【Defense News Top 100】中国八大军工集团继续登上2020年度全球防务百强榜

Original 掰棒子的防务菌从心推送的防务菌

8月17日，防务新闻网发布2020年度全球军工百强榜（Defense News Top 100）。基于美国国防开支的增长和强劲的外国军售的推动，全球防务百强的防务收入连续第四年攀升：2019财年防务总收入总计5240亿美元，较2018财年的4880亿美元增长约7％。

8月17日，防务新闻网发布2020年度全球防务百强榜，8家中国军工集团继续上榜，名次较去年略有变化（防务菌对其进行标红，并修正了部分公司名称）

一、中国的国防工业表现

英国防务与安全智库国际战略研究所（International Institute of Strategic Studies）的中国国防政策和军事现代化研究研究员梅亚·诺文斯（Meia Nouwens）今年继续协助国防新闻网编制百强榜中的中国防务企业数据，她指出中国领导层正在将国防优先放在国家一级同时追求地缘战略目标和经济发展工作的一部分，国家领导人将中国转变成全球大国的政治意愿“不可忽视”。她补充说，领导人促进了“大型集团的精简，与[中国人民解放军]的协调，增强了效力并力求减少重复工作。”

2018年5月13日，中国首艘国产航空母舰从大连船舶重工有限公司港口出发进行海试

自去年首次被列入全球防务百强榜以来（可参加防务菌此前推送：【Top 100】刚刚！中国八大军工集团跻身全球防务百强），中国国防工业继续在今年的榜单中保持强势表现，其中两家公司进入了今年的前十强：中国航空工业集团以250.7亿美元的防务收入排名第六，中国兵器工业集团以147.7亿美元的防务收入排名第八名。中国航天科工集团去年排名第十，今年无缘十强，排到第十一位。

总体而言，中国八大军工集团继续进入百强榜，其中包括中国两家最大的造船企业集团——中国船舶工业集团和中国船舶重工集团，两家公司于2019年11月合并成立了中国船舶集团。

增长迹象

自上世纪七十年代以来，中国的工业基地一直是中国经济改革和全球化的受益者。随着冷战的结束，中国工业状况发生了巨大的飞跃，在改革开放中获得了先进技术和现代制造方法的好处。这些进步已转移到国防工业，部分原因是民用技术的转让，这些技术不受西方对某些国家军售的制裁的限制，例如俄罗斯和乌克兰。

按照西方国家的观察，中国国防工业几乎从早期开始就不为人所知，当时它主要生产苏联时期装备的许可和未经许可的副本。最明显的是，中国继续购买俄罗斯苏霍伊公司的侧卫战斗机系列，随后推出了与俄罗斯同类战斗机越来越类似的战斗机。

从上世纪年代初开始，中国从俄罗斯购买并许可生产苏-27截击机，此后逐渐演变为配备有本地航空电子设备和武器的歼-11B，中国随后进口了多用途苏-30和苏-35截击机。外媒分析，前者构成了歼-16的基础，很可能这两种俄罗斯型号都会构成继续升级歼-11设计的技术基础。

在中国南海执行巡逻任务的歼-11B

尽管中国公司“仍在寻求与学术界和工业界的国际同行合作，以获取尖端的专门知识、技能和技术，但中国的国防工业有能力生产高质量、高科技的国防产品。”这些与中国国内研究和开发的大量投资同时进行的，诺文斯表示，这导致了突破，特别是在中国空对空导弹和量子技术的开发方面。中国人民解放军在过去20年里与中国经济发展同步进行了前所未有的现代化，这也意味着国防工业得到了大量资金，以装备一个被垄断的国内市场。

出口潜力

中国正在进行的军事现代化努力意味着本地国防工业不需要依靠出口市场来维持自身。诺文斯说，尽管如此，鉴于国家领导层希望它们变得越来越自给自足并具有全球竞争力，因此可能会鼓励中国国防企业增加出口。

她补充说，国防出口和转移的趋势将继续作为中国外交的基石。最明显的体现是中国继续向巴基斯坦出口物资，以及中国为发展巴基斯坦自己的国防工业基地提供的援助。这种支持的战略作用包括使中国的地缘战略竞争对手印度陷入困境，印度也经常与巴基斯坦发生争执。

