刚刚，美国开启4万亿美元消灭计划，中国低身防御
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美元再次加息。
不仅如此，美国还出了一个缩表计划。
4万亿美元信用货币消灭的风口，悄然开启。
最夺目时点，则在2019！
1、到底意味着什么呢
根据目前的加息计划，今年还将再加息一次，明年加息至少3次。2018年年底、2019年初，美元的基准利率将可能加到2.5%。而最新披露的缩表计划，如果得以实施的话，2017年第四季度到2018年，缩表将近5000亿美元。2019年再缩表6000亿美元，也就是一个月500亿。
那么，这两个数据，到底意味着什么呢？
基准利率将达到2.5%，也就意味着美元的收益率，比现在要高出一倍。这将显著拉大美元与其他货币的利差，如果其他货币不跟进的话，也就意味着这些货币可能会被投资者抛售，而追逐美元。
缩表5000亿美元，也就意味着美国的基础货币会减少5000亿美元。目前，美国的货币乘数大概是3.2，也就是基础货币，通过银行信贷，变为信用货币的倍数。对比一下，中国的是5倍多一点。货币乘数越大，显示银行的杠杆越高。
因此，假设美国的货币乘数不变的话，到2018年低，基础货币减少5000亿，也就意味着信用货币对应，理论上会减少1.6万亿美元，到2019年底，将是近4万亿美元信用货币的消失。或许美国资本市场会通过其他影子银行渠道，获得融资，但信用货币的减少，将不可避免。
如果两件事情同时干的话，货币紧缩效应是加倍的。
可见，2018年底，2019年初，全球将面临真正的考验。
2、吹落第二片落叶的秋风
鹰来得有点出乎预料。
尤其是在当天稍早的时候，美国刚公布了较差的通胀数据，完全有理由让人相信，吹落第二片落叶的秋风，应仍遥远。
5月CPI环比-0.1%，同比1.9%；美国5月核心CPI环比0.1%，同比1.7%，均低于前值，消息出来后，黄金短线一度快速拉涨，美元走低。当时的这个走势，十分恰当低表达了对通胀指数的理解。
因为，按照这个步伐下去的话，美国的通胀数据，恐怕要更长的时间，才能见到耶伦所期待的2.5%的目标。而欧元区刚刚下调了未来的通胀预期，同为发达国家的美国，估计形势也差不多。
不过，耶伦最后决策时却告诉人们，目前的通胀数据可能有杂音。因此，会适当容忍低一点的数据。
也就是说，通胀率不再追求以前的目标了，即使低一点，也要加息。
这个变化，估计会让一大批看数据吃饭的人找不着北了。
因为，真正的决策数据和逻辑，已经隐匿，或者说，数据已经不重要，不做关键依据了。
那么，合理的推论就是：美元利率的决策，将越来越不是一个货币问题，而越来越是一个政治问题。
这或许是理解美国总统特朗普加息前密会耶伦的最好切入口。
3、暗物质的助攻
这个时刻，透露出来的反预期安排，表明美元资本的收割战略已经重装上阵。
2019年前后，将是一个全球资本市场大动荡的时点。
说到底，美元资本的全球收割大法，是迟早要用出来的。
天朝的韭菜，对股市上的收割，体会很深刻。但是，国内很多收割韭菜的大佬，在国际市场上，则是被美元资本收割的命运。 其实不仅天朝，除了美国以外的其他国家，都有此经历。索罗斯那年访问中国时，就曾经当着某相的面说，日本人通过出口赚的钱，几乎都陪在了金融市场上。
一个经典的数据就是，美国人在外国投资的收益率，要高于其他国家在美国收益的4倍左右。对此十分难以理解的现象，美国的学术界称之为暗物质。
暗物质是美国对外投资所独有，其他国家哪怕货币金融实力再高，都没有。其实，神秘的暗物质并不神秘，它不过是美国资本接近于全球货币创造中心的一个副产品而已。打个比方，某人若在银行有亲戚，那银根放松的第一个好处就是这些有亲友在银行里的人。未来银根紧缩，自然也是这同一批人，获得先机。
前几天，新闻报道某银行高层，因为手握十几套房子，不上报而被批评。也有新闻报道称，在银行做高管的妻子，违规贷款给丈夫千万的消息，其实，都是某种全球共通的写照。
在全球这个亿万资本市场上，谁最贴近最核心的货币创造与收缩源头，谁就必然获得最大的收益。
为什么要说这些？
因为这就美联储未来货币决策的桌子底下的逻辑。这是数据不能解释的政治。
4、中国已启动预防机制
从历史来看，美元帝国的收割前奏，不是寒风凛冽，而往往是春意盎然。比如上一个强势美元收割周期前夕，最主要的收割对象日本，在克林顿频次加息之际，不是潜身防守，而是拿着美元，在全球攻城略地，大肆收购。
这倒与眼下全球这一片资产高位，有点相似之处。温水煮青蛙，关键在于迷惑青蛙的自我防卫机制。
所以，昨天当中国的M2第一次降低到10%之下时，无疑是值得欣慰的。这是自我防卫机制的启动。也是我所预期的方向，这里不妨引用一段6月11日的《一周政经趋势解读》的部分：
由于房地产事实上的交易限制，交易量的极大萎缩，实际上等于已经阉割了信用货币的产生速度，房市可以说是中国信用货币近几年最大的创造媒介。
在这个媒介慢慢受到管控的情况下，M2也就是银行所有存款的增速，未来还将进一步下降，也就是说短期资金利率上行的情况，未来一段时间恐怕还要延续。
从这个意义上来说，监管层的金融去杠杆，依然还是在一步一步的走下去。
这确实是一个很难得的时机，因为当前的美元指数下行，概率上而言，可能是一个回马枪。而这个概率有多大，则又在很大程度上取决于中国的去杠杆情况。
如果中国认为美元下来了，松一口气，得过且过下去，那么未来美元就有可能加速加息，兑现那锋利的一刺。相反，如果中国趁此良机，挤压泡沫，削减资产价格与汇率之间的缝隙，那么，美元的回马枪，就非常有可能变成，只有回马，没有枪。
这个观点，在往期的文章中，我也曾多次谈到：中国只要压制住资产泡沫，潜身低伏，就能更好的应对这终究或将难以避过的金融大对决，甚至可能让美联储中途刹车，主动接受真正G2时代的到来。
故事的开头部分，似乎在默默兑现。
在此时刻，遥望美帝4万亿美元信用货币收缩的风口，多少富贵贫贱的众生命运，将由这金钱的生灭而颠倒。不由想起释迦摩尼王子，在坐禅进入欢寂深处后，发自肺腑的那一声流传千年的唱叹：
观自在菩萨，行深般若波罗蜜多时，照见五蕴皆空，度一切苦厄。
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