私募基金管理人违法违规案例及原因汇总
自从去年证监会、中基协不断加强对私募机构的管理并对违法违规的私募结构采取措施后，私募机构的经营和管理也日臻规范。但从经营角度来说，私募机构还是会因为各种原因偶发违规问题。今天梳理并分析私募管理人通常受处罚的原因和处理情况进行，希望能对私募管理人的合法合规运营有所帮助。
严重违法、违规问题
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非法集资
《中华人民共和国刑法》中并无专门针对“非法集资”的定义，根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中的规定，非法集资行为主要涉及以下两个罪名：
>>非法吸收公众存款罪
是指违反国家金融管理法规非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。私募基金管理人构成本罪的原因主要集中在未取得相关经营牌照擅自开展业务、将存款用于账外经营活动等。
>>集资诈骗罪
是指以非法占有为目的，违反有关金融法律、法规的规定，使用诈骗方法进行非法集资，扰乱国家正常金融秩序，侵犯公私财产所有权，且数额较大的行为。本罪在司法实践中的常见表现方式包括：集资后携带集资款潜逃的、挥霍集资款致使集资款无法返还的、使用集资款进行违法犯罪活动的、有其他行为拒不返回或无法返还集资款的。
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非法经营证券业务
非法经营证券业务行为是非法经营罪的一种表现形式，指未经国家有关主管部门批准，非法经营证券业务，非法数额在三十万元以上，或者违法所得数额在五万元以上的。具体的涉案行为在《证券法》中有较为详细的列举，如：买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票，利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或误导投资者的信息等行为。值得注意的是，除了单位行为外，单位内部的员工的个人行为也有可能构成本罪。
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承诺保本保收益
私募基金管理人除了在基金合同等产品文件中不能承诺保本保收益外，销售人员在向客户宣传推介产品时也不得作出类似承诺。
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基金财产不独立，侵害投资者利益
基金财产独立要求基金管理人不能将基金财产与管理人自身的财产混同，要为不同基金分别开立账户，分别记账，独立核算。
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虚构投资项目，骗取投资者资金
前阵子的“保壳大战”催生出了一批为“保壳”虚构投资项目的私募基金管理公司，从此次检查的处罚力度来看，证监会对本行为的打击程度相当之严厉。
目前，在私募股权基金、创业投资基金备案过程中，要求基金管理人填写基金投资的具体公司，并且备案完成后的基金的投资方向应当于备案时填写一致。
一般性违规问题
这类问题主要是指违反《私募投资基金监督管理暂行办法》的违规问题，监管机关可根据问题的严重程度对违规的私募基金管理人采取不同种类的行政监管措施，因此，应引起基金管理人的足够重视。
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公开募集
《私募投资基金监督管理暂行办法》中明令禁止通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介私募基金产品；7月15日开始施行的《私募投资基金募集行为管理办法》中又进一步规定了不得在未设置指定对象的私募机构网站、微信朋友圈、讲座、报告会等中宣传推介私募基金产品。此外，基金管理人在向指定对象宣传推荐产品前还应当做好合格投资者的确认工作。
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基金运营不符合合同约定
这里主要列举的是私募基金运营与产品合同约定不一致的问题，主要包括托管财产、投资方向、费用列支、信息披露四个方面。可以看出，监管机关对这四个方面的关注度比较高，私募基金管理人在做私募基金备案时应格外注意。
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从业人员无资格