诺文斯还谈到了中国国防出口的两级政策，因为其顶级装备无法出口。但是，她指出，中国改善了可出口的国防物品的能力，包括潜艇技术，更现代化的护卫舰以及与巴基斯坦合作开发JF-17战斗机。后者也已出口到缅甸和尼日利亚。

2019年6月17日，一架巴基斯坦JF-17在国际巴黎航展上进行飞行表演

中国最重要的出口产品之一仍然是无人机，诺文斯指出，这一细分市场为中国提供了“一种能力的完美结合，以显著低于市场竞争对手的成本弥补了一定差距。”但是，随着美国放宽了自己的无人机出口法规，机会之窗已经缩小。像约旦、阿拉伯联合酋长国和沙特阿拉伯这样的国家，都已购买了中国的无人机，但现在可能转向美国，约旦已经出售了中国制造的CH-4无人机。

努文斯说，尽管进行了改革，但中国的国防工业仍然臃肿，在某些情况下，还需要进一步精简，该行业的一些联合企业涉足医院和学校等各个领域。

二、2020年度百强榜值得关注的六个点

Capital Alpha Partners专门研究国防和航空航天行业的政策研究专家拜伦·卡伦（Byron Callan）提出了他对今年榜单的六个关注点：

乔治·华盛顿号航空母舰在弗吉尼亚州纽波特纽斯造船厂完成加油和复杂大修

第一：这个榜单很难编制，因为它们在很大程度上取决于各国国防承包商提供销售数据的意愿。今年的榜单有一些遗漏，希望可以在将来的排名中出现——尤其是美国的BWX Technologies、SpaceX、通用原子、Mantech、Parsons和Kratos；包括川崎重工在内的更多日本公司；西班牙的纳万提亚（Navantia）和其他欧洲海军造船厂；俄罗斯联合飞机公司；澳大利亚的ASC Pty；波兰的PGZ，此外还有其他印度公司也可能符合上榜条件。

第二：值得关注的是，洛克希德·马丁公司成为全球第一大国防承包商有多长时间了。自2003年以来，它一直是防务新闻网全球防务百强中的第一名，年度报告中的数据显示，自1980年以来，它一直是美国销量最高的国防承包商。规模对保持世界第一的地位可能很重要，因此值得注意的是，洛克希德·马丁公司的国防销售与第二大承包商的比例在过去几年中也有所增加。在今年的榜单中，洛克希德·马丁公司的防务收入是波音公司防务收入的1.65倍；在1988年，这一数字比第二大国防承包商麦克唐纳·道格拉斯公司高出1.3倍。

第三：尽管可以很容易地按其归属国对百强榜中的国防承包商进行分类，但值得重申的是，榜单中有不少全球化的跨国公司，其国际销售不仅仅来自出口。对澳大利亚国防工业的观察突显了该国国防承包商的“多国内”性质。比如BAE系统公司被列为英国公司，但它在美国和沙特阿拉伯的年销售额要高于在英国的销售额。在2019年，以色列埃尔比特系统公司在北美的销售额（占总销售额的28％）比在以色列（占总销售额的24％）更多。

第四：虽然榜单并未涵盖某些最大国防承包商的构成变化，但这可能会影响2020年代的竞争。CACI和蕾杜斯（Leidos）仍然主要是服务承包商，但是他们最近进行的一些收购（最重要的是Leidos对Dynetics的收购）更加以产品为中心。

第五：榜单仅反映了全球防务部门的最高水平，并且在评估供应链、弹性、创新和技术吸收的步伐时，已经建立了更为广阔的网络。以色列智库INSS在2020年7月的一份报告中指出，以色列的国防工业近年来得到了巩固，由“约600家公司”组成，雇用45,000多名工人。尽管对顶级防务承包商的排名感兴趣，但对它们的健康和敏捷性的更严格的评估可能取决于小型公司的情况。

第六：国家、私有或公有制问题。对中国军工集团的国有所有权和在一些欧洲最大企业中的政府部分股权带来了不同的激励和目标——鉴于中国崛起的性质，很难得出结论，承包商的政府所有权阻碍了竞争性武器系统的开发和生产，但效率几乎没有透明度。在2020年代，差异性和竞争性所有权如何影响未来排名有待观察。

