银行做不了的事情，那么就让蚂蚁来吧！感谢企业家的创新！

骂马云吃相难看，活该，这样的言论，特别“安全”，特别“解气”。但是你用经济学的思维看待问题，其实很多东西是相通的。阳光底下再没有新鲜事。

一、银行做不了的事情，那么就让蚂蚁来吧

借钱为什么很难？因为借钱是反人性的一件事情。站着借钱容易，跪着讨债扎心，没有人愿意做“王世仁”。

在现代金融出现前，人们“借贷”靠亲戚朋友之间的接济。婚丧嫁娶都是一种变相的筹资。但是这个“借钱”的成本实在实在是太高了。20年前你靠乡亲接济上了大学，20年后你在大城市落脚。然后呢，今天三叔家的儿子要找工作，明天大伯修房子差5万，后天小婶子得了重症要来看病……你帮是还是不帮？

现代金融虽然能让你首付几十万买一套房子，但很多时候，银行抵押贷款机制非常不适合个人或中小企业的贷款。简单来说，你要用钱，但是借不到钱。或者周期太长，等不了那么久。而不需要用钱的企业，银行拼命要借钱给它。

所以马云说：“银行延续的还是当铺思想，抵押和担保就是当铺”。这不废话么，没有抵押和担保，谁敢借钱给你？

马云说：“金融应该创新，用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想”。银行做不了的事情，那么就让蚂蚁来做吧。

蚂蚁为什么敢做，因为它背靠互联网和大数据，去判断谁更有信用，这也是马云说的：未来，信用就是额度。

10亿人天天跟淘宝天猫支付宝打交道，出行数据，理财数据，网购数据等等许多真实场景中的消费和理财行为，把每个人做了全维度画像，来评估谁的信用更高，这就是大家熟知的芝麻信用。

有了这个芝麻信用，就可以判断谁有能力还钱，谁没能力还，能借多少等等。这些都是通过数据计算的，不是人工，大大降低了成本。

数据，其实也就是蚂蚁的核心。蚂蚁在推出金融服务之后，一路壮大，根本原因就是他们为客户的金融服务，提供了更多更便捷的可能性。

人总是有急用钱的事情，一分钱难倒英雄汉。感谢伟大的市场，感谢企业家，发明了小额贷款。不光光是蚂蚁，百度、京东、腾讯、小米都在做互联网小贷业务。

无论你是急着下定买房，刚好就差几万块；还是刚刚付完首付，穷的只剩下三位数存款；还是亲人命在旦夕，急着做手术救命；还是想做一个小生意，缺少启动资金；还是要给孩子过生日，给女朋友买礼物，但工资奖金要等十天半个月才到账；还是心仪新款手机包包，不买就寝食难安……

只要在手指动动就可以摆脱窘境。

二、小额贷款是在鼓励透支未来吗？

有人说小额贷款利率高的吓人，是资本家割韭菜，为富不仁。小额贷款是应急的，短期借款，利率高，但利息绝对值并不多，是双方你情我愿的买卖。你看不惯，那你去借钱给别人啊！

比如你有急病去医院做手术，向兄弟借了2000。一个月后连本带利还了2200，这个利率高吗？120%，高的吓死人了。但是呢，那又怎么样呢？2000块可以救一个人的命啊，利息才200！这都是双方你情我愿的事情，你只会感谢你的兄弟。而现在呢，你不用欠兄弟人情债了，直接向贷款公司借钱就可以了，而这个利率只会低，不会高。

此外，小额贷款之所以利率高，是因为高风险，需要一定的高利润回报的。一部分利润是弥补坏账、赖账带来的亏损的。

也有人说，小额贷款助长了年轻人的不理性消费，吞噬了他们的未来。比如我们经常看到这样的新闻，有人超前消费，奢侈堕落，几十种信用卡套现刷爆，几十个贷款平台还款逾期，最后人生和事业都毁了，被逼迫到崩溃，甚至走上绝路。

那么，这个是小额贷款的错吗？如果这样的逻辑成立的话，那么歹徒拿刀砍人，是菜刀的错吗？菜刀，怪我咯。那么明天我们买菜刀做饭是不是要实名登记，要写申请报告了？

三和大神要是拿自己的未来出卖，换取当下的快乐，你是没办法阻止的。但是他怎么做，是他自己的事情，自己承担后果就可以了。你不让别人贷款买爱疯12，那么好的，他会去卖肾！

