不良资产的防范与治理

当前经济环境下，银行防止不良资产反弹的压力较重。切实防范与治理不良资产、有效控制风险，成为当前银行业的重要工作。

　　一、充分识别在当前经济环境下产生不良资产的风险

　　当前经济环境下，不良资产新增风险主要表现在：

　　(一)企业资金紧张易致逾期和违约。在宏观调控背景下，银行须重点关注易产生逾期和违约的信贷客户：一是对经济周期敏感的企业。受国际经济波动、行业产能过剩的影响，这类企业经营压力大，违约概率高；二是信用一般的企业，这类企业因主营业务无竞争力，资金运用效率低等因素，还款能力呈下降趋势；三是生产成本高、产品附加值低的企业，受生产资料价格上涨的影响较大，资金紧张或利润率降低，将制约其短期还贷能力。

　　(二)受成本价格挤压，企业偿债能力下降。近年来，国际大宗原材料价格普遍上涨，成本上升摊薄企业利润。同时，在国内劳动力成本和资金成本上升的趋势下，部分行业企业的产品价格受到管制，对企业的利润形成进一步挤压。在企业竞争激烈、难以转嫁成本的情况下，容易导致企业的经营风险向银行转移。

　　(三)产业升级和经济结构调整对以往信贷质量形成考验。国家在新一轮的产业升级和结构调整中，加大了对长期以来高污染、高排放企业的政策限制，加大对落后产能的淘汰力度。那些技术含量低、资源消耗高、生产条件差的企业因无力转产转型、无力持续经营，对银行信贷资金的安全构成威胁；那些经营粗放、依赖银行资金周转的企业，产品更新转换、环保治理、设备升级、搬迁改造等成本上升，其生存发展困境使银行的信贷风险亦随之加大。

　　(四)行业不景气导致系统性风险加大。国内资本市场和房地产市场出现大幅波动，警示银行高度关注相关行业的信贷资产质量。从美国次贷危机来看，房价的快速上涨往往掩盖大量的信用风险和操作风险。当前，在我国房地产泡沫明显、价量回落、资金缺口不断加大的情况下，房贷比例较高的银行，逾期贷款和关注类贷款存在上升势头。

　　二、谨防不良资产出现新的价值损失

　　现阶段，值得关注的造成资产质量恶化、引发价值损失的因素主要有：

　　(一)信贷资金违规进入资本市场。在经济过热时期，银行资金间接流入股票市场和房地产市场，使部分信贷资金实际成为风险套利的资本。在股市波动、资本市场尚未成熟的情况下，尚未回收的此类资金极易演化为新生不良资产。

　　(二)信贷资金使用随意。在宏观调控背景下，银行应克服信息不对称的影响，加强贷后的跟踪检查，防止贷款资金运作的随意性，重点监督产能过剩、盈利能力差或自有资本低等抗风险能力低的企业，防止客户将流动资金转为固定资产投资，或将流动资金贷款转为偿债资金，把专项贷款作为垫付成本上升资金等行为。

　　(三)信贷资金弥补股东出资不足、不实。我国的新《公司法》要求股东认真履行其对公司承诺的出资义务。银行应加强对股东出资不足、不实、虚假注册或者抽逃资本的监管，注意防范企业股东或实际控制人滥用公司法人独立地位和有限责任，将过度风险或失败项目演化为银行不良资产，防止信贷资金成为实体经济的投机资本。

　　(四)恶意抵押或抵押流于形式。实践中，由于抵押资产存在重复抵押、分割抵押、房地分离抵押、以及资产抵押后长期租赁等问题，最终使不良资产的实际价值缩水。在现阶段，银行应结合宏观调控政策，排查抵押资产存在的瑕疵和问题，防止恶意抵押或抵押流于形式，在夯实抵押资产价值、提高抵押率同时，尽量优化抵押资产的种类和质量。

　　三、对当前不良资产防治的几点建议

　　当前，银行防治不良资产的措施和途径应具有针对性和时效性：

　　(一)密切跟踪国内外经济走势，把握风险变化。对于在经济过热和粗放增长阶段形成的信贷项目，应在存量上缩减，在增量上控制；对于受宏观调控影响大的客户，应随时调整信用评级，加强对法人资信状况和股东出资能力的监督，防止风险管理滞后；对基于人民币大幅单边升值预期所进行的外币信贷操作，防范因货币错配使企业偿债成本急剧增大而导致的风险。

　　(二)改进金融服务，配套设计风险治理机制。对中小企业改进金融服务，已经成为金融机构新的效益增长点。为适应各类小企业融资需求，银行在风险治理机制的设计上亦应与时俱进。在发展创新中小企业贸易融资手段的同时，建立专门针对小企业项目的管理团队，建立适应小企业授信特点的风险管理和内控制度，致力于提高风险识别能力，采取多种形式增强贷款担保。

　　(三)控制集团客户中的关联贷款，完善信贷监控信息。银监会近期专门就银行大客户信用风险进行了预警。为此，银行应着重审查集团企业内的实际用款人，防止通过转让定价而转移资金以及财务信息失真等各类问题；坚持“一个债务人的原则”；加强金融机构间的协作，对同业同质贷款风险进行比较分析；掌握集团企业间的关联交易与关联互保，调整风险限额，根据风险评价确定信贷投放额度和方向等。

　　(四)推进风险评价体系，建立风险预警机制。在国际金融风险蔓延，市场不确定性增强的背景下，银行宜借鉴采用“应力测试”等风险评价方法，提升风险管理水平。银行在实施新巴塞尔协议过程中，需从夯实数据基础、推进内部评级体系应用、关注经济周期效应、开展压力测试、重视流动性风险和其他新型风险等方面积极推进风险管理。

　　(五)优化存量需审慎对待借新还旧；扩大增量应倡导“绿色信贷”。对借新还旧的方式，银行应审慎对待。申请办理借新还旧的债务人，往往是资金使用效率低、成本控制力差、行业性风险大的企业，通过展期或借新还旧并不能根除潜在的风险，反而对信贷资金安全形成威胁。

　　同时，银行亦应密切与立项、环保、规划等主管部门沟通协作，将落实国家环保政策、产业政策与信贷控制有机结合，以绿色信贷机制优化增量。