从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员(包括法定代表人执行事务合伙人(委派代表)、总经理、副总经理、合规风控负责人等)均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人应当取得基金从业资格。
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其他不规范问题
存在下列问题的私募基金管理人也有可能被基金业协会纳入异常机构清单，影响管理人的诚信状况，因此也应当注意。
>>登记备案信息不准确、更新不及时
私募基金在运营过程中一旦发生变更，应及时在协会系统中提交变更信息。同时，基金管理人应按照基金业协会的要求和基金合同的约定对基金的情况进行定期披露。
>>合格投资者管理制度不健全
基金管理人应当建立并完善符合协会要求的合格投资者管理制度，包括：合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及制度等。
>>私募基金风险评级及对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位
基金管理人应当建立相应的风险评估制度，向投资者推荐符合其风险评估能力的产品。
河北律融律师事务所简介：
修身治业 明德弘法
河北律融律师事务所是经河北省司法厅批准设立的以“金融、法律”服务为核心的综合性律师事务所。律融所秉承“专业高效、诚实守信、客户至上”的服务宗旨，坚持“勤勉尽责、务实创新、团结合作”的执业理念。
律融所由专项金融律师发起，由各证券金融专家、财务管理专家、知名院校讲师、顾问加盟，致力于打造法律服务领域的优秀顶尖现代化团队。
法律界的金融家，金融界的法律家
律融所在市场经济环境大背景下，积极探索我国的法律服务市场，努力创造全新的法律服务模式，并进一步建立了以律师事务所、会计师事务所、企业信息咨询管理公司、投资公司等服务机构密切合作为客户提供增值服务的客户服务平台，并通过这一平台，为客户提供法律+财务+信息咨询+企业管理+金融服务+互联网等全方位服务。
走出去，请进来
律融所在不断积累律师理论及实务经验的同时，成功进行了金融等领域的跨界。一方面定期邀请国内外著名专家、学者来所进行业务研讨、交流；另一方面定期选派律师参加专业性的研修班进行学习、培训，秉承着“走出去，请进来”的思想，不断提高律师的各种服务技能，从而为律融所承办大宗案件及项目运作打下坚实的理论和实践基础。
❖ 办公环境
律融所拥有优秀的律师团队、良好的知识结构、丰富的执业经验、高度的责任心，律融所有信心、有能力为广大客户提供专业、全面、务实的法律及增值服务。
自2013年10月29日，石家庄股权交易所开市至今，已成功挂牌企业百余家，而律融所律师团队已经成功服务其中多家企业挂牌、上市，较为典型的有：
2014年，该律师团队及其同事为原所争创了律师服务业第一的佳绩，得到了石家庄股权交易所的充分肯定，且部分主办律师被特聘为专家顾问。
律融所律师团队执业成员具有律师资格+证券从业资格+基金从业资格等法律、证券资质，且新三板扩容前即已进行了新三板挂牌相关法律技能的学习、研究，属河北领先。
该律师团队作为河北海鹰环境科技股份有限公司（股票代码832963）挂牌新三板的专项顾问，已于2015年7月8日辅导海鹰环境成功挂牌新三板。截止目前，在服务河北省企业新三板成功挂牌的河北律师中位居前列。
现律融所律师团队签约新三板项目有：河北XX天然气贸易有限公司项目、河北XX环保设备有限公司项目、河北XX环保科技有限公司等项目。
律融所律师团队执业成员具有律师资格证+证券从业人员资格证等法律、证券资质，在私募基金管理人登记备案、私募基金管理人重大事项变更及私募基金产品设立、募集、备案、投资管理、退出等方面，提供全程合规、风控法律服务。
截止2016年8月1日，在服务私募基金管理人登记备案的河北律师所中位居第一（有官方网站统计公布数据），得到了企业的高度认可，且与多家私募基金管理人达成常年法律服务工作。
律融所律师团队服务银行、资产管理公司等金融机构及企业方面的主要业绩:
受托代理中国某资产管理公司石家庄办事处多起不良资产处置纠纷案。
律融所律师团队已经成功办理河北省某银行数十起个贷纠纷案。
参与办理中国某资产管理公司石家庄办事处对唐山地区 79户企业打包处置项目，进行尽职调查，并出具法律意见书。
参与办理河北省某医药公司改制、重组、收购以及新公司注册、运营，提供全程法律服务。
联合私募基金管理公司发起设立了不良资产处置基金，一期规模一亿元。
律融所愿充分发挥律所优势，力争为企业提供优质高效的金融法律服务及增值服务，助力企业腾飞！为河北省多层次资本市场建设贡献力量。
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来源：新三板法商研究院