支付宝们被收编，网络支付都要通过网联...真正的巨变还在后头！
导读：8月4日，央行的一份文件，给“非银行支付机构”的“网络支付业务”带来一场天翻地覆的巨震。
一、央行宣布，所有网络支付要通过网联
8月4日，央行宣布：从2018年6月30日起，类似支付宝、财付通等第三方支付公司受理的，涉及银行账户的网络支付业务，都必须通过“网联支付平台”处理。
下面就是这份文件：
“央行对网联已经下了死命令，必须完成接入，技术达到要求。几个巨头实际上表态也都比较支持，不过这个时间点也比预期要早”，一位不愿具名的支付业人士向南都记者透露。
支付机构已开始逐步推进业务迁移工作。南都记者从上海一家体量较大的支付机构人士处获悉，该支付机构计划今年双十一前迁移70%的交易量至网联，年底前实现全部迁移。
事实上，这是本周内网联第二次爆出重磅消息，引发市场关注。此前，多家上市公司发布的公告显示，包括央行清算总中心、财付通、支付宝、银联商务等在内的45家机构于7月28日签署了《网联清算有限公司设立协议书》，拟共同发起设立网联。
事实上，此前网联的股权结构一直存在巨头独大的担忧，南都记者了解到，目前持有网联37%股份的，是央行下属7家单位（人行清算总中心、外管局下属的梧桐树投资平台有限责任公司、银行间市场清算所、上海黄金交易所、中国银行间市场交易商协会等），共出资7 ．6亿元；其中，中国支付清算协会持股比例为3%，代表不符合入股资格的中小支付机构行使投票权；而支付宝和财付通最终持股比例皆为9 ．61%。
二、马云囧了，银联哭了，央行笑了
这是几个意思？财经韬略认为有四个！
第一，“央妈”给银联生了个小弟弟，名叫“网联清算有限公司”。银联吃独食的时代终结了。
也就是说，一直觊觎第三方支付的银联，彻底歇菜。以后第三方支付的事情，由网联来负责（银联只占网联1.55%的股权）。而银联在其核心业务——银行卡清算业务上，正面临着“国门全面打开”，Visa、万事达、美国运通的全面杀入。
所以，银联有理由痛哭一场：昔日独享蛋糕的时代终结了，洋鬼子来了，第三方支付也“侯门一入深似海”了。
第二，从业务管理的角度，央行把第三方支付“收编了”，支付宝和财付通的超级金融梦想，遭遇到了天花板。
下图是即将成立的网联公司的股东名单：
可以看出，第一大股东就是央行；第二大股东（梧桐树）是外管局的投资平台，常常在股市里翻雨覆雨的国家队成员，可以理解为央行的“孙公司”；第六、第七、第八、第九、第十大股东，也都是“央行的人”。
对于第三方支付机构来说，在“收编”的同时苦乐不均。财付通获得了跟支付宝平起平坐的地位，而且友军京东也跻身第五大股东。相比之下，马云会不会感到不爽？
第三，央行通过组建网联，把对第三方支付的控制权牢牢抓在手中。
以前，由于第三方支付机构直接跟各银行对接，就出现了客户交易央行无法监管的情况。
这很好理解：比如你使用支付宝，从自己的建行账户向朋友的农行账户转账。如果是传统的银行卡汇款，这笔钱从建行出来，进入银联的清算系统，然后到达农行。
但在第三方支付出现之后，不是这样完成的。你通过支付宝从建行转出的钱，进入了支付宝建行账户；然后，支付宝从自己的农行账户，给你的朋友打了一笔相同金额的钱。这样，除了支付宝，没有一个中介机构、监管机构可以看到这笔交易。这是最令央行不安的，因为央行无法监管。
所以，网联平台是央行强加给第三方支付的一个中介机构。有人说，网络时代是“去中介化”的，但由于“去中介”的同时完成了“去监管”，所以政府不会答应。网联就是这样诞生的。下图，就是网络、银行、央行、第三方支付的关系图：
第四，央行通过网联，获得了更多的金融大数据，这是结束“数据寡头”垄断的重要一步。
今年7月14日到15日召开了全国金融工作会议，提出了对互联网金融“加强监管”。会议闭幕当天，银行金融研究所所长孙国峰在一个公开论坛上出语惊人——要警惕数据寡头！他说：
可以看到金融巨头产品线的汇集，也有大量的数据，客观上可能会产生数据寡头的现象，可能会带来数据垄断。
数据垄断比技术垄断更难突破，容易产生所谓的数字鸿沟问题，形成信息孤岛。金融数据依赖于大数据，信息孤岛的形成不利于行业良好的发展行业、生态。