三、榜单中的其他关注点

对于防务新闻网推出的这份全球防务百强榜，防务智库与媒体的专家也表达了自己的关注点。

波音767客机在埃弗里特改装中心改装成KC-46加油机

“这些数据中最引人注目的一点是同比增长，其中位数为7%，这对于一个被普遍视为成熟的行业来说，收入增长率是全球GDP的两倍，这是彻头彻尾的运动”，大西洋理事会高级研究员史蒂文·格兰德曼（Steven Grundman）表示。

国防工业仍然是重中之重，因为今年百强榜中排名前十的防务企业军工销售额占全部上榜企业防务总收入的50%，而排名前25的公司约占总收入的75%。从地理位置上看，美国公司占据了前10名中的7名，以及前25名中的10名。百强榜中41家美国公司的综合防务收入占全部上榜企业防务总收入的一半以上。

中国今年有5家公司跻身前15名，而去年有6家。今年，8家跻身百强榜的中国军工集团在2019财年国防收入合计为950亿美元，比欧洲和土耳其上榜企业的防务收入总额少117亿美元。中国航空工业集团尽管防务收入比去年增长了一个百分点，但从去年的第5位下降到今年的第6位。中国兵器装备集团从去年的第11位跌至今年的第18位，营收下滑26%，从约120亿美元降至约90亿美元。毫无疑问，中国是亚太地区的一个防务巨人，它的九个邻国（不包括俄罗斯）相形见绌（他们在2019年的国防投入总计210亿美元）。

列克星敦研究所（Lexington Institute）高级副总裁丹尼尔•古尔（Daniel Gouré）表示，这些中国军工集团的收入总和标志着中国已成为一个正在崛起的超级大国，它被标榜为政治和战略界的领军人物。他说：“在过去几周和几个月里，我们一直在讨论中国是一个潜在的威胁和挑战，他们正在建造各种各样的蓝水舰艇，以镜像美国海军的情况。对于一个曾经被认为是大陆或近岸强国的国家来说，他们正在建设的东西令人惊叹，而这些东西反映在这些公司身上。”

今年百强榜上，来自欧洲和北约盟国土耳其的公司共有35家。那里的防务总收入约占百强的20%。7家土耳其公司上榜，FNSSAVUNMA Sistemleri A.S.和Havelsan A.S.分别名列第98和第99位。

对俄罗斯来说，一些过去上榜的防务企业出于未知原因拒绝提供今年的数据。两个参与的公司进入了榜单：金刚石-安泰（Almaz-Antey）排在第17位，2019财年的防务收入为92亿美元，战术导弹公司JSC排在第35位，2019财年的防务收入为35亿美元。

防务新闻网的这份全球防务百强榜大部分依赖于上榜企业的自我报告，其中许多公司提供的是防务百分比的估计值，而不是确切的数据。这意味着，虽然这份榜单是行业标准，但数字也有一定的差异。

传统公司占主导地位

洛克希德·马丁公司连续21年稳居第一，防务收入占总收入的近11%。其防务收入在2018财年至2019财年期间增长了12%，从510亿美元增至570亿美元，波音公司在2019财年的防务收入为340亿美元，排在第二位。

洛克希德·马丁公司的最大客户是美国，其次为沙特，F-35项目是其在2019财年的最高计划

在前五名中，通用动力公司从去年的第6名攀升至今年的第3，超过了雷声公司（Raytheon）和诺斯罗普·格鲁曼公司。

对此，考恩公司（Cowen and Company）总经理、分析师罗曼•施维泽（Roman Schweizer）表示，诺斯罗普·格鲁曼公司从第3位跌至第4位，可能是基于其2017年收购Orbital ATK的全年账目。

通用动力公司在防务收入方面领先诺斯罗普·格鲁曼公司9.12亿美元，雷声公司（排名第5）的防务收入落后诺斯罗普·格鲁曼公司12亿美元。

有10家公司的防务收入较去年增加了10亿美元或更多，洛克希德·马丁公司以60亿美元的增长领跑了这一行列。

L3技术公司（去年排名第18位）和哈里斯公司（去年排名第26位）合并后，L3 哈里斯技术公司以139亿美元的防务收入位列第9位，略高于联合技术公司（United Technologies Corp.），后者于2018年收购了罗克韦尔·柯林斯公司（Rockwell Collins）。联合技术公司与雷声公司在2020年4月合并为雷声技术公司，其数据将反映在明年的百强榜中，应该可升至第2-3位。

