阿里遭SEC调查， 真有“内鬼”向SEC告密？ 如有，会是谁？

SEC调查阿里，

难道真有“内鬼”向SEC告密？

2016，阿里能否完胜“三大战役”？

网易科技讯2016年11月1日消息 据纽约邮报报道，美国证券交易委员会（SEC）对阿里巴巴的调查又有新消息。证监会正在与一个或多个线索举报人进行合作，调查中国电商巨头是否存在违规的会计操作。 (详见：网易科技报道2016年11月2日：告密者帮助美证监会调查阿里巴巴会计做假) 

就在阿里马上要公布最新季度财报之际，纽约邮报（NYPOST）2016年11月1日有文章报道，SEC 对阿里巴巴所正在进行的调查（询问）案中，至少有一名甚至多名“告密者”正向SEC 提供协助，而其中一名“告密者”是来自阿里内部。

该报道文章指出，这其中一名来自阿里内部的“告密者”属于“高级别职员??”(“high up official”)。文章并没有指出该职员是否属于管理层(management),
但指出属于 “official”级别，而且是高级别 (“high
up”)。但具体高到哪一级别？文章并没有指出。

文章将这名“内鬼”称为“间谍”(mole)，并指出正是其协助SEC 在今年早些时候启动对阿里的调查。

文章指出，目前还无法确认这名“内鬼”是否还在阿里工作，但是该“内鬼”目前正在协助SEC调查阿里，以图获得SEC 的奖励。

SEC 发言人和阿里巴巴发言人Bob Christie都拒绝对此报道发表评论。阿里发言人指出，阿里正在全力配合SEC（ the company is fully cooperating with the SEC）。

SEC 对阿里所进行的调查和询问，主要是涉及上市公司阿里是否应该对菜鸟网（物流）的报表进行合并、阿里的整体关联交易政策、双“十一”交易数据统计，这三个方面问题。

纽约邮报的这篇报道恰好在阿里即将公布最新季度业绩之前，在阿里股价从年初算起涨幅已经接近30%的情况下，该报道是否为配合“空头”以图打压阿里股价，目前还不得而知。

就纽约邮报的这个报道，某投资论坛的网友们则评论认为: “这是纽约邮报(new york post)，这是最有偏见和争议的报纸之一，不是纽约时报。 没有主流媒体有这方面的报道。 90％假新闻”; 还有网友指出：“…..伎俩太低级……; 莫须有……”。

根据百度百科信息，纽约邮报（New York Post）是美国历史最悠久的报纸之一。创办于1801年，现属媒体大亨默多克的新闻集团。其报道风格以煽情、八卦而闻名。在1960年代后半期，日发行量曾达70万份，现虽下降到41.8万份，但仍然是纽约最重要的报纸之一。不过，比起纽约时报和华尔街日报，纽约邮报确实还不够主流。

阿里的股价从2016年9月6日重新回到100美元以来，一直稳定维持在100美元以上，其中仅有少数几天成交价格低于100美元。2016年11月1日，阿里开盘跌破100美元，收盘101.15美元，和上一个交易日收盘价比较微跌0.53%， 交易量为1926万股；阿里全天股价走势如下图：

华尔街主流分析师并不十分关注SEC 对阿里的调查，目前主要是包括查诺斯在内的“空头”时不时以此作为炒作。不过至今而言，相对于阿里约2500亿美元市值的体量，“空头”的一些言论最多只能算是一些噪音，掀起不了大风浪。

据最新报道，华尔街做空阿里的股数(short-interest)近期出现明显下滑。于2016年10月14日，卖空阿里的股数为118,757,122股，和9月30日的122,266,931相比较，下滑2.9%；这个做空股数约等于阿里总股数的4.9%；如果依照日均13,398,244股的成交量，空头交易比率（short-interest ratio） 大约为8.9天。

2016年对阿里而言，在华尔街至少面临“三大战役”，分别是：联邦集体诉讼、“空头”的时不时围攻，以及SEC调查。阿里于2016年6月21日已经成功挫败联邦层面的集体诉讼；至于 “反空头” 战役，阿里目前的股价是最好的战果，“空头”们面对阿里连续几个月来一路上涨的股价，则已经自行溃败；目前尚未有结果的则是SEC 调查。

在2016剩下的日子里，阿里能否继续奋勇，一路凯歌，完胜这“三大战役”？值得期待。

延伸阅读：

SEC的举报人奖励制度

纽约邮报报道指出，协助SEC 调查阿里的这名“内鬼” 试图能获得回报；而SEC 所给予的回报则是依据举报人制度下所给出的奖金。

经国会批准，SEC于2011年设立了重奖造假举报人的制度; 如果SEC 对涉案公司的处罚金额超过100万美元，则举报人（告密者）可以获得该处罚金额10%至30%的奖金。据报道，截至2016年9月份， SEC 共向34位举报者发出举报奖金高达1.11亿美元，第一笔奖金于2011年发出。而通过举报人提供的线索，SEC 查处了一批上市公司造假行为，处罚总金额超过5亿美元，而这其中大部分都已经返还给投资者。

在今年8月份，因举报孟山都财务造假，前孟山都财务人员获得SEC 发放的举报奖金高达2244万美元；在该造假案件中，孟山都故意将给客户的回扣(rebate) 确认为销售费用，而不是作为收入的冲减，从而虚高了毛利润，之后孟山都不得不对2009和2010年的报表进行重述，并于2016年2月份被SEC罚款8000万美元。

而在德意志银行舞弊案件中，2016年5月，德银同意支付5500万美元以和SEC和解，以解决该行面临的在2008年金融危机期间隐瞒逾15亿美元账面亏损的指控。SEC 给本案告密者（共三名）的奖金高达1650万美元；然而，其中一名告密者Eric Ben-Artzi拒绝领取其可以获得高达800多万美元的奖金； 他指出“尽管我现在比任何时候都需要这笔钱，但我不会参与掠夺那些我受雇来保护的人。……我们必须保护股东利益不受管理层错误行为的侵害。” 他要求将这笔钱给德银及其股东。

他并称：“德银的股东和即将丢掉工作的普通员工是主要受害者，而同时那些高管们却通过造假资产负债表而在退休后拿着数百万美元奖金。” 他表示这令人感到失望，尤其是在多名爆料人帮助下结束冗长调查后，SEC仅仅对德银的股东作出了处罚，却未追究管理者的责任。

以下为SEC 所公布的，自从举报人奖金制度设立以来，所颁发出的前十大奖金(单位至百万元)：

l  2016年9月20日 400万美元；

l  2016年8月29日2200万美元；

l  2016年6月9日1700万美元；

l  2016年5月17日 500至600万美元；

l  2016年5月13日350万美元；

l  2015年7月17日300万美元；

l  2015年4月22日140万至160万美元；

l  2014年9月22日3000万美元；

l  2013年9月30日1400万美元。

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