​对话 | 现金巴士唐阳：多头借贷不是现金贷用户的主流行为

“在饭馆给你收拾饭碗的人、去洗车给你擦玻璃的人、点外卖给你送餐的快递员、网约车给你开车的司机、在路上问你是不是想买房的房地产经纪人……，这些普通人中有很多月薪四五千、提前月光、在下个月发工资之前需要借个五百一千来‘过关’、等到老板发薪就又是一条好汉，可这些人的这种需求长期以来难以被正当的金融服务渠道满足，没有被认可过。”现金巴士创始人兼CEO唐阳如此描述其服务的客户及其需求。 

现金巴士成立于2014年9月，提供金额为500元/1000元和期限在7天/14天的微额借款服务，于2015年1月获得启明创投和华创资本A轮500万美元融资，2016年3月获得顺为资本B轮2500万美元融资。 

唐阳毕业于清华大学，曾在华创资本担任驻场创业者，曾创办宠物社区门户网站狗民网。 

近日，零壹财经在纽约举办的朗迪全球金融科技峰会上参与了和现金巴士创始人兼CEO唐阳的对话。以下是对话精选。 

问：近期现金巴士所在的现金贷行业受到社会热议，多头借贷问题是焦点，对此您有什么看法？ 

唐阳： 在中国有借1000元需求的人有7000万，而现金巴士服务了其中几百万。 多头借贷并不是主流用户的行为，主流用户只想“过关”的普通人。我国消费金融行业面临的真正挑战是信用体系不完善，很多普通人没有获得与自己真实信用相匹配的金融服务。很多媒体对短期借款进行年化利率计算不make sense（具有意义）。如果行业不好了，这些底层人民就没人'捞'他了。 

问：据您估算，现金贷行业有多少服务商？ 

唐阳：我不是很关心同行，我比较关心用户。 

问：您对这个行业监管的预期是怎样的？ 

唐阳： 参考美国、英国、澳大利亚和加拿大的实践，希望监管层对行业的借款金额和服务费作出上限限制，现金贷要起到协助“过关”而不是推坑的作用。不过要注意的是，中国的现金贷不同于国外的发薪日贷款（Payday Loan），国外信用体系很完善，这种情况下还借发薪日贷款的信用等级并不高、风险更大。我们认为“借款金额不超过2000元或借款人月薪的25%、每日最多收取1%的服务费、设置还款上限、总费用不得超过借款本金”的规定会比较合理。 

问：现金贷风控看重的是什么？ 

唐阳：从微额借款行业来看，因为它的单笔借款非常小，用户还款能力都是可以的，主要是他想不想还，这个时候整个风险控制是一个概率数学的计算题，就是说当你拿了用户多维度的数据以后，根据以前还没还的客户特征，计算当下这个用户的还款概率，这个题目并不难做，只要你积极的去经营这个业务，你就会有很多别人借了之后不还的例子。现金贷的风控主要是反欺诈。 

问：目前现金巴士的坏账率是怎样的？ 

唐阳：目前现金巴士平台上的“老赖”（借款不还的人）有15万人。现金贷是典型的数据和概率驱动的行业，因为微额，逐笔实地催收不经济，因为每笔借款都有营销成本，只有通过率高、通过的“兔子”中“坏兔子”的比例低加起来，才能盈利。目前现金巴士的通过已经从开业时的5%上升到了50%，通过的“兔子”中“坏兔子”的比例则在5%左右。这就是大数据的魅力， 微额借款这个行业一定要靠大数据，一定要靠概率计算，这个基础上，基本上面来说风险是可控的，因为并不是一个企业借了一千万块钱经营失败这种风险 。 5%的坏账比率基本上可以保证不亏。 

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