大陆和香港资金，到对方市场都买什么

摘要：沪港通本周开通三周年，深港通也快开通一周年，那么两地资金互相在对方市场买了什么，港交所数据揭秘一下，我们能不能从这些数据里面看到些股票和基金的投资机会？

正文：

2014年11月17日，连接香港和上海股票市场的沪港通机制开启。2016年12月5日，连接香港和深圳股票市场的深港通机制开通。

港交所公布了一些数据：

截至今年10月31日，港股通三年以来累计成交33,270亿港元，为港股市场带来了6,375亿港元净资金流入，内地投资者利用港股通投资港股的持股金额已达8,088亿港元，较2016年底增长一倍以上。今年首十个月，港股通日均成交额在港股市场的占比增至7.2%，远高于2015年的2.4%和2016年的4%。

北向的沪股通和深股通成交也日渐活跃。截至今年10月31日，沪股通和深股通累计成交40,550亿人民币，为内地股票市场带来了3,263亿人民币的净资金流入。截至2017年10月31日，香港和海外投资者合计持有沪市股票3,103亿人民币，深市股票1,814亿人民币。

港交所除此之外还提供了其他数据，我们来分析一下，看看能不能有一些投资思路：

1、内地资金在香港市场话语权逐渐增大，“内地资金掌握港股增量资金话语权”

2017年10月底，内地资金持股金额是14年年底的60多倍，日成交金额站港股市场的比例也扩大接近10倍，从以上数据来看，从内地资金的喜好来把握港股有一定数据支持。

2、内地资金在香港买了什么

汇丰控股、腾讯控股、建设银行权重蓝筹等等位列前十大，过去一两年的大牛股吉利汽车、融创中国分别被内地资金持股396亿和190亿，内地资金把握根植内地的大牛股，这个很正常，国人肯定更懂中国，很多人说谷歌好，但是谷歌在中国市场最好的时候也没超过百度。过去一两年中国房地产、汽车等等领域走出的行情，着实让很多外国人看不懂。

但是吧，00607丰盛控股是个奇葩，我不是很懂，我看到有外资做空机构说这个公司造假并做空，我提醒大家谨慎，港股可没有涨跌停。

3、外资买了什么A股

大家看一看，基本上买入的都是蓝筹型的个股，或是说漂亮50概念股，我尤其是提醒大家，深股通是去年年底才开通的，大家看看外资通过深股通买深圳交易所股票是多么疯狂，海康威视、美的集团各买了三百多亿，格力电器买了200多亿，剩下4-10名的我都不说了，这才多少个交易日，深红利指数和深红利ETF的强劲走势跟外资比，很正常。

4、对比分析

大家看到了，内地资金通过港股通买了腾讯吉利融创、买金融，比如工商银行，建设银行，招商银行，新华保险，中国银行等等港股，香港资金在内地买漂亮50，贵州茅台，恒瑞医药，美的格力老板电器云南白药伊利股份等等。

金融股很多两地上市，香港的股价比内地便宜，香港资金不傻，内地资金南下去抢筹码，漂亮50里面个股都是中国上市企业里面优质蓝筹，尤其是医药、家电、白酒等等都是香港之前买不到，但是能覆盖世界第二大经济体的13亿人口的优质企业，我多次说过了：有些企业，现在看起来贵，将来回头看看很便宜，有些企业，现在看起来便宜，将来回头看看很贵。

我之前分析基金三季报时候专门分析了东方红的基金，东方红的特点是什么：看好优质蓝筹，但是不待见银行。我们现在看看香港资金是不是和东方红的思路有点像？

我之前说了，为什么同是优质蓝筹指数的基本面50指数最近就是不如央视50指数，基本面50指数还没超过2015年高点，而央视50指数已经超过2015年的高点，基本面50指数的银行股多，央视50指数银行股少，尤其是权重股里面银行股少。为什么东方红的基金比基本面50指数和央视50指数（含相应基金，下文为了行文方便，简略）好，因为东方红拿的银行更少。

5、投资思路思考

我这个人对银行股没有什么偏爱，也没有厌恶，炒股能力也一般，但是我自己认为还善于总结和对比，我自己分析：东方红的思路和香港资金思路有点相似。

我还是那句话：如果你看好漂亮50行情，同时对银行股没有反感，可以考虑一下央视50指数的基金，这才是真正的漂亮50，比什么上证50指数好多了。基金代码是招商央视50（217027）和建信央视50（165312），这两个基金都不限购。

当然现在行情下，我个人猜测如果把基本面50指数或是央视50指数剔除银行股，表现都不差。至于未来会不会继续现在漂亮50继续涨的行情，我是真不知道，我要是知道，我早就财富自由了，也就没有这个号了。

当然你不看好未来漂亮50走势或是觉得漂亮50涨了很多了，风险有点大了，请自动忽略，该说什么是什么。

因为你们知道我不接广告的，我是没有收这两个基金公司的广告费，所以我肯定不会无脑吹，还没到那个地步，该有的风险提示我还是有的，大家一定要记住市场有风险，投资需谨慎。什么时候我开始接广告了，那时候再说，对不对。