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贾跃亭的“自白”:我是如何破产的

挖矿大叔 挖矿小组 2019-12-03


贾跃亭的剧情进入新一季。离婚,破产,成为剧情的关键词。今天,随着一份贾跃亭本人声明的披露,一些鲜为人知的细节浮出水面。这位破产先生,迄今依然在意自己曾是中国“第一CEO”,他承认自己的业务从未产生正现金流。



文 | 挖矿大叔


 

貌似,在贾跃亭看来,申请个人破产重组是为了东山再起。
 
美国时间10月13日,贾跃亭根据美国相关法律主动申请个人破产重组,意在把全部资产通过债权人信托的方式转让给债权人。
 
自14日至20日,破产公司文件和申请管理公司Epiq Cases网站陆续披露了39份文件。挖矿大叔查询发现,这些文件透露了贾跃亭目前的债权人情况、个人收入以及包括离婚案在内的诉讼等。其中,还有一份贾跃亭本人的综合声明。
 
这堪称一份贾氏破产“自白书”。
                      
曾被评为中国“第一CEO”
业务从未产生正现金流
 
贾跃亭在声明中回首往事,称自己作为乐视的创始人,带领乐视上市并不断扩张,被福布斯中国评为“第一CEO”。
 
乐视疯狂扩张背后,是贾跃亭对银行和其他金融机构贷款的依赖。他说,正是因为疯狂扩张,自己发现,“我的业务从未产生正现金流”。
 
终于,扩张戛然而止。“2017年初,我将部分业务出售给一位投资者,以产生现金并偿还某些公司债务。随后,随着银行融资越来越难获得,2017年7月,我的一家贷款人中国招商银行致函乐视,要求支付近3000万元人民币的利息。”
 
当乐视没有按要求的日期付款时,招商银行冻结了贾跃亭和乐视的资产。此后,关于乐视“窒息”的报道铺天盖地,乐视股价大幅下跌,“严重影响了我个人借款及担保的乐视网股票抵押品价值。
         
偿还了30多亿美元债务
剩下资产估值10亿美元
 
贾跃亭称其大部分债务来自个人担保或个人为公司的借款。目前已经偿还30多亿美元的债务,剩下的资产尚未处置,估计价值约10亿美元。
 
对于剩余债务,贾跃亭的计划是将所有合法认可的个人资产(在中国被冻结或扣押的资产除外)捐给(contribute)清算信托公司。信托资产为贾跃亭对公司40.8%股权的经济权利,包括147048823股B类普通股(目前由英属维尔京群岛公司FF Top Holding Ltd.持有,占公司股权的10%),以及与我和公司管理层共同实益拥有的公司30.8%股权(通过太平洋技术控股有限责任公司持有)相关的优先分配权。
 
“简言之,我的建议是使我的债权人的利益与公司的未来相一致,因为我努力使公司取得成功,同时偿还我的全部债务。”
 
贾跃亭对FF仍有期待,称公司打算使用股权融资和桥梁债务融资相结合,以维持和继续经营和发展,包括偿还现有债务;启动FF 91的生产,并进一步发展FF 81;准备未来的融资,这可能包括IPO。
 
以下为贾跃亭声明原文:

 

本人,贾跃亭,谨此声明,就本人所知、所知及所信,以下各项属实:
 
我是债务人和拥有所有权的债务人(“债务人”),已根据《美国法典》第11编(“破产法典”)第11章提交了自愿申请,开始上述破产案件(“案件”)。
 
本声明第一部分描述了我的业务活动和财务状况以及法拉第未来公司(以下简称“公司”)的财务状况,以及导致我根据《破产法》第11章申请救济的发展情况。第二部分阐述了支持申请的相关事实。
 
第一部分
 
背景
 
A.债务人和法拉第未来的背景和一般说明
 
我是几家科技公司的创始人。我是该公司的现任首席执行官和大股东,这是一家专注于电动汽车开发的美国初创科技公司。
 
我的大部分债务来自个人担保或我个人为我创办或领导的公司借款。我现在正试图建立一个以我在公司的所有权权益为后盾的信托基金,以满足债权人的要求,同时仍然实现对公司的期望。简言之,我的建议是使我的债权人的利益与公司的未来相一致,因为我努力使公司取得成功,同时偿还我的全部债务。
 
我之前创建了乐视网,这是中国第一家基于互联网的电视流媒体服务。作为乐视网的创始人,我创建了一家全球科技公司,并带领其扩张,包括LeshiZhiXin, Le Vision Pictures, Le Sports, LeMobile, LeTV等公司。2010年,我带领乐视网在深圳证券交易所创业板市场(简称“创业板”)成功进行了首次公开发行(IPO),2014年,福布斯中国公司将我列为中国“第一CEO”。为了满足这种扩张的资金需求,我在很大程度上依赖于向商业银行和其他金融机构借款,因为当时一家上市公司在中国发行新股相对比较困难。
 
