讲座精华 | 纽交所：全球资本市场与ESG实践

为聚焦ESG投资前沿理念与实践，第三期“ESG前沿对话”邀请到纽约证券交易所ESG负责人Brian Matt与纽约证券交易所中国区主管葛辰皓，围绕“全球资本市场与ESG实践”主题对话分享，并与清华五道口金融EMBA项目校友、优秀行业代表交流讨论。清华大学金融科技研究院副院长、国家金融研究院中国保险与养老金研究中心主任、清华五道口全球不动产金融论坛秘书长魏晨阳主持对话。

ESG理念最先兴起于投资领域，随后通过ESG投资延伸到对被投企业ESG信息披露的要求，以及通过可持续发展动员企业走向ESG实践。在整个ESG生态体系中，证券交易所扮演着至关重要的角色

为聚焦ESG投资前沿理念与实践，第三期“ESG前沿对话”邀请到纽约证券交易所ESG负责人Brian Matt与纽约证券交易所中国区主管葛辰皓，围绕“全球资本市场与ESG实践”主题对话分享，并与清华五道口金融EMBA项目校友、优秀行业代表交流讨论。清华大学金融科技研究院副院长、国家金融研究院中国保险与养老金研究中心主任、清华五道口全球不动产金融论坛秘书长魏晨阳主持对话。

图为Brian Matt发言分享

Brian Matt首先对ESG定义及框架进行概括性介绍。他指出，ESG是“影响股东长期价值的非财务风险或机会”，建议企业在开展ESG实践时应先确定利益相关方，并对投资者、雇员、客户、供应商等利益相关群体进行划分，制定相应的ESG信息披露标准与框架。同时，他从环境、社会、企业治理及其他四个维度罗列了ESG信息收集与披露的常见内容。

Brian Matt还介绍了纽交所发布的ESG最佳实践指南。他表示，不同公司的利益相关群体范畴不同，ESG信息披露的侧重点也会有所不同。该指南为多个领域的上市公司提供ESG信息披露的说明及指引，企业应评估自身披露重点，及时获取利益相关者反馈，形成相应治理结构并将ESG理念纳入企业战略中，从而讲好企业故事，运用ESG报告框架和标准提高ESG评级。最后，Brain分享了自己关于ESG投资的观察与思考。他表示，ESG在投资领域已实现长效增长，投资者已在更广泛的领域将ESG纳入投资决策中。

随后，魏晨阳院长与Brian Matt、葛辰皓围绕ESG报告撰写、ESG最佳实践、中国企业上市建议等方面进行了深入对话与讨论。Brain指出，企业撰写ESG报告时，需整合复杂的数据并对这些数据进行深入、恰当的解读，从而形成一份易于理解、公开透明、逻辑一致且与其他企业具有可比性的ESG报告。葛辰皓表示，ESG已成为企业在资本市场必须考量的重要发展要素，企业应尽快树立ESG意识并建立适合自身业务的ESG框架。同时，他强调ESG披露是长期、持续的过程，企业需选取具有可持续性的信息作为核心披露项目，投资人也会对企业进行长期的观察与评估。

图为葛辰皓发言分享

在随后的交流环节，两位优秀行业代表分别向Brian Matt提问，探讨企业ESG实践、ESG投资数据化、ESG产品创新等话题。星界资本创始管理合伙人兼ESG委员会主席、清华五道口金融EMBA项目校友方远指出，各个行业的企业拥有不同的ESG披露重点，如何评估识别ESG重要性议题深刻影响着企业实践。同时，他也从自身经历出发，就企业在成立早期应如何考量并落实ESG策略进行提问。Brian表示，监管机构与国际组织在进行ESG评级时，会关注各个行业的关键问题，也会与各个领域的代表性企业进行集中研讨，就ESG评估指标达成共识。他还指出，企业在建设初期，应制定可扩展、可规模化的治理结构，为未来上市奠定良好基础。

图为方远提问交流

北京秩鼎技术有限公司创始人兼CEO刘相峰表示，数据在ESG投资中的重要性与日俱增，相关机构探索应用AI与大数据技术以推动ESG发展；同时，ESG投融资活跃度不断增加，ESG交易产品亦备受市场关注。关于刘相峰提出的数据与产品相关问题，Brian指出，纽交所拥有ESG数据收集项目，能实现实时信息收录并集中于标准化的数据平台。这些公开透明的数据便于投资者进行投资决策，也可方便其他企业展开评估。围绕ESG交易产品创新，他指出，纽交所已推出不同类型的期货合约与可持续的ETF（交易型开放式指数基金）工具，从而帮助更多企业进入可持续投融资市场。

图为刘相峰提问交流

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清华大学金融科技研究院  成立于2017年12月7日，依托于清华大学五道口金融学院，联合清华大学交叉信息研究院、清华大学软件学院和清华大学法学院共同建设。

清华大学金融科技研究院  是在互联网金融实验室、阳光互联网金融创新研究中心及鑫苑房地产金融科技研究中心的工作基础建设起来的，在学术研究、行业研究、活动交流和人才培养等方面具有深厚积累。研究院在以下四个方面开展工作：第一，金融科技相关法律的研究；第二，人工智能、大数据和区块链等技术与金融领域全面融合的研究；第三，金融监管科技的研究；第四，金融科技创业企业的孵化。

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