有人会说，那么你的意思是鼓励大家都去借钱消费咯？其实我最怕这样的回应。首先我是不会去借小额贷款的。因为姐姐借钱只会跪着求银行，借大额低息长期，抵押贷款。

其次，你不去做的事情不代表别人不能做啊。你不抽烟喝酒，但是你不能拦着别人抽烟喝酒啊。你不吃辣，不代表别人不能吃辣。你抠抠嗖嗖，不代表别人不能买奢侈品啊！

三、马云在割股东的韭菜吗？

有人说阿里用了几十亿就撬动了几千亿的市场，是用原始资金钻了金融市场的空子，资金滚动循环，高杠杆，如果坏账率一高整个金融体系都会崩塌。

首先，如果蚂蚁把资产抵押，找银行融资，变相增加市场上的“钞票”的话，这件事情不能怪蚂蚁。因为蚂蚁并不知道银行借给他的钱，是储户的存款，还是银行凭空印出来的。但是蚂蚁借了钱是要还的。就像买房贷款一样。

其次，如果你是买蚂蚁的股票，那么需要自己承担风险。A股打新中签率0.13%，这个跟彩票中大奖概率差不多。大部分人都没资格成为蚂蚁的韭菜。

幸运中签的朋友们，也可能只是白高兴一场，但没理由夸张到还没上市就被割了韭菜，蚂蚁官方也宣布了中签是不计利息的。一边喊着爸爸，一边不分青红皂白骂爸爸，这很不地道哈。

国有银行理论上是不会破产的，钱没了再印就是了。但是蚂蚁要是经营不善，那是要破产的，投资会打水漂。争议最大是蚂蚁是否存在欺骗，违约怎么办？

比如我认购某款理财1万元，蚂蚁和我签订的期限是1个月后到期。但是它却通过投资ABS，最后进入的底层资产是某个借呗用户借取得6个月期限的1万元。该用户是否能够偿还6个月后的1万元加利息，这是个具体风控的事情。但是，如果1个月后我不再继续认购同一款理财，或者没有新的理财投资者接上我认购的同一1万元理财。那么这笔交易中间的每一个金融机构都面临流动性不足的“挤兑式赎回”。

因此，有人提出准备金的概念。打个比方，存款准备金率10%，金融机构每吸收1000万元存款，就要留下100万元的存款准备金，剩下的900万元才能放贷出去。

这里面有个问题。国有银行是这样的，它吸收100万贷款，可以直接放贷900万出去。这个900万是凭空印出来的，因此会造成市场上“钞票”多了，这个损失是所有人承担的。因此理论上，你借银行的钱越多越好，构建以贷款为核心的资产包。

但私人的金融机构，其实就是撮合贷款的平台。储户存闲钱（买理财），获得低利率，但风险也相对低。金融机构再把储户的钱借出去，承担高风险，获得高利率。它借出去的钱，每一分都是储户的钱，并不是凭空印出来的。用红顶商人胡雪岩的话说，就是“十个坛子九个盖，盖来盖去不穿帮”。

所以在不存在政府干预的情况下，准备金多少是由市场决定的。米塞斯认为“银行对过度繁荣会产生恐惧而减少信贷扩张，随之而来的是银行会减少借贷或收回借贷，除此之外，还会用各种方法去增加准备金”。这里的银行，如果指的是私人金融机构，那是没问题的。

马云说“巴塞尔协议比较像一个老年人俱乐部，不适合中国”。巴塞尔协议主要是对国有银行机构的约束，底线还是要的。但对私人金融机构来说，是不适用的。

所以，准备金率无论是1%也好，99%也好，理论上都是有挤兑风险的。如果准金金率100%呢，那就是用自己的钱借给别人了。那么金融机构为什么还要吸收储户存款？如果是保管存款的话，那么储户是不是应该倒过来给保管费的？

所以，除了能印钱的国有银行以外，每个人都应该意识到，理财是会亏损的，蚂蚁也是可能会违约的，风险是需要自己承担的。

那么你说，难道我就白白损失1万元吗？蚂蚁这耍流氓吗？这件事情，首先得看合同约定。如果合同约定是有风险的，不是刚性兑付的，那么愿赌服输。如果合同约定，是无条件偿付的，那么蚂蚁属于违约，违约的意思就是你有权利向蚂蚁追讨，但是能不能要到凭运气。

这其实跟私人借贷没什么两样。如果欧神向你借30万，借与不借全凭你自己。欧神为了维持自己人品，哪怕到期了资金困难，他也会拆东墙补西墙，还钱给你。当然也有可能一时之间还不了，但是你的“债权”还是在的。

四、马云没说的，我来说吧

如果银行仅仅是“当铺”思想，那也就算了。问题是，根本就不是你想得那样的。

那银行是哪样的呢？哎，借钱早就不是看你信用好不好，抵押物有没有，偿还能力强不强了……以下省略N字。