由此可见，央行对于金融、消费大数据的重视。从目前支付发展趋势看，银联代表的银行卡支付日渐衰微，第三方移动支付才代表着未来。如果没有网联，未来的金融、消费大数据必将被支付宝、财付通等机构垄断，形成数据寡头。所以，争夺这些数据的控制权，也是央行推出网联的重要原因。
三、一个时代的终结，也是一个时代的开始
“一个时代的终结，也是一个时代的开始”，一位江苏第三方支付机构高层如此评价网联上线。
迅猛发展的中国第三方支付市场，目前用户量和交易规模均为世界第一。而此前，以支付宝和财付通为代表的大量第三方支付机构绕开银联，形成了直连银行的现有模式。
这种模式绕开了央行的清算系统，使银行、央行无法掌握具体交易信息，无法掌握准确的资金流向。不仅如此，这一模式也被不法分子利用，成为洗钱、套现获利、盗取资金的温床。
央行相关负责人此前曾公开表示，网联的建立将纠正支付机构违规从事跨行清算业务，改变目前支付机构与银行多头连接开展业务的情况，以节约连接成本，提高清算效率，保障客户资金安全，也有利于监管部门对社会资金流向的实时监测。所以，洗钱不好洗了。
网联上线将对消费者带来一定利好。“线上清算费率或仍有下降空间，线上线下费率可能趋于统一。随之也将传导给消费者，降低使用成本，同时中小机构也能够有更多针对C端的创新，提供更优质便捷的服务”，易观支付分析师王蓬博向南都记者分析指出。
对于支付宝和财付通们来说，这当然是利空。虽然这两大巨头各占了接近10%的网联股权，但失去了很多想象空间。不过，由于这些“想象空间”事关国家安全，属于国之重器，私人企业不碰也罢。毕竟，这些网络巨头们可以干的事情还有很多。
殊不知，真正的巨变还在后头
还是先普及一下，大家平常的资金往来，是怎么在银行系统流转的。
在杰克马（马云）搞支付宝之前，人们的资金往来只有三层：用户层、银行层、清算层。
比如，小明要从银行A给女票的银行B的户头转账，流程就是这样的：
小明—>银行A—>央行的清算平台—>银行B—>小红
当有了第三方支付之后，情况就变得不一样了。
比如小明要通过支付宝的账户，给小红的支付宝账户转1000元钱。小明支付宝绑定的的银行A，小红是银行B，此时的结构变成了：
小明在A银行的钱—>支付宝公司在A银行的账户—>支付宝公司在B银行的账户—>小红在B银行的钱。
问题关键是：从支付宝公司在银行A的账户里，把钱转到支付宝公司在银行B的账户里，这个过程直接绕开了央行，缺乏监管，不排除存在资金对倒、洗钱等风险。
为了排查这些定时炸弹，央行才成立“网联”公司。意思就是说，以后Jack也好，Pony也好，强东也好，你们的支付都得排队到这个平台来清算。
这样一来，上面小明向小红通过支付宝跨行转账的流程就要加上一层了：网联。
小明在A银行的钱—>支付宝公司在A银行的账户—>网联—>支付宝公司在B银行的账户—>小红在B银行的钱。
说到底，所谓央行“收编”的本质，是所有网络支付业务要通过网联这个平台处理，而不是各自为政，游离于央行的监管之下。
更重要的是，央行这一招，直接打破了Jack和Pony通过支付宝和微信支付对金融和消费大数据的垄断，所有的支付清算数据，最终都通过网联汇总到央妈这来了。
然而之前Jack说：如果银行不改变，我们就改变银行。
现在央行说：如果支付宝不 49 30611 49 15211 0 0 5866 0 0:00:05 0:00:02 0:00:03 5866变，我们就改（收）变（编）支付宝。
不过，其实这并不是新消息了。网联平台早在今年3月份就开始了试运行，4个多月以来，各家早已经把大量的业务转移到了网联层面，只不过我们一般人在使用上没有什么感受而已。
真正的巨变来了！央行首次宣布！
最近真正对于互联网金融有重大影响、让Jack和Pony们的金融帝国之路更为坎坷的，是央行下面这个文件。
8月4日，央行货币政策分析小组发表了中国区域金融运行报告（2017），第一次明确提出这么一个观点：
将探索把规模较大、具有系统重要性特征的互联网金融业务纳入宏观审慎管理框架，对其进行宏观审慎评估，防范系统性风险。
什么意思？
