搞金融，不如搞金融男

有朋友说，搞金融，不如搞金融男，你觉得呢？

前几天助理问我身边的同学毕业后，大概现在都是什么收入水平。我快速在脑子里过了一遍身边比较熟悉的朋友，报出了一个数字：

六十万一年。

这还不包括年终奖金，算上年终，一年一百往上妥妥的。

不吹不黑地讲，整体来说，金融行业的待遇水平，的确要显著地高于其他行业。唯一能与之媲美的，可能是互联网公司，并且特指持有公司股票的那部分员工。

上次和阿里的一个朋友吃饭时谈到「年终奖」，他是工作了四五年的产品经理，说年终发了3个月的工资。这让我颇为吃惊，因为常常看到网上说，某某互联网公司年底发了几十个月的奖金。

「那只是媒体的噱头，游戏行业或者极少部分才会有的，多数人都是几个月工资。」

朋友如此补充到。

回到金融行业，以我身边的朋友来讲，年终奖和工资收入各占全年收入的一半，是常态（除非市场表现极差），市场好的时候，最夸张的情况，一个工作四年的朋友领了四百万年终奖金。

金融行业的收入水平，和其他行业的对比，下图可见一斑。蓝柱代表纽约的证券行业，红柱代表其他行业。

问题来了，不少人心中都会有一个疑问：

凭什么搞金融的能赚这么多钱？

• 有人说，是因为搞金融的准入门槛很高，招的都是些名牌大学毕业的，动不动研究生起步。

• 有人说，是因为搞金融的加班多，比如投行那些人，虽然年薪百万，但也是拿命在赚钱。

• 还有人说，是因为现在泡沫大，搞金融的赚到了资产价格泡沫化的钱。

以上说法，全错。

那到底是因为什么？

1、 资源节点

问：赚钱有哪几种方式？

答：靠信息赚钱，靠钱赚钱，靠卖注意力赚钱，靠卖劳力赚钱。

问：那种赚钱方式最容易?

答：第一种。

刚改革开放时的倒买倒卖，这样的方式成就了中国第一批富人。手握不对称的信息，把双方链接撮合到一起，然后收取中介费。这样的方式叫什么？

空手套白狼。

举个简单例子，投行的收入为什么高？ 是因为它处在需要钱的，和有钱的，这两方的中间来回倒腾，牵线搭桥，然后中介费就到手。

除了投行，金融行业的很多分支，都具有这个特点。可以简单理解为，它充当了很多资源流转的媒介，正是这种媒介的角色，让金融行业有机会成为资源的结点。

资源结点的深层含义，即是拥有信息优势。

信息优势越多，越容易铺开人脉，建立起互相交换资源（交换信息）的关系， 因而越容易从这当中做成「空手套白狼」的事情。

 

1、杠杆

杠杆我已经不是一两次提到了。它的意思就是你用10块钱办100块钱的事，这样的杠杆就是10倍。

金融行业能赚钱，另一个核心原因，甚至我认为是最重要的原因，是因为它可以持续的高杠杆经营。

加杠杆经营，某种意义上，也是「空手套白狼」的事情。

比如，银行一端把居民的钱借过去，另一端再把这些钱放贷贷出来，两端的利差，就是银行的利润。

而在这一过程当中，银行需要多少资本来做这个交易呢？

按照8%的资本充足率，只需要交易金额的8%即可。换句话说，银行放100块贷款出去，自己只需要有8块钱作为「保证金」即可。

这样的好事，其他哪个行业能有？

以下是中国银行业近期的杠杆率。

资本充足率你可以把它理解为，你做一个交易的「保证金」比率。再具体点就是，你要做100块的交易，需要有8块的保证金，也只需要8块就够了。

保证金交易，运用得更彻底直观的是在期货交易当中。

比如，你投入10万本金（保证金），买入价值100万的螺纹钢期货。今天螺纹钢的价格上涨了5%，100万的价值变为105万。那么你的收益，就是5万/10万=50%，相对于螺纹价格的涨幅，放大了十倍。

