

欧洲

2018全球军工百强中有27家总部位于欧洲的公司，它们合计占百强军售总额的24%。其中，英国8家，法国6家，德国4家，意大利2家，波兰、西班牙、瑞典、瑞士和乌克兰各1家。27家公司中，空客集团（Airbus Group）和MBDA中的两家公司被列为“跨欧洲”类别，因为它们的所有者和控制结构位于一个以上的欧洲国家。

2018年，总部设在英国的百强企业的军售总额为351亿美元，相当于百强军售总额的8.4%。尽管英国公司的军售总额仍然是欧洲最高的，但在入榜百强的8家英国公司中，有6家报告说2018年军售有所减少。例如，总部设在英国的最大军火公司BAE Systems（今年意外跌出前5，排名第6）的军售在2018年下降了5.2%，至212亿美元。这一下降可归因于欧洲战斗机——“台风”战斗机生产的逐步减少。

造船商巴布科克国际集团（Babcock International Group）的军售也显著下降（排名第32位）。2018年，其军售32亿美元，比2017年减少7.7%。2018年，GKN（公司生产一系列部件，包括军用系统部件）被梅尔罗斯工业公司（Melrose Industries）收购，该公司专门并购制造业以提高其绩效。基于此次收购，梅尔罗斯工业公司在2018年首次挺进百强（排名69），军售达13亿美元。

2018年，总部位于法国的6家百强公司军售总额为232亿美元，居欧洲第二位，占百强军售总额的5.5%。有3家公司的军售减少了。系统集成商泰雷兹（Thales）是前十强（排名第10）中唯一一家法国公司，2018年的军售下降1.4%，至95亿美元。2018年，海军集团（Naval Group，排名第21位）和CEA（排名第47位）的军售也分别下降了4.2%和0.6%。这些下降与达索航空集团（Dassault Aviation Groupe，排名第34位）的军售大幅增长（30%）形成鲜明对比，达索航空集团在2018年的军售增至29亿美元。增长的主要原因是对埃及、印度和卡塔尔的“阵风”战斗机出口增长。

2018年全球军工百强中两家跨欧洲公司的军售总额为154亿美元。空客集团（排名第七）公布其2018年军售117亿美元，较2017年增长9.0%，主要原因是军用直升机和A400M运输机的交付。其主要武器生产设施位于法国、德国和西班牙。MBDA（排名第23位）生产导弹，是三家公司的合资企业：英国BAE系统公司（BAE Systems）、空中客车集团（Airbus Group）（泛欧）和莱昂纳多（Leonardo）（意大利）。2018年，其军售增长4.4%，达到38亿美元。

2018年，两家总部位于意大利的军工企业以117亿美元的军售总额跻身百强。意大利最大的军火生产商莱昂纳多排名第八，2018年军售98亿美元，比2017年增长4.4%。部分原因是其在2018年收购了另一家意大利公司——多元化的IT和军事服务公司Vitrociset。造船公司Fincantieri排名第50位。2018年，其军售增长8.0%，达到19亿美元。

2018年，全球军工百强中的四家德国公司的军售总额下降3.8%，至84亿美元。四家公司中最大的一家公司——莱茵金属公司（Rheinmetall，排名第22位）的军售为38亿美元，增长了4.1%。增加的主要原因是向德国武装部队销售装甲车的增加。2018年，莱茵金属公司对其他国家的军售占其总军售的65%。然而，莱茵金属公司的销售额增长被蒂森克虏伯（ThyssenKrupp，一家大型工业工程和钢铁生产集团，也生产军舰，排名第57位）军售减少19%所抵消。2018年其军售占其总销售额的3.3%，即17亿美元。由于生产时间很长，军舰生产商的年度军售经常出现大幅波动。

2018年全球军工百强中的其他五家欧洲公司中，萨博（SAAB，瑞典）以32亿美元的军售排名第30位；UkrOboronProm（乌克兰）以13亿美元的军售排名第71位；PGZ（波兰）以13亿美元的军售排名第74位；Navantia（西班牙）以12亿美元的军售排名第76位；RUAG（瑞士）以9亿美元的军售排名第95位。

俄罗斯

2018年全球军工百强中俄罗斯10家公司的军售总额为362亿美元，占总销售额的8.6%。总的来说，在2009-2018年的十年间，俄罗斯在百强中企业的军售显著增长。这主要是因为俄罗斯增加与实施2011-2020年重大军事现代化计划相关的武器采购开支，在较小程度上是因为武器出口增加。

总部设在俄罗斯的这5家公司报告说，2018年它们的军售有所增加。俄罗斯最大的武器生产商金刚石安泰（Almaz-Antey）是唯一一家进入前十强（第9位）的俄罗斯公司，占百强中俄罗斯公司总军售的27%。2018年，其军售增长18%，达到96亿美元。这一增长不仅基于强劲的国内需求，而且还基于对其他国家军售的持续增长，特别是S-400防空系统的出口。该公司从俄罗斯2009-2018年度增加的武器采购开支中受益匪浅：在这一期间，该公司在百强中的排名从第24位上升到第9位。与金刚石安泰的强劲增长形成鲜明对比的是，2018年，俄罗斯直升机公司的军售下降30%，至18亿美元。从2017年的第37位下降到2018年的第52位。另有四家公司报告称，2018年，它们的军售减少了两项，降幅超过10%：排名第15位的联合飞机公司（United Aircraft Corporation）和排名第53位的“无线电电子技术集团”（KRET）。

