【涨姿势】基金新年“红包”大派送,拿到分红的我该不该高兴?
很多投资者听到“分红”两个字,就忍不住激动起来,感觉是基金公司在给自己发钱。然而,基金的分红可是跟最近互联网界流行的“撒币”不一样,那基金的分红是什么呢?又有哪些常见的误区呢,且听小量慢慢道来。
什么是基金分红?
其实,在基金合同里将“分红”称为“基金收益分配”,指基金公司将基金收益的一部分,以现金或者基金份额的方式派发给投资人。所以,基金分红并不是基金公司给大家发钱,而是把基金收益的一部分派发给投资者,也就是羊毛出在羊身上,钱从左口袋进了右口袋。
基金分红=我赚钱?
基金分红说明我赚钱了?那可不一定,基金分红是有条件的,《证券投资基金收益分配条款的审核指引》 中就明确规定了如下三条:
1、基金当期收益先弥补前期亏损后,方可进行当期收益分配;
2、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值;
3、如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配;
也就是说,能够分红的基金首先说明其整体上是赚钱的,历史收益不错。这就是为什么分红较多的基金也通常是前期表现较好的绩优基金。但我们必须区分“基金赚钱”和“我赚钱”两个概念。
举个例子,通常基金成立时净值为1,经过一段时间后基金表现不错净值上涨到了1.4,而你也在此时买入。假设基金满足分红条件,现金分红方案为每份基金分0.02,但由于行情下行,分红时基金净值下跌至1.2。那么,你手中的基金净值会变成1.18,而你手上则会有0.02的现金,总体仍是1.2,但由于买入成本较高,你还浮亏14.3%。
基金分红的好处?
小量在上文已经讲过了,基金分红本质上来说是一个中性事件。它并不会为投资者带来额外的收益。
那基金为什么还要分红呢?分红其实是给了投资者一个零成本的部分赎回的机会。现金分红相当于赎回了相应分红部分的基金,只不过不需要赎回费。如果选择红利再投资,则相当于把分红的部分再次购买基金份额,只不过也不需要交申购费用。目前,公募基金的分红也是免收所得税的。
同时,一些绩优基金往往会吸引很多资金申购,是的基金的资产规模过大,基金分红则可以降低基金的规模,从而降低基金经理操作的难度。
现金分红VS. 红利再投资?
基金分红目前有两种方式可供选择:现金分红和红利再投资。现金分红很好理解,就是把净值中的一部分资产变成现金分给投资者,而红利再投资就是把分红的部分换成份额分给投资者。
那我们应该选择那种分红方式呢?那就要分情况而论了。这取决于大家对于后市的判断和对资金的需求程度。如果投资者比较需要资金,同时也不是特别看好后市,则可以选择现金分红来部分进行资本回收。钱嘛,落袋为安。而对于那些看好后市,又不是特别需要钱的投资者,选择红利再投资则有希望让自己的“雪球”越滚越大。