最近金融行业搞去杠杆，也就是因为金融机构太猖狂，杠杆一个劲儿往上加，用钱赚钱，用别人的钱赚钱，堆积了潜在巨大的风险。

用杠杆赚钱，本质上，就是用别人的钱来赚钱。

金融行业由于其信用中介的角色，由于其国家担保的事实地位，所以能方便地，以极低的成本，「借入」别人的钱，然后再用这些钱去套利。这样的方式，除了金融行业，还有哪个行业能做到？

3、 轻资产与低边际成本

这一点与互联网行业颇为相似。

在互联网行业，一个App服务100万用户，与服务1000万用户相比，成本并不会显著提升（除去市场运营等）。这个叫做边际成本为零，也就是新增一个用户耗费的成本为零。

在金融业，最典型的，是资产管理行业。

一个基金经理管理1亿和管理10亿，可能多配置几个研究员交易员就够了，并不需要更多额外的投入。同样地，一个投行团队做一单融资额一亿和融资额十亿的交易，付出的成本也不会高太多。

其他行业就不一样。除了人力这种轻资产的投入，你还需要投入设备、技术、厂房、工具等等，这些要素的成本，往往会随着你的经营规模扩大成比例上升。

轻资产下的低边际成本，再结合上一部分提到的高杠杆，让金融行业扩张起来，也几乎没有太多的市场障碍（除了监管）。

搞金融的，都是全球套利。

一个资产管理公司，同时配置美国的股票，中国的股票，欧洲的地产，这些是非常常见的。除了金融行业，有哪个行业，可以如此方便地接入全球市场，利用全球市场的机会来赚钱？

轻资产另外一个重要的含义是，除了人，几乎没有其他要素来参与利润的分配。赚的钱，全都分给人这个要素了，所以金融行业的人，自然能赚到更多的收入。

4、 对个人有何启示

以上三点，是我认为金融行业能整体上赚到更多收入，最核心的原因。

对资源的掌握，使得金融行业占据了信息优势，这种信息优势，则直接转化成了信息不对称下的收入来源，最常见的是「中介费」，「渠道收入」等。

光有信息优势还不够，要把这种优势放大，需要低成本地加杠杆。如若不然，房地产中介怎么没有金融业赚得多? 因为它没办法持续或者低成本地加杠杆。

不是每个人都有能力或者机遇先读个名校，进入金融行业，再逐步负责核心业务，但是每个人都可以弄懂金融行业为何赚了更多的钱。这背后，对应的是人人都可以学习的金融思维。

中国好几代人都被教育，劳动创造财富，实际上这是个大错特错的观念。如果劳动创造财富的话，富士康的工人，应该是天底下最富的人了。

在金融行业里同样如此，比的不是谁花了更多时间。在一个错误的方向上，可能你越努力，亏损就会越多，比如在牛市里做空。

财富的分配和创造，需要你构建属于自己的核心资源，掌握了资源的人，最终才会处于财富分配的最顶端。不然你以为公司招些不会干活的二代是傻还是啥？

掌握资源，利用信息不对称赚钱。是最高级的赚钱方式，也是无本万利的方式。

除此之外，要善于敢于加杠杆。

不是喊你去赌博，而是要学习懂得如何撬动身边的资源为我所用，这一点很多人都没有意识到。

大家的思维更多的是，我有10块钱，我只花5块，另外5块压在箱底。更可取的是，尤其是在年轻奋斗期，我有10块，我怎么可以撬动100块的资源为我所用。

最后，要构建资本化的收入，低边际成本的收入。

哪怕是搞金融的，没有金融思维，也难赚到大钱。不是搞金融的，有了金融思维，也可能财富自由。

金融思维不能直接转化成钱，但我相信，它是你提高「财商」的第一步，也是最重要的一步。

本文来源：秦小明（smallintern），金融、职场、认知和思维.和20万人一起,用金融思维看世界。