简而言之，就是未来阿里旗下的余额宝等具有互联网金融业务的公司将和银行一样，接受每个季度的MPA，即宏观审慎评估体系，考核体系。
所谓MPA，简单理解就是一个紧箍合集，你再也不能想怎么玩怎么玩。
如果还不够直白，那就直接上例子吧。
蚂蚁花呗，大家都用过吗？就是你没钱了，可以在支付宝上，找杰克马借钱，八千一万啥的，都好说。
其本质就是传统银行的放贷。支付宝搞这事的基础，是它有巨大的资金池（它在各个银行开设的专用账户）。但传统银行放贷，是要受到严格的资本充足率的监管的。
好比说，监管规定，资本充足率不得低于8%，那么你放100块钱的贷款出去，银行自己就必须要有不低于8块钱的自有资本。反过来，银行自有资本的规模，乘以12.5倍，就是你能放贷款的最大规模。
但是花呗就可以不受这个限制。你说如果Jack和Pony无限借钱出去，会不会造成巨大的金融风险？
现在互联网金融平台上都是小打小闹的钱，所以之前央行也一直没管。但随着第三方支付和线下场景的结合，规模正在变得越来越大。
让我们为之惊讶的是余额宝的净资产已经增长至1.43万亿——余额宝的规模已经和国有和股份制大行同类可以随时存取的个人活期存款分庭抗礼！
然而，余额宝目前排在中国银行之后排名第五，远远超过好几个股份制银行；且就发展趋势来说，超越中国银行只是时间问题。
互联网公司发展也实在太迅猛。然而在支付领域，支付宝和微信的移动支付4年间市场规模增长了20倍，2016年达到2.9万亿美元；
2012年到2016的统计
然而 ，全国非银行支付机构的网络支付业务，在2016年成交笔数额金额分别为1639.02亿笔和99.27万亿元，同比增长99.53%和100.65%。
在已经庞然大物的情况下，仍然保持高速增长，且越来越靠近传统金融公司，这次央行真的要出手了！
什 么 是 网 联？
首先，大家可能不大清楚，什么是：网联。
解释一下，“网联”的全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”，指要为支付宝、财付通这类非银行的第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台，受央行监管。
央行这政策，有四个意思：
第一，“央妈”给银联生了个小弟弟，名叫“网联清算有限公司”。银联吃独食的时代终结了。
也就是说，一直觊觎第三方支付的银联，彻底歇菜。以后第三方支付的事情，由网联来负责（银联只占网联1.55%的股权）。而银联在其核心业务——银行卡清算业务上，正面临着“国门全面打开”，Visa、万事达、美国运通的全面杀入。
所以，银联有理由痛哭一场：昔日独享蛋糕的时代终结了，洋鬼子来了，第三方支付也“侯门一入深似海”了。
第二，从业务管理的角度，央行把第三方支付“收编了”，支付宝和财付通的超级金融梦想，遭遇到了天花板。
可以看出，第一大股东就是央行；第二大股东（梧桐树）是外管局的投资平台，常常在股市里翻雨覆雨的国家队成员，可以理解为央行的“孙公司”；第六、第七、第八、第九、第十大股东，也都是“央行的人”。
对于第三方支付机构来说，在“收编”的同时苦乐不均。财付通获得了跟支付宝平起平坐的地位，而且友军京东也跻身第五大股东。相比之下，马云会不会感到不爽？
第三，央行通过组建网联，把对第三方支付的控制权牢牢抓在手中。
以前，由于第三方支付机构直接跟各银行对接，就出现了客户交易央行无法监管的情况。
这很好理解：比如你使用支付宝，从自己的建行账户向朋友的农行账户转账。如果是传统的银行卡汇款，这笔钱从建行出来，进入银联的清算系统，然后到达农行。
但在第三方支付出现之后，不是这样完成的。你通过支付宝从建行转出的钱，进入了支付宝建行账户；然后，支付宝从自己的农行账户，给你的朋友打了一笔相同金额的钱。这样，除了支付宝，没有一个中介机构、监管机构可以看到这笔交易。这是最令央行不安的，因为央行无法监管。
所以，网联平台是央行强加给第三方支付的一个中介机构。有人说，网络时代是“去中介化”的，但由于“去中介”的同时完成了“去监管”，所以政府不会答应。网联就是这样诞生的。
来源：财经韬略（tttmoney8）、南方都市报、凤凰财经、东方网