北京房贷利率为何再度上升？蕴藏一场大危机

一、北京房贷利率为何再度上升？蕴藏一场大危机

今年，包括北京、上海、广州在内的多个城市，反复提高了住房贷款利率，而昨天，再次传来消息，北京地区的房贷利率再次提升至5.28%，相对于9月份来说微微上浮，另外，根据融360的检测，目前北京已经没有银行可以拿到优惠贷款，而以没有额度停办房贷的倒是不少。 

有人问了，银行为什么连首套房的刚需都打击，很多人本来就已经没钱了，这下房贷利率上浮10-20%，买房更是艰难了。有人算了笔账，北京总体房价也就跌了5-10%，这首套房利率一涨，基本上就全给对冲掉了，现在买房总价反而更贵了。这让所谓的刚需一族有点不可理解。

其实没什么不可理解的，银行也是要做生意的，政策指导是一方面，不让放过多的住房贷款，确实造成了额度紧张，但最主要的因素是市场利率上升，原来利率低的时候，银行做住房贷款是好业务，但现在市场利率升高了，房贷利率涨幅有限，所以银行就有了更多的选择，他也要维持业绩，所以就不太愿意贷给你了。比如银行可以去买国开债，本周的国开债的利率已经到了4.4%，而国开债就是银行房贷业务的替代品，一直以来国开债利率的和房贷利率的比差不多是80%，第一是因为国开债更短一共10年，而房贷要20-30年，第二买国开债没有资金占用问题，这玩意绝对安全，国开债不可能不还，即使真不还了，也属于左兜掏右兜，银行也没任何责任，而住房贷款再优质，他也是贷款，银行也要拨付一部分资金出来随时应对坏账。所以有一定的资金占用。所以通常情况下，国开债利率的1.25倍，就是银行愿意付出的长期房贷利率，那么大家可以算一下，去年10月的时候，国开债利率大概是3%，所以银行愿意付出的房贷利率是3.75，基准利率是4.9，所以即使打八折还有3.92%，银行还有的赚，他当然愿意多放贷款，住房按揭贷款，自然也就是银行的核心业务黄金业务。但到了今年1月国开债利率飙升20%，达到了3.75%，算下来银行愿意付出的利率是4.68，而当时的基准利率是4.9%，所以基本当时全都取消了利率打折优惠。因为如果打9折，银行就不划算了。而现在国开债10个月再度飙升了17%，国开债利率高达4.4%，银行算了一下，要利率高于5.5%才有的赚啊。所以别看把住房贷款利率调高到了5.28%，这银行心里还老大不情愿呢。很显然以5.28%这个利率贷给你，不如他干脆拿去买国开债更划算更省心。

所以这就是市场利率的作用，不管央行加不加息，市场利率都会影响利率债的走势，而利率债又会影响银行的偏好。之前是优质贷款，核心业务，利率一涨立马变成鸡肋。央行给不给窗口指导，他都已经不愿意放住房贷款了。所以现在银行能拖就拖能不发就不发，消费贷的事一出，银行刚好有个借口，短期借消费贷的，一律不放住房按揭。

经济是动态的，而利率是影响经济活动的主要因素。随着美国的加息，美国的缩表，以及中国信用评级被恶意下调，国开债利率将继续涨，这是一个无风险收益率的经典指标，只要国开债利率继续涨，银行就会对房地产继续去杠杆，如果国开债利率涨过5%，那么住房贷款利率必须得超过6%，银行才更划算。所以这也是逼迫央行提高基准利率的一个核心因素，如果到时候央行不加息，那么你会发现刚需住房人在市场上根本就拿不到贷款了。即使银行们把基准利率上浮20%，也才5.88%。银行还是不如去买国开债划算。所以不会有人放房贷了，都会用额度紧张，或者审核不通过等借口驳回你的房贷申请。到时候央行加息，提高存贷款基准利率，反而才能帮助刚需们拿到贷款。但与此同时，央行如果提高基准利率，之前贷款买房的利率也会跟随提升。这就是2018年楼市将面临的局面，所以现在你知道为什么，老齐一直劝大家，你如果自己判断为是刚需，比如孩子等着上学，自己等着落户的那种，那就应该赶紧买，因为很快你就可能拿不到贷款了。几年内房子的大门再度向你关闭，既然是刚需到时候你会很难受。你的问题会全面爆发。等房子给孩子上学，就是买不了房子，你说这事可不是损失几个钱能够解决的。相反如果你是投资需求，那么就不要再买房，利率上行是大势所趋，随着美元逐渐回归强势，国开债利率可能再度大幅飙升。届时市场利率将倒逼央行加息，你的债务压力会越来越大。利率上升必然对资产价格也产生巨大的影响。(文：齐俊杰）

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延伸阅读：

二、房贷利率又上涨了，金融资本的最后盛宴

大局已定，很多人期盼，在政治军事外交之外，中国经济也能有一次脱胎换骨和腾飞。但经济受制因素太多，各种势力的地盘太分散，盘根错节，要在经济领域一展身手，谈何容易？尤其是金融领域，到底被谁控制，到底谁有最终的话语权，到底谁能定夺乾坤，没人能说清楚。