然而,我的业务,包括乐视,需要大量的研发和业务扩张投资,因此从未产生正现金流。2017年初,我将部分业务出售给一位投资者,以产生现金并偿还某些公司债务。随后,随着银行融资越来越难获得,2017年7月,我的一家贷款人中国招商银行(china merchant bank)致函乐视,要求支付近3000万元人民币的利息,不过乐视已经支付了一半以上的借款。当乐视没有按要求的日期付款时,招商银行冻结了我和乐视的资产。媒体对乐视金融挑战的报道对我与其他股票和债务投资者的讨论产生了负面影响,债权人起诉要求收回未付贷款余额。乐视网股价大幅下跌,严重影响了我个人借款及担保的乐视网股票抵押品价值。我的一些债权人已经收到了针对我和我的企业的判决,现在正在寻求收回这些判决。
 
对我提起诉讼的三位债权人分别是上海蓝彩资产管理有限公司(以下简称“上海蓝彩”,音译)、上海启诚悦明投资合伙企业(以下简称“上海启诚悦明”,音译)和济南瑞思乐企业管理咨询合伙企业(以下简称“济南瑞思乐”,音译)。
 
北京仲裁委员会作出了一项有利于Shanghai Lan Cai的裁决,美国加州联邦地方法院法官随后证实了这一裁决。联邦地方法院签发了一份有利于上海蓝彩的执行令,并发布了一项禁令,禁止我采取任何行动转移、隐藏、减少或抵押个人资产,包括我通过英属维尔京群岛FF Top Holding Ltd.持有的公司实益所有权权益,以及我在Ocean View Drive.Inc拥有的某些不动产中的所谓实益权益。我正在就联邦地区法院的判决向美国第九巡回上诉法院提出上诉。
 
Shanghai Qichengyueming 也在寻求执行中国国际经济贸易仲裁委员会对我和Leview Holding Limited的外国仲裁裁决。2019年7月,洛杉矶一家联邦地方法院作出同意判决,确认以Shanghai Qichengyueming 为受益人的仲裁裁决。修改同意判决的动议目前正在审理中,法院尚未发出执行令。Jinan Rui Si Le 已向洛杉矶加利福尼亚州高级法院提起诉讼,以执行山东省济南市中级人民法院对我和中国境内各关联实体的判决。此案目前正在审理中,高级法院尚未作出判决。
 
B.公司
 
公司成立于2014年,总部位于加利福尼亚州洛杉矶市,在中国开展其他开发活动和业务。该公司设计和制造下一代零排放智能电动汽车,以期在美国和中国这两个最大的电动汽车市场制定出双重市场战略,并具备制造能力和运营能力。该公司设计了一个新的移动平台,集成了清洁能源、智能设计、互联网车辆连接和人工智能功能,以创造无缝的用户体验,并组建了一支由汽车和技术专家及创新者组成的全球团队,以实现其重新定义移动的目标。
 
在过去的四年中,该公司开发了一系列知识产权,建立了拟议的供应链,并完成了第一款车型FF 91的几款预生产车辆。迄今为止,已投入大量资金用于与电动汽车相关的研发;公司规划、管理和开发;以及对关键财产和设备的投资。该公司正在努力完成测试和验证,并开始生产和交付的FF 91的市场。
 
附件“A”显示了公司周围简化的组织和资本结构。
    
该公司已收到约17亿美元的资金-从我和其他来源的9亿美元,和8亿美元来自Season Smart Limited (“Season Smart”),恒大健康产业集团(“恒大”)的子公司。在与恒大达成重组协议后,Season Smart在完全稀释的基础上持有公司32%的股份。恒大曾承诺在未来两年内再注资12亿美元,但2018年12月31日,恒大与公司达成和解,恒大解除了对公司追加投资的义务。截至2018年12月31日,该公司现金和限制现金约740万美元,营运资金赤字为5亿7910万美元。
 
为了推出FF 91并为未来的扩张做准备,公司将需要进一步的融资。2019年4月,公司与Birch Lake Fund Management LP(“Birch Lake”)签订协议,第一期1500万美元,第二期4500万美元。该公司打算使用股权融资和桥梁债务融资相结合,以维持和继续经营和发展,包括(a)偿还现有债务,其中许多债务将很快成熟,(b)启动FF 91的生产,并进一步发展FF 81,和(c)准备未来的融资,这可能包括首次公开募股。
 
C.计划
 
由于招商银行冻结了我所有的中国资产和运营账户,以及当时直接导致乐视集团现金紧缩和倒闭的乐视集团的资产和运营账户(这些资产和账户的价值大大超过了违约金额),我已经偿还了30多亿美元的债务,剩下的资产尚未处置,估计价值约10亿美元。
 
