「投资人必读」加密货币投资组合框架
原文：@CryptosEngineer
编译：BTX Capital
我的加密货币之旅
“我的加密投资策略是什么？”
几年前，当我开始我在加密货币世界的旅程时，我问过自己这个问题。
金融市场对我来说很简单 —— 只要定义你的预期回报水平、风险偏好并坚持像标普500多头或者全天候投资组合之类的的策略（说着容易但要做到很难）。如果你有一些优势和时间，你可以挑选个股并尝试击败市场。这很难，但有些人，比如 Peter Lynch、Ray Dalio 或 Howard Marks 通过这样做并取得了不错的成绩。这是你的选择，但我知道这种尝试很诱人……
对于加密货币，我当时并没有任何全流程的投资框架。对我来说，数字资产也是与传统金融市场脱节的。我想合并这两个世界。这种合并将使我能够在加密货币领域利用我在传统金融市场投资的成熟知识和经验。
我在许多不同的来源中寻找整体策略 —— 数千个 Twitter 帐户、数百个博客和文章、数十本书籍。许多来源都很有用且信息丰富，但我找不到一种全流程的加密货币投资策略。所以，我问过自己 —— “我要如何在没有框架的情况下投资数字资产？”
“如果我自己制定这个策略会怎样？”
当我学习新东西时，我会做笔记。它们被组织在一个结构中，这让我对我所知道的和我所欠缺的有一个整体的看法。
我使用相同的方法来学习加密货币 —— 我开始构建我的加密知识库，并将其与来自不同相关领域的笔记相结合，包括金融、加密货币、控制论、心理学。
经过数十次迭代，我创造出了我自己的加密货币投资框架，这正是我从旅程的一开始就想要的！
不能说这个框架就是我发明的，因为并不是里面所有的想法都是我提出的。虽然我也添加了我的概念和方法论，但这远远不够。我只是站在不同领域的巨人的肩膀上。你可以将此框架视为一种粘合剂，它结合了我在研究期间获得的所有相关知识。
“其他人可以使用我的策略吗？”
你知道什么比失去你的金钱更糟糕吗？是失去朋友或家人的钱或给他们错误的投资建议……因此，我在与他人分享我的框架上犹豫了。首先，我想对其进行测试并添加更多上下文和细节，以使事情对我来说很明显，对其他读者来说也很清楚。我也相信这个框架也可以对其他人有所帮助。
许多加密货币投资者没有策略，他们购买垃圾币，进入赌狗矿场，带着 FOMO（错失恐惧症）去买入，感到 FUD（Fear 惧、Uncertainty 惑、Doubt 疑）的时候就卖出，或者只是 HODL 一些旧周期的山寨币（我为使用这些加密行话而道歉）。他们中的大多数人也会赔钱。相比之下，许多具有传统金融背景的人并不了解加密货币，因此他们远离它。
在下面的部分中，你可以找到我上面提到的我正在使用的加密货币投资框架。我希望它也可以对你有所帮助，无论你属于哪个群体。
这是一个全流程的框架，所以有很多东西可以分享。我会从一个宏观视角开始，稍后我们将更深入地研究这些要点（如果你想了解最新情况，请关注我）。
没有完全完备的框架这一说，尤其是在瞬息万变的世界甚至瞬息万变的行业中。我还在学习和通过反馈来改进它。预计会有战略层面的微小改动和战术层面的重大改动。
你可以按原样使用它，选择适合你的部分，或者只是把它当做一种不同的视角。无论如何，选择最适合你的方法就好。祝你旅途愉快！
加密货币投资框架
该框架由五个领域组成，它们创建了一个迭代的投资过程。下面，你可以找到所有支柱的描述，和其要点。
投资组合管理
首先，我们需要从投资组合管理开始。
我的财务状况如何，我的财务目标是什么？投资对此有何贡献？
状况评估：我现在的情况如何？ 财务目标：我想达到什么目标？ 策略：我要如何才能做到？
研发（投资策略）
接下来，我们正在制定我们的投资策略。
我的风险偏好如何？我应该如何将我的投资组合分成不同的资产类别？如何找到新的金融工具并评估我的策略？
风险管理 -> 哪些地方会出问题
投资风险
风险的类型
资产配置 -> 配置什么和配置多少
方法
战术（动态）资产分配
战略（静态）资产配置
资产类别
加密货币
稳定资产
金融资产
实物资产
筛选器
筛选流程
选择框架
研究
评分和调整
安全选择 -> 选择什么
投资流程
筛选（预选）
选择
退出标准
回溯测试 -> 如何检查
系统实施（投资流程）
现在我们已准备好执行我们的策略并收集数据以进行进一步评估。
投资日志
收集数据
投资组合管理
投资组合监控
投资与再平衡
知识管理
循证评估（投资回顾）
是时候检查我们的表现并回顾我们的目标了。我们是否朝着我们选择的方向前进？我们可以改进什么？
策略回顾 -> 我取得了什么成就？ 日志回顾 -> 我学到了什么？ 基准 -> 我的表现如何？
投资者能力（投资技巧）
我们需要一系列不同的技能才能成为成功的投资者。
情绪和专注管理 系统思考与预测 投资生活平衡 以及更多其他的技能…
请关注我们，后续我们将分享加密投资的投资组合管理细节。
原文链接：https://medium.com/@CryptosEngineer/cryptocurrency-investment-framework-84e14f69ff28