经济的复杂性就在于，收权太紧，容易失去活力，但任其分散，又容易脱离目标，不受控制。真正有前瞻性的疆场老手，早已布局金融，控制资产几万亿，富不仅可以敌国，还能敌好几个国家。某些神航公司，几年之内，疯涨几万倍，没有金融助力，没有金融话语权，没有金融操控权，怎么可能会有这样的神话？但中国很多神话都经不起查的，很多神话最终也会沦为笑话。草哥在上篇文章中说，新一轮的金融反腐即将展开，金融领域的反腐，不会止于项俊波，当然，这需要一点时间，作为看客，我们需要一点耐心。

跟很多神话一样，中国的房地产也被很多人誉为神话，很多人都在说，肯定还要涨，一旦调控放松，就会反弹。连草哥这种理性看跌的人，每次写文章，都会被一些不知来自哪里的中介和开发商痛骂一顿。但我知道，这些人骂得越凶，说明处境越不好。

房产神话其实并不稀奇，开发商之所以敢不断拉高房价，无外乎有金融助力而已，并且认定垄断利益不会放弃这块唐僧肉，所以以此绑架那些有刚需的买房者，绑架中国经济。用房子来绑定户口，绑定孩子上学，绑定一切的社会保障和公共服务，也只是我们的特色而已。

这种绑架，除了不断上涨的房价，还包括买房之后的贷款利率。听说，最近全国各地又开始了一轮房贷利率的上涨。全国首套房利率已经连续九个月上涨，9月末全国首套房平均利率达到5.22%，二套房利率为5.6%，均创下了本轮利率上升和房地产调控周期的新高。

包括北京、上海、广州在内的多个城市，反复提高了住房贷款利率，而昨天，再次传来消息，北京地区的房贷利率再次提升至5.28%，相对于9月份来说又上浮了。

可以肯定的是，利率上涨并没有结束，1-2个点的空间肯定还存在。在此前的文章中，草哥已经说过，随着央行通过公开市场操作、上调资金市场操作利率等政策来实施微幅收紧的货币政策，必然会传导到商业银行的贷款基准利率，而房贷利率的提高就是必然。刚好借着贯彻落实决策部门房地产调控的政策意图，很多商业银行乐得顺水推舟呢。

所谓房贷利率上涨，说到底就是一种关门打狗，也是一种杠杆和债务的转移。经济部门，无外乎政府、企业和个人，企业分国企和私企。在经济多年的加杠杆轮番爆炒之后，有能力加杠杆的地方越来越少了，企业负债率全球最高，回报率每况愈下，正在面临去产能去杠杆，特别是一些民企、实体制造业，都已经被吸干得差不多了，国企和地方政府，脖子太硬，很难成为收割对象。想来想去，个人是唯一能加杠杆，又容易被收割的地方。很多人正瞄准那60多万亿的存款呢，央行行长不是说过么，居民杠杆率还不够高。

所以，房价上涨，利率上涨，一点都不奇怪。草哥只是很担心，有些钱是不能打主意的，60多万亿存款，多少是被平均？很多都是养老钱，你们如此竭泽而渔，不想想未来吗？

有一组数据可以告诉你们，中国百姓早已不富裕了，中国已经从储蓄大国转变了负债大国了。中国债务总额超过GDP总量的三倍。从企业债务和家庭债务两方面来看情况都不容乐观，尤其中国居民家庭的资产与债务状况更是堪忧。

最新的金融数据显示，8月末中国民众的净存款为24.85万亿元，比去年底减少1.56万亿元。与2016年2月份29.87万亿元的历史最高数据相比，更是减少了5.02万亿元。 

另外，从中国央行发布的上半年信贷收支数据来看，上半年个人活期存款减少了1.17万亿元。在7月份，仅一个月的时间存款就减少了7515亿元。在存款下降的时候，银行的消费性贷款却在大幅度地上涨，今年前7个月，居民新增的消费性贷款是1.06万亿元，而去年全年新增的消费性贷款是8305亿元。这些消费性贷款并没有被中国民众真实的用于消费，而是投入到了房地产领域。 

这意味着什么呢？意味着居民的储蓄用完了，房贷额度也用完了，开始借用消费性贷款来买房或者炒房。如果不是逼到没路可走，谁会去借消费贷这么高利息的资金去买房？

还有调查显示，中国居民部门债务占居民可支配收入的比重，从2007年不足35%到现在已经达到了90%。扩大范围来看，2007年中国居民部门债务占GDP的比重不足20%，到了2017年7月份，这个比重已经突破了53%。中国用了不到10年的时间，而这一过程美国则是用了40年的时间。 

房产与金融的结合，已经把中国百姓榨干了，但是，有些人对最高决策层提出的“房住不炒”的警告，好像充耳不闻。盛宴总有终结时，唱得最欢的时候，也是曲终人散的时候！

作者：原上草

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