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【华创宏观·张瑜团队】周期股从涨到赢,号角正当时——从宏观利润分配角度看周期边界

张瑜 一瑜中的 2022-03-18

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图文/华创证券首席宏观分析师:张瑜

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具体内容详见华创证券研究所8月24日发布的报告《【华创宏观】周期股从涨到赢,号角正当时——从宏观利润分配角度看周期边界》



华创宏观·重点报告选读





【大类资产配置框架系列】

美债:从三因素框架看美债利率

原油:“杀敌一千自损八百”的沙、俄油价战?
黄金:驱动黄金的三“价”马车汇率:汇率升贬之外的思考与指标应用美股美债联动:美股美债怎么看?利率:10年国债跌回疫情之初,2.8%错了吗中资美元债:当前中资美元债投资ABC【政策解读】  

十点解读看中央经济工作会议

两会解读:政府工作报告的潜台词

《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》的解读

政治局会议极简解读:微调基本确认,内循环是未来五年的主导核心词

【中美及大选】

美国大选时间表一览

资产的大选效应真的存在吗?

中美关系的一致预期在哪?——基于300位基金经理调研

单点不破,多点开斗——回答中美关系的四个问题

【战“疫”系列】
经济有近忧,金融无大险,冷春过后自然暖——基于疫情影响的三大评估与两大展望&战疫系列一股市异常波动与降息的六大看法——战疫系列二外资机构如何评估疫情的影响?——战疫系列三怎么看西贝之忧?——从四大行业的现金刚性支出看疫情的冲击&战疫系列四什么是复工的“马蹄钉”?——从口罩的估算讲起&战疫系列五经济影响再评估——战疫系列六还有多少人需要赶路?——战疫系列七对抗疫情要花多少钱?——基于财政视角&战疫系列八战“疫”政策三阶段梳理及复工跟踪——战疫系列九复工的三个概念辨析——战疫系列十
战“疫”费钱,财政的出路在哪里?——战疫系列十一经济政策从“暂停”进入“小跑追赶”——疫情防控和经济工作部署会议点评&战疫系列十二
掉进黑天鹅湖的CPI——战疫系列十三地产如何带着镣铐跳舞?——战疫系列十四美国疫情的不同声音——战疫系列十五“人”是最重要的——“稳就业”的四点看法&战疫系列十六

【金融及物价】

PPI下半年会走向疯狂吗?

雨一直下:洪涝如何?经济如何?

粮食安全问题五问五答

缩or胀——美国通胀长短期双框架的找寻与展望

金融数据见顶分几步?四步

从紧迫的逆周期调控到有定力的跨周期调节—— 2020Q2货币政策执行报告点评逆周期发力和脱实向虚中的平衡 -- 2020Q1货币政策执行报告点评


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