我提议按照计划中规定的条款偿还我的剩余债务,通过该计划,我将把我所有合法认可的个人资产(在中国被冻结或扣押的资产除外)捐给清算信托公司(“信托公司”)。信托资产将包括,除其他外,我对公司40.8%股权的经济权利(包括147048823股B类普通股,目前由英属维尔京群岛公司FF Top Holding Ltd.持有,占公司股权的10%;以及与我和公司管理层共同实益拥有的公司30.8%股权(通过太平洋技术控股有限责任公司持有)相关的优先分配权。
 
第二部分
 
申请
 
为了处理与我的案件的管理和寻求对计划的确认有关的各种事项,我要求在与本总括声明同时提交的申请中提供各种救济。我相信申请书中要求的保留金是达到上述目标所必需的,符合我的破产财产和债权人的最佳利益,并将使我能够有效地管理我的案件。
 
每项申请所要求的救济摘要载于下文。
 
A.The PSZ&J 申请
 
通过PSZ&J的申请,我请求授权保留并聘用Pachulski Stang Ziehl&Jones LLP(“PSZ&J”)为总破产顾问,直至申请日。为支持PSZ&J申请,我依赖(a)联邦破产程序规则2016下的声明,以及(b)Richard Pachulski根据破产法第327(a)条支持债务人申请的声明,《联邦破产程序规则》第2014条和《地方规则》第2014-1条,授权聘用和保留Pachulski Stang Ziehl&Jones LLP作为债务人和持有Nunc Pro Tunc的债务人的法律顾问,直至申请日(“Pachulski声明”),该声明与PSZ&J申请同时提交。
 
由于PSZ&J在《破产法》第11章规定的债务人和债权人权利以及重组领域的丰富经验和知识,我寻求聘请PSZ&J担任法律顾问。
 
据我所知,除 Pachulski Declaration 中另有披露外,PSZ&J未代表我、我的债权人或任何其他利益方或其各自的律师处理与我或我的财产有关的任何其他事项。此外,据我所知,PSZ&J不持有或代表任何对我的财产不利的利益,PSZ&J的雇佣是必要的,并且符合我和我的破产财产的最大利益。
 
本人明白,PSZ&J此后打算根据破产法、破产规则、本地规则和本法院命令的适用规定,就申请日后提供的所有服务和产生的费用,向本法院申请赔偿津贴和报销费用。
 
根据《破产法》、《破产规则》、《地方规则》和本法院的进一步命令,我提议向PSZ&J支付其不时生效的服务的惯常小时费率,并根据PSZ&J的惯常偿还政策偿还PSZ&J,并提交该费率是合理的。
 
B.行政顾问申请
 
我请求输入拟议命令,授权我根据Epiq与债务人于2019年10月6日签订的特定标准服务协议的条款和条件,在我的案件(NUNC Pro TUNC)中保留并雇佣Epiq作为管理顾问,直至申请日。
 
我了解到,Epiq是该国第11章的主要管理者之一,在许多不同规模和复杂性的近期案例中,在第11章的案例中有着显著的发现、索赔、管理、征询、投票和促进其他行政方面的经验。包括最近在这个地区提出的一些案件。我之所以选择Epiq来提供行政服务,是因为Epiq的经验、声誉和收费的竞争力。我相信,使用Epiq提供的行政服务已经并将继续提供我的案件中最具成本效益和效率的行政管理。此外,保留Epiq执行管理服务已经并将继续允许我、我的顾问和专业人士关注我重组工作的关键方面。因此,我认为Epiq有资格提供行政服务,Epiq以这种身份保留和批准行政顾问申请符合我的遗产、债权人和其他利益方的最大利益。
 
C.索赔代理动议
 
我还请求授权指定Epiq作为我的案件中的索赔和通知代理人(“索赔和通知代理人”),全权负责案件中提交的通知的分发以及索赔证明的维护、处理和归档,自申请日期起生效。Epiq的拟议保留条款载于该特定标准服务协议(日期:2019年10月6日)。
 
我了解到,Epiq是该国领先的第11章管理者之一,在案件的通知、索赔管理、征集、投票和促进其他管理方面具有重要的专业知识。我已被告知,Epiq作为索赔和注意代理在最近的不同大小和复杂性的案件中,包括最近在这个地区提交的许多案件。
 
我已经获得并审查了至少两个其他法院批准的索赔和通知代理人,以确保通过一个竞争性的过程选择聘用建议。根据获得和审查的所有审计建议,我认为,鉴于Epiq的服务质量和专业知识,Epiq的费率具有竞争力和合理性。
 
我相信,在案件中,指定Epiq作为索赔和通知代理人,将加快通知的分发和索赔的处理,促进案件的其他行政方面,并减轻书记员的这些行政负担。此外,由于中国庞大的债权人基础,本案中的债权管理和通知职能可能特别具有挑战性。我认为,任命Epiq为索赔人和注意代理人,将有助于使所有利益相关者的财产价值最大化。

(原文有删减)

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