同时，数据也不支持国防工业正逐渐变得更加集中的论点，格伦德曼表示：“2018年和2019年，排名前四分之一的公司收入都占到了总收入的四分之三。回顾2013年的数据，排名前四分之一的公司占据了73%的收入，但这并不比去年少多少。”

尽管如此，Capital Alpha Partners的分析师拜伦•卡伦（Byron Callan）表示，尽管美国国防部极力推动传统防务企业与非传统供应商合作，但今年榜单的榜首以及整体榜单几乎与汽车行业相似，仍然被熟悉的名字所主宰。

卡伦表示：“有趣的是，这种情况的相对稳定性。尽管国防部一直强调让新进入者进入该行业，并接触到创新型供应商，但你根本看不到这一点。当你把它与科技行业相比较时，我们都在使用10年前甚至不是家喻户晓的公司制造的产品。。。（国防部门的）特斯拉在哪里？”他说，如果美国国防部和外国军队兑现其促进创新的承诺，未来五年名单也不是不可能改变的。

丹尼尔•古尔表示，尽管国防部一直在讨论软件、人工智能和机器学习的日益重要的作用，但没有一家公司在名单上列出这些东西。

尽管通用动力（General Dynamics）在2018年完成了对IT服务巨头CSRA的收购，但丹尼尔•古尔表示：“人工智能、软件，它不在那里，因为他们仍然是分包商。Microsoft和Amazon Web Services，它们不在列表中。”

这并不是说在上述所有方面都没有大规模的支出，但它仍然是公司内部的一个子组成部分，因此没有被列入清单，丹尼尔•古尔表示：“如果我们一直说这是杀伤链，网络很重要，拥有最好人工智能的国家会赢，我们是不是投资不够，我们做的事情对不对？问题多于答案。”（今年排名第26位的博兹•艾伦•汉密尔顿赢得了一份价值8亿美元的国防部人工智能合同。但由于这发生在2020年5月，这可能会影响到明年的名单）

目前，大型、多平台公司占据主导地位，而且应该继续这样做，即使政府国防开支下降，丹尼尔•古尔表示：“这些人表现出插手很多事情是件好事。”

此外，根据史蒂文·格兰德曼的说法，这些数据往往与传统的看法相矛盾，即防务是一个主要由大型、纯粹的公司组成的行业：“事实上，前100强的（防务）收入中位数只有20亿美元。平均而言，每家公司的收入只有略多于一半。。。来自防务销售。”。

未来预算不变？

这些分析人士的共识是，在新冠疫情期间，各国政府的国防开支将趋于平稳，其影响以及即将于11月举行的美国总统大选的结果将反映在明年的榜单中。

罗曼•施维泽表示：“多年来成功的投资支出增长似乎即将结束，但由于过去三年支出的激增，支出仍在增长。但今年之后，它们开始显著减少。”他还表示，至少在短期内，由于新冠疫情的影响，各国的支出将趋于疲软，但他预计国防预算、积压、支出和对外军售将维持至少12-18个月，以帮助这些防务公司抵御商业航空领域遭受的前所未有的损失。

罗曼•施维泽补充称，最大的风险是美国的预算轨迹，在未来五年内，美国的预算轨迹最多可能是持平的，最坏的情况下可能会下降到中个位数。他预计下降3%至5%，但鉴于国防部关注的是俄罗斯和中国，国防部可能会在保护核心现代化领域做出权衡。

随着全球经济增长速度放缓，未来一些熟悉的公司可能会变得更为精简。

对此，拜伦•卡伦表示：“这些公司将弄清楚他们的增长业务是什么，这样他们就可以缩小规模以实现增长。他们都说他们（在降低防务开支方面）处于有利地位，但这到底意味着什么？他们不可能都是对的。”

其他值得注意的举措包括总部位于弗吉尼亚州的工程和建筑公司贝克特尔（Bechtel），从去年的第31位跌至第47位；该公司的防务收入下降了39%，从37亿美元降至23亿美元。

在法国，赛峰的防务收入从2018财年的16亿美元跃升至19财年的44亿美元，从第56位跃升至第28位。不过，该公司告诉防务新闻网，它们认为，今年榜单的大幅上涨是由于计算方法的不同。自2015年以来，赛峰的数据由赛峰电子和防务业务组成。今年，该公司改变了做法，增加了集团其他子公司的军事活动。

同样在法国，达索的收入几乎翻了一番，从2018财年的29亿美元增加到2019财年的57亿美元，从第38位跃升至第22位。