交易心理博弈之道：让多数人亏钱！

金融市场有两方面的基本功能：

1、反应基本面的变化；                                    

2、让多数人亏钱。

这两个面犹如硬币的两面，缺一不可。

怎么让多数人亏钱就是心理博弈的内容。

那怎么让大多数人亏钱？

孙子说：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。

高手对弈，先求立于不败之地，然后再寻机破敌。

谁先犯错，谁就可能给了对手机会，以致败局。

减少或者避免犯错立不败之地是第一要务。在交易中，对手什么时候犯错不可预料，你只能先管好自己。

首先你必须保持一个开放的心态。

如果说交易有什么成功秘诀，那也只会是相当长的时期内获取收益的恰当心态，恰当习惯以及恰当的技术。

自己投资和交易失败的错误的原因就是人的本性和无知，缺乏教育。

我们首先审视自己的世界观，弄清楚词汇或者实物的指代，然后，检讨我们的心理状态，以确定围绕在词汇周五人类情感的或个人的“弦外之音”。

华尔街的坏习惯：抵赖、错误的期望，贪婪，心浮气躁，不敢面对客观事实，惮于承认事物的本质，在不确定的条件下，对于确定性事物的保守态度；对于不确定性的恐惧，对于轻松赚大钱的愚蠢迷信和期盼。最可怕的是，我们对自尊心可能受到伤害的畏惧。

个性成熟的若干品质和特性：耐心，细心，周全的规划、自律、自信等。

聪明人从自己的错误中不断学习，而智者则从别人的错误中得到启迪。

时刻清醒的意识到，其他人的观点，甚至是那些与自己的看法相矛盾的观点，都如同你自己的观点一样，有其合理的一面。我们必须不断检验那些构建我们判断和观点的前提和假设；我们必须明白，唯有如此，我们才能够避免做出错误或不精确的结论。

你首先必须保持一个开放的心态，不仅仅是对那些能够迎合你的观点开放，而且也是对所有相关信息开放，不论它们是利好，还是利空。

真正严重的损失，将发生在当你闭上眼睛，断然拒绝考虑实际情况的变化，极其出现新情况的时候。

图片来源：杨昌盛《市场波动的五维模型》

第二点是做好心态管理。

游离于交易之外，却是交易过程中最为核心的部分——心态管理。它是交易的顶层管理，交易心态的变化会导致整个交易决策流程的改变，从而带来不必要的风险度，大概率地改变既有的结果。成熟交易员与普通交易员也许使用类似的分析模式，但是得到截然不同的结果，这很大部分是由于心态管理和资金管理出现偏差所导致的。

比如，随着连续交易的成功或失败，普通交易员的自我膨胀心态或自我怀疑心态都会直接或间接地改变其既定的交易策略，从而改变整个交易决策系统，引发了预期外的风险并导致了失败的交易结果。而成熟的交易员能够保持稳定的心态，很少受到交易外的因素影响，按照既定的流程进行交易决策，这样就能保证整个交易的流程处在可控范围之内，实现大概率的预期内的结果。

因此，从行为金融的角度看期货交易，结论就是，交易的成功并不在于用什么特定的方法或交易模式，而是更多地在于交易员本身的心态控制，对于市场的认知程度和应变决策交易系统。正所谓，会分析不代表会交易，会交易不代表会成功，成功是属于那些有着良好的心态、严格的资金管理和完善的交易体系的成熟交易者。大多数交易员也许都非常明白这个心态管理，但就是无法很好管控自己的心态，这更多还在于交易经验的缺失。经验较少的交易员往往无法很好地来控制自己的心态，容易犯错；而经验丰富的交易员往往都经历了一定的失败，就会真正地理解心态控制的含义，从控制风险入手实现自我的提升。

知与行，这是交易者行为的全部。从知与行两方面下手，先为不可胜，而后胜人。

延伸阅读：

长线投资的12条原则

首先声明，这真的只是几条原则，每一条都只是笼统的一笔带过，真的要说透，怕也不是一时半会儿的事儿。其次，这些道理许多投资大家的书籍和言语都有公开说明，这也是我多年来跟各位长线投资的高手们学习和总结的一些经验，不是无声自创，我既不敢贪功，更不能逆行。再次，这也是我多年来自我实践的一些心得，既有收获，也有跟头，看似平淡无奇，个中滋味，只有自知。

君子之道，殊途同归，和而不同，天下大同。也请大家跟帖斧正，看看还有哪些原则需要坚守，还有哪些地方其实可以修正。

1、长线投资第一笔买入成本很关键，一定在低估的前提下买入，任何人高成本持有个股都不会有好心态；心态不好，那么出问题、错判的概率就会极大。

2、对自己要诚实，要知行合一；正确的实施了投资策略，也取得了不错的成绩，吹吹也无妨；但，如果没有严格遵守投资原则，导致投资失败，那么该反思反思，该总结总结，不能报喜不报忧，表功不说过；只有这样才能让自己有资格下次继续吹牛B。

3、长线投资不是持股不动，一拿七八年，而是持续跟踪企业经营运转，动态调整持仓头寸。

4、耐心是最大的美德，耐心等待合适的买卖点位出现，耐心的等待企业价值兑现，耐心等待高估出现。

5、产业、行业、企业；社会、国家、地区；最简单一句话，在中国找到朝阳产业的优质头公司。

6、估值以30倍为限，再好的企业也不能超过40倍；对应的peg0.9为限，再好的企业不要超过1；两者相结合，然后耐心等待，做只鳄鱼。

7、分散投资，重视风险；几千万以下的资金，分散5-10只甚至5只以内，单只个股持仓不超过3成；一方面规避投资风险，另一方面也相对集中，有利于研究跟进。

8、重视基础技术的应用，基本面和技术面绝对不冲突，以基本面为基础，运用均线系统或者量价关系等等指标，对买卖点位的把握会更有帮助。

9、重视财务分析和实地调研，这两个方面都会帮你排除更大的地雷。 

10、既要拓宽格局也不要为格局所限，每个人的出身不同，既要有努力奋斗拓宽视野和格局的勇气，也要有坚守自己熟悉的能力圈的定力；先吃下自己能力圈里的饭再说。

11、投资要有三五知己，一群伙伴；这条路既孤独又漫长，惑而不迷心，行而不间断，都需要朋友们相互碰撞、相互切磋、相互影响、共同成长。

12、坦荡自然，保持真性情，既不压抑自己，更不苛责别人。

简单归纳起来，长线投资很像鳄鱼捕食，静静的在食物丰盛的水里，等待前来寻食的猎物，等着他，慢慢的，慢慢的靠近。

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