进入全球军工百强的俄罗斯企业都是国有企业，主要依赖国内需求。为了降低这种依赖程度，俄罗斯在2016年提出了一项倡议，使其军火公司的生产多样化，包括民用生产。俄罗斯政府的目标是，到2020年，使其军火公司总销售额中的民用生产份额至少达到17%，到2025年达到30%。然而，现在评估这一举措对俄罗斯军火公司的影响还为时过早。

其他进入百强榜的国家

2018年全球军工百强中，总部设在其他8个国家的公司有六个总部设在日本，三个分别在以色列、印度和韩国，两个在土耳其，一个分别在澳大利亚、加拿大和新加坡。加在一起，它们占2018年军工百强武器销售总额的8.6%，达到了362亿美元。

与2017年的情况一样，日本是2018年这一梯队中最大的武器生产国。2018年，总部设在日本的6家军工百强的军售总额为99亿美元，占百强军售总额的2.4%。与2017年相比，这六家企业中的大多数在2018年的军售保持相当稳定，因为它们在很大程度上仍然依赖稳定的国内需求。富士通（排名第72位）是百强中唯一一家公布2018年军售显著增长10%的日本公司。它是唯一一家在日本以外有大量军售的日本公司，主要包括通过设在英国的子公司向英国武装部队提供的信息技术服务。

以87亿美元的军售总额计算，三家总部位于以色列的百强公司在2018年全球军工百强军售总额所占比例为2.1%。Elbit Systems（排名第28位）、以色列航空工业（排名第39位）和Rafael（排名第44位）均在2018年增加了军售。

2018年，Elbit Systems的军售为35亿美元，增长7.3%。Elbit Systems在2018年收购了以色列军工公司，该公司在2017年的军售为6亿美元，这表明它的目标是继续扩大在这一领域的销售。尽管国内对武器的需求很高，但对其他国家的军售占以色列百强企业军售的很大一部分。例如，Rafael在2018的军售中约有45%来自出口。

2018年，三家总部位于印度的军工公司进入百强，占全球军工百强军售总额的1.4%。这三家公司都是国有企业，几乎完全依赖国内需求。他们2018年的联合军售达到59亿美元，比2017年下降6.9%。印度斯坦航空公司（排名第38位）和巴拉特电子公司（排名第62位）2018年的军售分别增长3.5%和5.9%。然而，这些增长被印度军械工厂军售下降27%所抵消，印度军械工厂在2018年排名第56位。减少的原因是印度军队的订单减少。

韩国三家公司入围2018年全球军工百强，军售总额52亿美元，占百强军售总额的1.2%。他们2018年的军售总额比2017年高出9.9%。2018年军售最高的韩国公司是韩华航空（前身为韩华科技），排名第46位。2018年，其军售增长4.6%，达到23亿美元。2018年，韩国航空工业（排名第60位）的军售增长了72%，原因是该公司从2017年的销售下滑中恢复过来，这是因为当年为韩国军方生产的直升机出现技术问题导致交付量低。2018年，第三家韩国公司LIG Nex1（排名第67位）的军售下降17%，至13亿美元。2017年上榜的船舶制造商DSME没有进入2018年百强榜。

为了成为一个主要的地区强国，土耳其在过去几年里一直在增加军费开支，并正在发展一个综合性的国家军工基地。位于土耳其的两家入围2018年全球军工百强的公司得益于这些努力：它们的集体军售增加了22%，达到28亿美元。军用电子产品生产商ASELSAN（排名第54位）2018年的军售增长41%，达到17亿美元，而土耳其航空航天工业（排名第84位）的军售增长很小（0.5%），达到11亿美元。尽管2018年土耳其几家规模较小的武器生产商增长迅速，但仍不在百强之列。

总部位于澳大利亚，但主要生产设施在美国的Austal（排名第80位）2018年军售增长12%，至11亿美元。总部位于加拿大的飞行模拟器公司CAE（排名第87位）2018年军售增长19%，至10亿美元。2018年，总部位于新加坡的多元化武器生产公司ST Engineering（排名第61位）的武器销售额下降11%，至15亿美元。

2017年上榜的南美公司之一，飞机生产商巴西航空工业公司（Embraer）没有进入2018年百强榜。自2004年以来，没有一家非洲公司进入全球军工百强榜。

2018年度军工百强企业与世界最大制造商的比较

武器工业通常被决策者视为“大企业”，对就业、研发和出口收入有贡献。

说明武器生产对全球经济相对重要性的一种方法是，将军工百强中最大的武器生产和军事服务公司与《财富》全球500强中所列的制造业最大公司进行比较。这种比较是适当的，因为大多数制造商和军火生产商的生产和发展过程非常相似。但是，也应该指出，武器工业和民用工业之间有着非常明显的区别。例如，与民用工业不同，军火工业的客户群非常有限（主要是国防部），军火工业受制于向其他国家转让军火的具体法律框架。

2018年世界前15家制造业公司的销售额总计为24530亿美元（见表一）。这是前15大武器生产企业军售总额（2450亿美元）的10倍，几乎是百强军售总额（4200亿美元）的6倍。更清楚地说，仅丰田一家公司的销售额就比前15名军火生产商的武器总销售额高出8.0%。丰田是2018年全球最大的制造业公司，销售额达2650亿美元。